Si eres nuevo en criptomonedas y finanzas descentralizadas (DeFi), es posible que hayas oído hablar de "yield farming" o "staking" como maneras de ganar ingresos pasivos. Pero con tantas plataformas y estrategias complejas, puede resultar abrumador. Ahí es donde entran los vaults âtv de Aarna (app.aarna.ai). Estos vaults están diseñados para optimizar automáticamente tus ganancias apostando tus activos en las mejores oportunidades disponibles en diferentes plataformas DeFi. Desglosémoslo en términos simples.
¿Qué son los vaults âtv?
Imagina que tienes una hucha inteligente que no solo guarda tu dinero, sino que también lo presta para ganar intereses, reinvierte las ganancias y ajusta su estrategia para maximizar tus retornos, todo sin que tengas que hacer nada. Eso es esencialmente lo que hace un vault âtv.
Estos vaults son contratos inteligentes especiales (programas informáticos autoejecutables en la blockchain) que toman sus activos depositados (como stablecoins u otras criptomonedas) y los ponen a trabajar en varias plataformas de préstamos DeFi. ¿El objetivo? Maximizar sus ganancias con un esfuerzo mínimo de su parte.
Cómo funciona el staking en los vaults âtv
Cuando depositas activos en un vault âtv, el sistema automáticamente apuesta (o presta) una parte de esos activos a protocolos DeFi externos. Este proceso se llama agregación de rendimiento, donde el vault automáticamente encuentra y despliega tus fondos en las mejores oportunidades de generación de rendimiento disponibles en múltiples plataformas. Aquí es donde operan los vaults y cómo lo hacen:
Ethereum (Mainnet)
Ethereum es la blockchain más conocida para DeFi, albergando algunas de las plataformas de préstamo más establecidas. En Ethereum, los vaults âtv agregan liquidez a través de tres protocolos principales:
Aave: Aave es una plataforma de préstamo y endeudamiento descentralizada popular donde los usuarios pueden ganar intereses sobre sus activos depositados.
Compound V2: Una versión anterior del protocolo Compound, conocido por su mecánica sencilla de préstamo y endeudamiento.
Compound V3: La última iteración de Compound, que ofrece mejor eficiencia y flexibilidad.
Al distribuir tus activos a través de estas plataformas, el vault puede asegurar mejores tasas de interés y diversificar el riesgo, asegurando retornos óptimos para los usuarios.
Arbitrum
Arbitrum es una red de Capa 2 que funciona sobre Ethereum, ofreciendo transacciones más rápidas y baratas. En Arbitrum, los vaults apuestan activos a través de una variedad de protocolos:
Aave: Similar a Ethereum, Aave en Arbitrum ofrece tasas de préstamo competitivas.
Compound V3: La última versión de Compound, optimizada para el rendimiento en Arbitrum.
DForce: Una plataforma DeFi integral que ofrece oportunidades de préstamo, endeudamiento y yield farming.
Morpho: Un protocolo que mejora la eficiencia del préstamo al emparejar prestamistas y prestatarios directamente.
Dolomite: Una plataforma de préstamo y endeudamiento enfocada en proporcionar liquidez al ecosistema Arbitrum.
Este enfoque multiprotocolo asegura que tus activos se desplieguen en las oportunidades más rentables disponibles en Arbitrum, maximizando los retornos para los usuarios.
Sonic
Sonic es otro ecosistema blockchain donde operan los vaults. Aquí, la estrategia es un poco más avanzada. Primero, los activos se apuestan en Aave, y luego los activos apostados (específicamente aUSDC) se suministran adicionalmente en las piscinas Pendle LP. Pendle es una plataforma que permite a los usuarios comerciar tokens que generan rendimiento, agregando una capa extra de ganancias sobre los rendimientos base de préstamo de Aave. Este enfoque único en Sonic captura no solo los rendimientos base de préstamo de Aave, sino también el potencial adicional de rendimiento de las tarifas de comercio y la provisión de liquidez dentro del ecosistema Pendle, ofreciendo una estrategia más compleja y potencialmente de mayor rendimiento.
La mecánica de staking y unstaking
Entender cómo se mueven los activos dentro y fuera de estas posiciones de staking es clave para comprender la eficiencia del sistema.
Staking: Cómo se despliegan tus activos
Cuando depositas activos en un vault âtv, el sistema no apuesta inmediatamente todo. En su lugar, sigue una estrategia predefinida basada en un porcentaje de apuesta (llamemos a esto x%). Así es como funciona:
Durante swaps acumulativos:
Un "swap acumulativo" es un evento periódico donde el vault reequilibra sus activos para optimizar los rendimientos. Durante este evento, el vault apuesta x% de sus activos totales en los protocolos de préstamo (como Aave o Compound).
El restante (100 - x)% permanece en el contrato base âtv, que actúa como el tesoro principal del vault. Esto asegura que algunos activos estén siempre disponibles para retiros u otras necesidades.
Por qué esto es importante:
Al solo apostar una parte de los activos, el vault evita bloquear todos tus fondos en los protocolos de préstamo. Esta flexibilidad permite retiros más rápidos y una mejor gestión de liquidez.
Unstaking: Recuperando tus activos
Cuando decides retirar tus fondos (también llamado redención), el vault necesita desapostar (o recuperar) la parte de tus activos que fueron prestados. Así es como funciona:
Durante redenciones o retiros en cola:
Si solicitas un retiro, el vault primero calcula cuánto de tus activos están apostados (x%) y cuánto están disponibles en el contrato base ((100 - x)%).
El sistema luego desapostará x% de la cantidad requerida de los protocolos de préstamo externos y obtendrá el resto (100 - x)% directamente del tesoro del vault.
¿Por qué este diseño?:
Este enfoque asegura que el vault no tenga que desapostar grandes cantidades de los protocolos de préstamo cada vez que alguien retira. Esto reduce los costos de transacción y acelera el proceso de retiro.
También significa que el vault puede continuar generando rendimientos sobre los activos apostados restantes, manteniendo sus retornos generales altos.
Recompensas y NAV: Seguimiento de tus ganancias
A medida que sus activos son apostados en protocolos de préstamo, generan recompensas como intereses o tokens adicionales. Estas recompensas son recolectadas por el vault y contribuyen a su valor total. El valor total del vault, menos cualquier pasivo, se divide por el número de acciones para darle el Valor Neto de Activos (NAV). El NAV es una métrica clave que le dice cuánto vale su parte del vault en un momento dado.
Retiros de emergencia: Una red de seguridad
Incluso los sistemas más robustos pueden enfrentar problemas. Para gestionar riesgos como vulnerabilidades de contratos inteligentes o caídas repentinas del mercado, los vaults âtv incluyen funciones de retiro de emergencia. Estas funciones permiten al vault recuperar rápidamente activos de los protocolos de préstamo si es necesario, asegurando que sus fondos permanezcan seguros y líquidos.
Por qué esto es importante para ti
Como nuevo en criptomonedas, la idea de gestionar manualmente múltiples plataformas de préstamo, rastrear rendimientos y ajustar tu estrategia puede resultar abrumadora. Los vaults âtv de Aarna (app.aarna.ai) simplifican este proceso al automatizar todo el rendimiento.