El Efecto de Septiembre es una supuesta anomalía del mercado por la cual los retornos del mercado de valores son relativamente débiles durante el mes de septiembre. Esto se considera una anomalía ya que viola la suposición de la eficiencia del mercado. Algunos consideran que la debilidad observada en septiembre es atribuible a sesgos conductuales estacionales, ya que los inversores realizan cambios en sus carteras para capitalizar al final del verano.
Si bien puede haber alguna evidencia estadística del Efecto de Septiembre, esto dependerá del período de tiempo que se analice. La mayoría de los economistas y profesionales del mercado descartan la existencia del Efecto de Septiembre.
Generalmente, se cree que los inversores regresan de sus vacaciones de verano en septiembre listos para asegurar ganancias así como pérdidas fiscales antes de que finalice el año. También existe la creencia de que los inversores individuales liquidan acciones al entrar en septiembre para compensar los costos escolares de los niños. Otra teoría sugiere que, dado que los inversores esperan que ocurra el Efecto de Septiembre, la psicología del mercado se apodera y el sentimiento se vuelve negativo para alinearse con esas expectativas. Además, los inversores institucionales también pueden vender hacia finales de septiembre a medida que se cierra el tercer trimestre de negociación. Pueden asegurar algunas ganancias al acercarse al final del año. Otra razón podría ser que muchos fondos mutuos grandes capitalizan sus inversiones para cosechar pérdidas fiscales al final del trimestre.
Sin embargo, el efecto ha sido atribuido por la mayoría de los economistas a la casualidad. La investigación que abarca un horizonte temporal aún más largo, de más de 300 años (utilizando datos del Reino Unido desde 1693), no muestra evidencia alguna del Efecto.
De todos modos,
Despiértame, cuando #September Fin. 😉
Si bien puede haber alguna evidencia estadística del Efecto de Septiembre, esto dependerá del período de tiempo que se analice. La mayoría de los economistas y profesionales del mercado descartan la existencia del Efecto de Septiembre.
Generalmente, se cree que los inversores regresan de sus vacaciones de verano en septiembre listos para asegurar ganancias así como pérdidas fiscales antes de que finalice el año. También existe la creencia de que los inversores individuales liquidan acciones al entrar en septiembre para compensar los costos escolares de los niños. Otra teoría sugiere que, dado que los inversores esperan que ocurra el Efecto de Septiembre, la psicología del mercado se apodera y el sentimiento se vuelve negativo para alinearse con esas expectativas. Además, los inversores institucionales también pueden vender hacia finales de septiembre a medida que se cierra el tercer trimestre de negociación. Pueden asegurar algunas ganancias al acercarse al final del año. Otra razón podría ser que muchos fondos mutuos grandes capitalizan sus inversiones para cosechar pérdidas fiscales al final del trimestre.
Sin embargo, el efecto ha sido atribuido por la mayoría de los economistas a la casualidad. La investigación que abarca un horizonte temporal aún más largo, de más de 300 años (utilizando datos del Reino Unido desde 1693), no muestra evidencia alguna del Efecto.
De todos modos,
Despiértame, cuando #September Fin. 😉