Resumen
TrueFi es el primer protocolo de crédito de DeFi para prestar, pedir prestado y gestionar capital. Construido en Ethereum y Optimism, los mercados de capital de TrueFi conectan a inversores, prestatarios y gestores de capital para préstamos no colateralizados en oportunidades financieras tanto nativas de criptomonedas como del mundo real.
Al llevar la gestión de activos a la cadena, TrueFi elimina al intermediario y puede ofrecer a los prestamistas mejores rendimientos sobre el capital prestado, así como una variedad de oportunidades financieras que suelen estar reservadas para los ultra-ricos.
Al mismo tiempo, proporciona múltiples capas de protección contra pérdidas frente a incumplimientos, ayuda a los administradores de carteras a acceder a la liquidez global y permite un préstamo más eficiente en capital para los prestatarios.
Sigue leyendo para aprender cómo TrueFi está revolucionando el mercado de crédito global de varios billones de dólares, y poniendo el futuro de las finanzas en manos de sus titulares de tokens.
Introducción
Hoy en día, el valor del mercado de préstamos global se acerca a los $8 billones, sin embargo, casi todo este dinero sigue utilizando infraestructura financiera construida en los años 70. Estas tecnologías (como SWIFT) a menudo hacen que invertir sea lento, costoso y exclusivo.
Como resultado, las opciones de inversión más atractivas, como la deuda corporativa, bienes raíces especializados y oportunidades de mercados emergentes, rara vez están disponibles para los inversores minoristas.
La tecnología blockchain ofrece una nueva forma de mover y asignar capital, haciendo que invertir sea más eficiente, rápido y transparente. Sin embargo, la blockchain por sí sola no aborda problemas como evaluar la solvencia crediticia de los prestatarios, incorporar colaterales del mundo real o cobrar préstamos incumplidos.
Para resolver este problema, el equipo de TrueFi ha diseñado una estructura híbrida que permite al protocolo operar libremente, bajo la dirección de los titulares de tokens TRU. Además, TrueFi depende de la adopción por parte de administradores de carteras independientes que disfrutan de los beneficios de la infraestructura de TrueFi mientras poseen los componentes centralizados de la suscripción y cobros en el mundo real.
Aquí, profundizaremos en cómo TrueFi ha crecido hasta convertirse en un protocolo de varios miles de millones de dólares sin precedentes.
¿Qué es TrueFi?
Utilizando infraestructura de blockchain, TrueFi ha lanzado el primer mercado de préstamos no colateralizados de DeFi, permitiendo finalmente a los prestatarios realizar préstamos en cadena sin requerirles proporcionar un bloqueo de colateral.
Esto ha aumentado drásticamente la eficiencia del capital de los prestatarios, resultando en una demanda creciente. Desde el primer préstamo no colateralizado de TrueFi en noviembre de 2020 a Alameda Research, el protocolo ha originado casi $2 mil millones en préstamos sin colateral, pagado aproximadamente $40 millones a los prestamistas, y mantenido uno de los mejores récords de suscripción de la industria.
En 2021, TrueFi progresó de solo conectar prestatarios nativos de criptomonedas y prestamistas de DeFi a ofrecer un mercado de oportunidades financieras gestionadas por administradores de carteras independientes, todo construido sobre su moderna infraestructura de préstamos.
Hoy, TrueFi ofrece una gama diversa y en crecimiento de oportunidades financieras, incluyendo inversiones en mercados emergentes, financiamiento de fintech, inversiones en bienes raíces y préstamos a trabajadores independientes, trayendo efectivamente préstamos y activos del mundo real a DeFi.
¿Cómo funciona TrueFi?
TrueFi es una utilidad financiera pública, ofreciendo infraestructura para prestar, pedir prestado y gestionar activos. Sin embargo, la verdadera magia del protocolo ocurre cuando estos grupos de usuarios se unen, utilizando TrueFi como un mercado para satisfacer sus necesidades.
Debido a que TrueFi es un protocolo descentralizado, también depende de los stakers de su token de gobernanza TRU para proporcionar protección contra pérdidas a los prestamistas, gobernar el futuro del protocolo y hacer contribuciones necesarias para que TrueFi tenga éxito.
Prestamistas
Tanto los prestamistas minoristas como los institucionales en los sectores de cripto y finanzas tradicionales utilizan TrueFi para encontrar los mejores rendimientos ajustados al riesgo para el capital prestado. Debido a que TrueFi ofrece una gama tan diversa de carteras, que abarca préstamos nativos de criptomonedas y del mundo real, y sus préstamos son no colateralizados, el protocolo ofrece algunas de las oportunidades de ganancias más competitivas en DeFi a través de una amplia gama de tipos de activos.
Para participar, los prestamistas de TrueFi simplemente tienen que usar la aplicación TrueFi, revisar los diversos grupos y carteras para los cuales califican, y tomar una decisión de asignación basada en su preferencia de riesgo y retorno.
Como TrueFi permite a los administradores de carteras controlar la selección de prestamistas, no todas las carteras están disponibles para todos los prestamistas; algunos pueden necesitar estar ubicados fuera de una jurisdicción restringida o proporcionar prueba de identificación, lo que también se puede hacer en TrueFi.
Los prestamistas generalmente pueden salir de sus posiciones de préstamo en cualquier momento de varias maneras. Aunque ciertas carteras requieren un bloqueo de capital durante un período mínimo, los populares grupos administrados por DAO de TrueFi y las líneas de crédito automatizadas (ALOCs) permiten a los prestamistas salir del grupo por una pequeña tarifa utilizando Liquid Exit, que intercambia el token de préstamo del prestamista por capital no utilizado en el grupo. Alternativamente, los prestamistas pueden vender su token de préstamo en un DEX como Uniswap.
Aunque los incumplimientos son un aspecto estándar del negocio del crédito, los prestamistas están protegidos contra el impacto total de los incumplimientos de varias maneras a través de ciertas carteras de TrueFi.
En primer lugar, los prestamistas están cubiertos por el valor de hasta el 10% de TRU apostado, que se reduce en caso de incumplimiento. Esto se utiliza luego para ayudar a compensar a los prestamistas afectados.
A continuación, el TrueFi SAFU puede utilizar sus fondos de reserva para ofrecer cobertura adicional a los prestamistas afectados.
Finalmente, TrueFi puede optar por perseguir cobros contra prestatarios incumplidos para recuperar activos que pueden ser liquidadas con el fin de asistir a cualquier prestamista que aún esté afectado.
Prestatarios
Para convertirse en un prestatario de TrueFi, los solicitantes deben pasar por un riguroso chequeo de solvencia crediticia que revisa tanto datos fuera de la cadena como dentro de la cadena, incluyendo antecedentes de la empresa, activos bajo gestión, exposición a activos, apalancamiento y historial de rendimiento.
Una vez que un prestatario es declarado digno de crédito por el Comité de Crédito de TrueFi, los titulares de TRU votarán para aprobar o rechazar su solicitud. Si su solicitud es aprobada, un préstamo puede ser emitido desde cualquiera de los grupos DAO sin permiso de TrueFi a una tasa establecida por el mercado, e informada por la puntuación de crédito TrueFi del prestatario.
Hasta la fecha, TrueFi ha originado más de 130 préstamos para docenas de prestatarios, y mantiene un libro de préstamos saludable y activo con nuevos préstamos regulares.
Los prestatarios confían en TrueFi para obtener capital porque el proceso es rápido, con capital a menudo disponible el mismo día que el prestatario es aprobado para acceder al crédito. Y dado que los préstamos de TrueFi no requieren bloqueo de capital, cada prestatario puede maximizar su eficiencia de capital.
Administradores de carteras
Desde 2021, TrueFi ha ofrecido apoyo a administradores de carteras independientes, permitiendo finalmente que los gestores de fondos e inversores institucionales lleven su negocio a la cadena.
TrueFi ofrece a los administradores de carteras lo mejor de DeFi y las finanzas institucionales. Sus administradores de carteras pueden acceder a la liquidez global 24/7 desde el día en que lanzan sus carteras, mientras disfrutan de los ahorros de costos y la transparencia de un libro de préstamos completamente en cadena.
Al mismo tiempo, estos administradores disfrutan de paridad de características con productos de crédito institucionales, teniendo control total sobre la selección de prestamistas (incluidos los requisitos de KYC) y los términos de sus carteras y préstamos individuales, así como sus estrategias de cartera, tasas y tarifas.
Con TrueFi, convertirse en administrador de cartera es similar a convertirse en prestatario, requiriendo la aprobación de la comunidad antes de que la cartera de un administrador pueda ser listada en la aplicación TrueFi. Sin embargo, dado que TrueFi utiliza infraestructura de código abierto, los administradores de carteras pueden simplemente usar los contratos inteligentes de TrueFi para lanzar sus propias carteras, sin necesidad de pasar por TrueFi directamente.
Hoy, los administradores de carteras de TrueFi utilizan la liquidez de DeFi para asignar capital hacia el crecimiento del sector fintech de América Latina, invirtiendo en mercados emergentes, respaldando hipotecas en criptomonedas, y más, todo mientras generan rendimientos diversificados y competitivos para los prestamistas de TrueFi.
Presentando el token TRU
Como TrueFi es un protocolo de préstamos descentralizado, depende de la entrada de sus titulares de tokens y contribuyentes para establecer y cumplir con los objetivos principales. TrueFi utiliza un modelo DAO híbrido, confiando en una base del mundo real para gestionar ciertas tareas fuera de la cadena como presentaciones de impuestos, actividades legales y acciones de cobro. También otorga un poder de toma de decisiones importante en manos de los titulares de TRU a través de votación vinculante en la cadena.
Los stakers de TRU constituyen la primera línea tanto de la gobernanza de TrueFi como de la primera línea de protección contra incumplimientos. Al apostar TRU, los stakers pueden unirse formalmente a conversaciones de DAO restringidas por tokens y votar sobre motions de Snapshot y Tally, trazando así el camino para el futuro de TrueFi.
Cómo comprar TRU en Binance
El token nativo de TrueFi, TRU, está disponible para su compra y comercio en Binance. Regístrate y obtén tu TRU usando este enlace directo para comenzar.
¿Qué sigue para TrueFi?
Para aprovechar verdaderamente el mercado de crédito global de varios billones de dólares, TrueFi está adoptando un enfoque de dos frentes para cerrar la brecha entre DeFi e inversores institucionales.
Durante el próximo año, el protocolo planea lograr una integración más profunda entre instituciones financieras tradicionales mientras continúa creciendo la integración de DeFi con importantes DAOs, otros protocolos de préstamos y aplicaciones DeFi minoristas.
Crecimiento de la adopción institucional
TrueFi sigue mejorando su protocolo y productos de préstamos para combinar los controles de las finanzas institucionales con el rendimiento mejorado de la tecnología blockchain. Con la ayuda de importantes contribuyentes de protocolos como Archblock, TrueFi está adjuntando liquidez de fondos y oficinas familiares mientras explora posibilidades para incorporar verdaderos gestores de activos institucionales en la cadena.
Las próximas características de TrueFi incluyen tranching, que permitirá a los inversores institucionales seleccionar su perfil de riesgo-retorno dentro de las carteras dadas, así como períodos de formación de capital para permitir la prueba del interés del mercado en una oportunidad financiera antes de arriesgar capital.
Además, TrueFi lanzará informes mejorados y ofrecerá mejores paneles institucionales tanto para prestamistas como para administradores a través de contribuciones independientes de socios clave.
Profundizando en la integración de DeFi
Para hacer TrueFi más accesible a través de DeFi, el protocolo está haciendo que sus préstamos y carteras sean compatibles con el estándar ERC-4626. Esto hace que ambos cofres sean composables con otras oportunidades de DeFi, permitiendo que la deuda corporativa y el crédito se incluyan en las ofertas a través de otros protocolos de DeFi.
Al mismo tiempo, TrueFi está trabajando públicamente con importantes socios de DAO y protocolo como MakerDAO, FRAX y dYdX para convertirse en un socio preferido para la liquidez de rendimiento y DEX, posiblemente trayendo cientos de millones de dólares al protocolo en el próximo año.
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