El mundo de las criptomonedas es como un océano inmenso. A veces se calma y se siente tranquilo, pero otras veces se desata una tormenta con grandes olas. Una de esas grandes y peligrosas olas es la burbuja de criptomonedas, que puede ofrecer muchas oportunidades de ganancias cuando surgen, pero también puede destruir todo lo que has acumulado a lo largo de la vida. Por lo tanto, en este artículo, exploraremos qué es una burbuja de criptomonedas, por qué ocurre, cómo anticiparse y cómo proteger tus inversiones de ser arrastradas por estas enormes olas de riesgo.
¿Qué es una burbuja de criptomonedas y por qué ocurre?
Una burbuja de criptomonedas es un fenómeno donde el precio de un activo digital no se basa en su valor intrínseco o utilidad, sino en expectativas excesivas y especulación, lo que provoca que el precio suba como un cohete y luego se desplome repentinamente.
Detrás de estos procesos, hay tres fuerzas impulsoras principales.
La primera es el estado psicológico de las personas. La mentalidad de rebaño y el miedo a perderse algo (FOMO) hacen que las personas ingresen al mercado sin pensar.
La segunda es la innovación tecnológica, como la aparición de Bitcoin o los contratos inteligentes de Ethereum, que atraen a los inversores y generan grandes expectativas.
La última es la situación económica. Cuando las tasas de interés son bajas y hay inflación, el dinero que fluye puede entrar en el mercado de criptomonedas, buscando grandes ganancias, lo que alimenta la burbuja.
Burbujas de criptomonedas notorias a lo largo de la historia
A lo largo de la historia de las criptomonedas, ha habido varias burbujas, y las dos más notorias son el Boom de ICO de 2017 y el Ciclo de DeFi/NFT de 2021. En 2017, gracias a la nueva tecnología del estándar de token ERC-20 de Ethereum, cualquiera podía crear su propio token y recaudar inversiones a través de ICO (Oferta Inicial de Monedas). En esta búsqueda de financiamiento, el concepto de 'democracia en la financiación' fue muy atractivo, lo que llevó a que proyectos lograran recaudar millones de dólares en segundos con solo un documento técnico. Sin embargo, la mayoría resultaron ser estafas o tokens inútiles, y debido a las regulaciones estrictas como la prohibición de ICO por parte del gobierno chino, esta gran burbuja estalló rápidamente.
Sin embargo, la burbuja de 2021 fue más compleja porque tuvo dos fuerzas impulsoras. Una de ellas fue las Finanzas Descentralizadas (DeFi), que permitían préstamos y transacciones sin necesidad de bancos; la otra fue los Tokens No Fungibles (NFTs), que permitían crear arte digital y propiedad. En ese momento, una obra NFT de un artista digital llamado Beeple se vendió por 69.3 millones de dólares, llevando al mercado NFT a alcanzar su punto más alto. Sin embargo, cuando los bancos centrales comenzaron a aumentar las tasas de interés, el apoyo financiero que impulsaba esta burbuja se detuvo, y junto con el colapso de grandes proyectos como Terra-LUNA y FTX, esta gran burbuja también llegó a su fin.
¿Cómo se puede anticipar una burbuja de criptomonedas?
Una burbuja de criptomonedas no ocurre por sí sola, sino que tiende a mostrar señales de advertencia. Al conocer estas señales, podemos anticipar y evitar riesgos. Los puntos clave a tener en cuenta son:
Avances de precios parabólicos: Si el gráfico de precios de un activo sube abruptamente, es importante reconocer que no es debido a fundamentos sólidos, sino a especulación.
Cobertura constante en los medios: Si amigos que antes no estaban interesados en criptomonedas comienzan a hablar sobre ellas y aconsejan invertir, es un signo de que casi todos ya están en el mercado y que se ha alcanzado un nivel peligroso.
La aparición de proyectos de baja calidad: Si memecoins y tokens sin utilidad alcanzan valores de miles de millones de dólares, es una señal de que el mercado está desconectado de la lógica económica.
Esta vez es diferente: Cuando la mayoría de las personas dicen que esta tecnología es diferente de las anteriores y que representa un gran cambio, es una señal psicológica que suele ocurrir en el pico de la burbuja.
¿Cómo protegerse de caer en una burbuja?
Si ya has identificado señales de posible burbuja, deberías seguir los siguientes métodos para proteger tus inversiones.
Diversifica tus inversiones: No pongas todo tu dinero en una sola criptomoneda, sino que distribúyelo en otros activos como acciones o oro, ya que así, si el mercado de criptomonedas colapsa, el impacto en tu portafolio será menor.
Evita áreas de gran hype: Escapa de memecoins inútiles y NFTs sobrevalorados. Estos activos pueden subir rápidamente, pero también pueden caer drásticamente y no será fácil recuperarse.
Mantén stablecoins a la mano: Deberías tener entre un 5% y un 10% de tu portafolio en stablecoins como USDC o USDT. Esto no solo reducirá pérdidas en caso de colapso del mercado, sino que también te permitirá comprar activos de calidad a precios bajos cuando los precios caen.
Realiza ganancias por partes (Scaling Out): Tratar de vender todo al precio más alto posible es poco realista, así que es más seguro vender tu activo en partes, como un 25%, a medida que los precios suben para realizar ganancias gradualmente.
Conclusiones y perspectivas futuras
El ciclo de burbujas en el mercado de criptomonedas es doloroso, pero es un proceso necesario para la evolución de todo el sistema, además, cada burbuja permite probar nuevas tecnologías y eliminar proyectos de baja calidad o fraudes, así que desde otra perspectiva, puede considerarse algo positivo.
En el actual ciclo 2024-2025, ya no es un modelo liderado por pequeños inversores, sino que vemos la participación de grandes organizaciones como ETFs de Bitcoin y nuevas tendencias como la Tokenización de Activos del Mundo Real (RWA) que están impulsando el mercado. Por lo tanto, la próxima burbuja será más complicada y con mayor influencia de las organizaciones, lo que nos lleva a entender su naturaleza en lugar de temerle, y gestionar el riesgo de acuerdo a los métodos descritos en este artículo, para que incluso cuando estallen las grandes burbujas, podamos sobrevivir y reconstruir un sistema más sólido y mejor.
