Franklin Templeton y Binance han lanzado un nuevo programa de garantía institucional fuera del intercambio, permitiendo a los clientes elegibles usar acciones de fondos del mercado monetario tokenizados como garantía de trading.
Puntos clave:
Las instituciones ahora pueden usar acciones de fondos del mercado monetario tokenizados como garantía en Binance.
Los activos permanecen en custodia regulada de terceros fuera del intercambio.
El valor de la garantía se refleja dentro del sistema de trading de Binance a través de Ceffu.
El programa mejora la eficiencia del capital mientras reduce el riesgo de contraparte.
La iniciativa permite a las instituciones desplegar activos tradicionales que generan rendimiento en mercados digitales sin transferir la custodia a un intercambio.
Cómo Funciona el Programa
Bajo la nueva estructura, las acciones de los fondos del mercado monetario tokenizados se emiten a través de la Plataforma de Tecnología Benji de Franklin Templeton. Los clientes institucionales elegibles pueden ofrecer estas acciones tokenizadas como colateral fuera de la bolsa al operar en Binance.
En lugar de transferir activos directamente a la bolsa, las acciones del fondo subyacente permanecen seguras en custodia de terceros. Su valor se refleja dentro del entorno de trading de Binance utilizando la infraestructura proporcionada por Ceffu, el socio de custodia institucional de Binance. Esta configuración permite a las instituciones mantener protecciones regulatorias y salvaguardas de custodia mientras despliegan activamente capital en mercados digitales.
Mejorando la Eficiencia del Capital
El programa aborda un desafío institucional de larga data: la necesidad de presentar colateral en las bolsas mientras se minimiza el riesgo de custodia y contrapartida. Al permitir que los activos de fondos del mercado monetario regulados y generadores de rendimiento sirvan como colateral, las instituciones pueden continuar ganando rendimiento mientras apoyan la actividad comercial.
Esta estructura reduce la compensación entre seguridad y eficiencia. Los participantes ya no necesitan estacionar grandes reservas de capital directamente en una bolsa para obtener exposición, lo que ayuda a optimizar la gestión de liquidez y los marcos de riesgo operativo.
TradFi y Activos Digitales Se Acercan Más
El lanzamiento se basa en la colaboración estratégica de Franklin Templeton y Binance anunciada en 2025. Ambas empresas enmarcaron la iniciativa como parte de un esfuerzo más amplio para unir la infraestructura financiera tradicional con los mercados basados en blockchain.
Roger Bayston, Jefe de Activos Digitales en Franklin Templeton, enfatizó que el programa de colateral fuera de la bolsa permite a los clientes poner activos a trabajar mientras mantienen las protecciones de custodia de terceros. Catherine Chen, Jefa de VIP e Institucional en Binance, destacó que integrar activos tokenizados del mundo real en la infraestructura de trading representa un paso natural hacia la fusión de las finanzas tradicionales y digitales.
El liderazgo de Ceffu también destacó que las instituciones requieren cada vez más modelos de trading que prioricen una fuerte gestión de riesgos sin sacrificar la eficiencia del capital, especialmente en mercados que operan en un ciclo de liquidación 24/7.
Una Tendencia Institucional Más Amplia
La demanda de colateral estable y generador de rendimiento continúa en aumento a medida que las instituciones profundizan su participación en los mercados digitales. Los fondos del mercado monetario tokenizados ofrecen una estructura de producto familiar y regulada adaptada para entornos de comercio habilitados por blockchain.
Al permitir que los instrumentos financieros tradicionales funcionen dentro de la infraestructura de trading de criptomonedas, el programa señala la continua maduración de los mercados de activos digitales. También refuerza el creciente papel de la tokenización en la reconfiguración de cómo se despliega, asegura y liquida el capital en los mercados globales.
A medida que la adopción institucional se acelera, las soluciones de infraestructura que combinan alineación regulatoria, salvaguardas de custodia y eficiencia operativa probablemente definirán la próxima fase de integración de finanzas digitales.