Lorenzo Protocol es una plataforma de gestión de activos que lleva estrategias financieras tradicionales a la cadena a través de productos tokenizados. El protocolo permite a los usuarios e instituciones acceder a estrategias de rendimiento estructuradas y de cartera sin necesidad de construir o gestionar su propia infraestructura financiera.
Estrategias como el trading cuantitativo o las carteras basadas en volatilidad generalmente requieren herramientas especializadas, datos y gestión continua. Lorenzo simplifica este proceso a través de su Capa de Abstracción Financiera, que gestiona la asignación de capital, ejecuta estrategias, rastrea el rendimiento y distribuye el rendimiento en nombre de aplicaciones y usuarios.
Este diseño permite a las carteras, aplicaciones de pago y plataformas de activos del mundo real (RWA) ofrecer características enfocadas en el rendimiento de manera estandarizada, mientras te proporciona acceso directo a estrategias financieras diversificadas en cadena.
Cómo Funciona el Protocolo Lorenzo
Depósitos y asignación de capital
Lorenzo gestiona los depósitos de usuarios a través de vaults, que son contratos inteligentes diseñados para mantener activos y asignarlos a estrategias financieras específicas. Cuando depositas activos soportados en un vault, el contrato emite tokens de liquidez (LP) que reflejan tu parte de la estrategia subyacente.
La asignación es manejada por la Capa de Abstracción Financiera (FAL), el sistema backend de Lorenzo para coordinar la custodia, selección de estrategias y enrutamiento de capital. Dependiendo de la configuración del vault, tus fondos pueden ser asignados a una única estrategia o distribuidos en múltiples carteras que siguen objetivos de asignación predefinidos y pautas de riesgo.
Seguimiento de estrategias y rendimiento
Una vez que el capital es enrutado, la generación de rendimiento se lleva a cabo a través de estrategias de trading fuera de la cadena, que son operadas por gerentes aprobados o sistemas automatizados. Estos equipos pueden realizar actividades como arbitraje, creación de mercado o estrategias basadas en volatilidad utilizando carteras de custodia y subcuentas de intercambio con permisos controlados.
A medida que las estrategias producen resultados, los datos de rendimiento se reportan periódicamente en la cadena. Los contratos inteligentes actualizan el valor neto de los activos (NAV) del vault, la composición de la cartera y tus rendimientos individuales, ofreciendo una visión transparente y verificable de cómo está funcionando la estrategia.
Distribución de rendimiento y retiros
La distribución de rendimiento depende del diseño del vault o producto que elijas. Algunos vaults alimentan directamente fondos cotizados en cadena (OTFs), que son productos de inversión tokenizados que se asemejan a los ETF tradicionales pero operan completamente en cadena. Dependiendo de la estructura, tus rendimientos pueden ser entregados a través del crecimiento del NAV, recompensas reclamables o pagos fijos al vencimiento.
Cuando solicitas un retiro, tus tokens LP son quemados y los activos correspondientes se liquidan en el vault. Para estrategias fuera de la cadena, la liquidación tiene lugar a través de socios de custodia antes de que los activos sean transferidos de nuevo al contrato del vault. Una vez completado, recibes tu depósito inicial junto con cualquier rendimiento acumulado.
Características Clave
Lorenzo introduce múltiples opciones de OTF que empaquetan carteras de estrategias subyacentes en tokens en cadena, que pueden ser mantenidos, negociados o utilizados dentro del ecosistema más amplio.
stBTC
stBTC es el token de staking líquido (LST) de Lorenzo para usuarios que apuestan bitcoin con el protocolo Babilonia. Representa tu BTC apostado y te permite ganar rendimiento mientras mantienes tus activos líquidos. stBTC puede ser canjeado 1:1 por BTC, y recompensas adicionales pueden ser distribuidas a través de Tokens que Acumulan Rendimiento (YAT).
enzoBTC
enzoBTC es un token de bitcoin envuelto emitido por Lorenzo y respaldado 1:1 por BTC. Ofrece un enfoque alternativo para usar bitcoin dentro de DeFi, manteniendo su valor alineado con BTC. También puedes depositar enzoBTC en el Vault de Rendimiento de Babilonia de Lorenzo para ganar recompensas de staking indirectamente, ofreciendo una alternativa al staking de BTC nativo directamente a través del protocolo.
USD1+ y sUSD1+
USD1+ y sUSD1+ son productos basados en stablecoin construidos sobre USD1, un dólar sintético emitido por World Liberty Financial Inc. (WLFI). USD1+ es un token de rebalanceo que aumenta tu saldo a medida que se genera rendimiento, mientras que sUSD1+ es un token que acumula valor que refleja rendimientos a través del crecimiento del NAV. Ambos proporcionan a los titulares de stablecoin rendimientos pasivos de múltiples estrategias a través de una estructura simplificada en cadena.
BNB+
BNB+ es una versión tokenizada del Fondo BNB Global Hash (BNBA) que lleva estrategias de rendimiento institucional de BNB a la cadena. Cada token refleja una parte del valor neto de los activos (NAV) del fondo, que crece a través de actividades como staking de BNB, operaciones de nodos e incentivos del ecosistema. Los rendimientos se entregan a través de la apreciación del NAV, ofreciendo una forma alternativa de acceder a la exposición de BNB gestionada profesionalmente.
El Token BANK
BANK es el token nativo del protocolo Lorenzo, con un suministro total de 2.1 mil millones de tokens. Se emite en la BNB Smart Chain (BSC) y puede ser bloqueado para crear veBANK, que activa utilidades adicionales en todo el ecosistema. BANK tiene múltiples casos de uso:
Staking: Los usuarios pueden apostar BANK para acceder a ciertos privilegios en el protocolo, incluyendo derechos de voto, acceso a funciones y la capacidad de influir en las métricas de incentivos.
Gobernanza: BANK sirve como el token de gobernanza del protocolo. Los titulares pueden votar sobre propuestas relacionadas con actualizaciones de productos, ajustes de tarifas, uso de fondos para el crecimiento del ecosistema y cambios en la emisión futura.
Recompensas: Los usuarios activos del protocolo pueden recibir recompensas en BANK. Una parte de los ingresos continuos del protocolo financia un fondo de recompensas sostenible para los usuarios que interactúan con la plataforma, votan o participan en actividades comunitarias.
En noviembre de 2025, Lorenzo Protocol (BANK) fue listado para su trading en Binance con la etiqueta de semilla aplicada.
