La diferencia en la base de futuros entre CME y Deribit refleja la diferente disposición al riesgo en las distintas regiones.
Esto se muestra en una base mensual anualizada, esencialmente los diferenciales para futuros en comparación con los precios al contado, que siguen siendo más altos que su contraparte en alta mar, Deribit.
La marcada disminución del activo subyacente en alta mar sugiere una menor disposición a posiciones largas apalancadas”, escribió Cipolaro. “La diferencia creciente entre el activo subyacente de CME y Deribit actúa como un indicador en tiempo real para el apetito de riesgo geográfico.”
Bitcoin cayó a principios de este mes a 60,000 dólares estadounidenses, antes de recuperarse nuevamente. Algunos atribuyeron la ola de ventas a la creciente preocupación de que la computación cuántica podría socavar la seguridad criptográfica del sistema. Sin embargo, NYDIG señaló que los números no respaldan esta afirmación.
Por un lado, el rendimiento de Bitcoin ha seguido de cerca el de empresas de computación cuántica que cotizan en bolsa como IONQ Inc. (IONQ) y D-Wave Quantum Inc. (QBTS). Si el riesgo cuántico realmente afectara a las criptomonedas, estas acciones subirían mientras Bitcoin cae.
En cambio, cayeron juntos, lo que indica una disminución más amplia del interés en activos a largo plazo y orientados al futuro. Además, los datos de búsqueda en Google Trends muestran que el interés en "computación cuántica bitcoin" está aumentando cuando el precio de BTC sube.