Falcon Finance es un protocolo descentralizado que proporciona una infraestructura de colateralización universal para acuñar activos sintéticos y generar rendimiento. Al depositar stablecoins u otros activos digitales compatibles, puedes acuñar USDf, un dólar sintético sobrecolateralizado. USDf se puede apostar para recibir sUSDf, un token generador de rendimiento que aumenta su valor con el tiempo, o colocarse en bloqueos a plazo fijo para ganar retornos adicionales.
Para mantener tus depósitos seguros, Falcon Finance colabora con custodios independientes que utilizan aprobaciones de firma múltiple y tecnología de computación multipartita (MPC). El protocolo también requiere que completes verificaciones KYC y AML para una mejor seguridad y cumplimiento.
Cómo funciona Falcon Finance
USDf
Falcon Finance ofrece dos métodos para acuñar USDf: Acuñación Clásica e Innovadora. Con la Acuñación Clásica, puede depositar stablecoins como USDT o USDC para recibir USDf a una relación de 1:1. Si utiliza activos que no son stablecoins como BTC o ETH, necesitará proporcionar colateral adicional.
La Acuñación Innovadora está diseñada para los poseedores de activos que no son stablecoins que comprometen sus activos por un plazo fijo. La plataforma le permite acuñar USDf mientras mantiene una exposición limitada a posibles ganancias de precios. La cantidad de USDf que recibe se calcula en función de factores como el período de bloqueo y el perfil de riesgo, manteniendo el sistema sobrecolateralizado.
USDf está respaldado por colateral por un valor superior a la cantidad emitida. Sus depósitos se gestionan utilizando estrategias neutrales al mercado, que están diseñadas para mantener USDf estable sin depender de movimientos de precios direccionales.
sUSDf
sUSDf es el token generador de rendimiento que recibe cuando participa USDf en los vaults de Falcon. El valor del token está vinculado a los rendimientos del protocolo de estrategias como trading de arbitraje, staking y provisión de liquidez. La tasa de cambio entre sUSDf y USDf aumenta a medida que se acumulan los rendimientos, por lo que cada unidad de sUSDf refleja una mayor parte del valor.
Con Yield Clásico, puede ganar rendimientos sin un período de bloqueo y deshacer el stake en cualquier momento. Para obtener mayores rendimientos, puede mover su USDf o sUSDf a un Vault de Rendimiento Aumentado, donde los activos están bloqueados por un plazo fijo. Falcon Finance le permite re-stakear sUSDf para obtener rendimientos mejorados a través de opciones a plazo fijo, como tres o seis meses.
Cada posición re-stakeada está representada por un token no fungible (NFT) ERC-721 que muestra la cantidad apostada y la duración elegida. Cuando finaliza el período de bloqueo, puede canjear el NFT por su sUSDf original junto con el rendimiento adicional ganado.
El proceso de staking generalmente consiste en los siguientes pasos:
Depositar activos: Conecte una billetera Web3 en la lista blanca y deposite colateral. Las stablecoins como USDT o USDC acuñan USDf en una base de uno a uno, mientras que activos como BTC o ETH están sujetos a sobrecolateralización.
Acuñar USDf: Una vez que se confirmen los depósitos, el protocolo emite USDf, un dólar sintético sobrecolateralizado respaldado por los activos del usuario.
Stake USDf: Los usuarios pueden participar USDf en los vaults de Falcon para acuñar sUSDf, un token generador de rendimiento cuyo valor aumenta con el tiempo a través de estrategias diversificadas.
Re-stake sUSDf: Para obtener mayores rendimientos, sUSDf se puede bloquear por plazos fijos como tres o seis meses. Cada posición bloqueada está representada por un NFT ERC-721, que muestra la cantidad y duración.
Redención: Los usuarios pueden deshacer el stake para convertir sUSDf de nuevo en USDf, luego canjear USDf por stablecoins en una base de uno a uno. Para depósitos que no son stablecoins, los usuarios pueden reclamar el colateral original, sujeto a márgenes de mercado y períodos de enfriamiento.
Riesgos y Consideraciones
Antes de utilizar Falcon Finance, es importante considerar los riesgos potenciales. Al igual que todos los activos digitales, los activos de Falcon pueden ser vulnerables a problemas de seguridad, incluidos ciberataques, interrupciones de blockchain o fallos técnicos. Existe un riesgo de desvinculación, donde el valor de USDf u otros activos podría desviarse de su peg previsto debido a la volatilidad del mercado, escasez de liquidez o cambios regulatorios.
También hay riesgos operativos, como cortes de internet y errores del sistema que podrían limitar temporalmente el acceso o retrasar transacciones. Además, Falcon Finance colabora con custodios y servicios de terceros, lo que significa que no tiene control sobre los activos una vez que se transfieren fuera de la plataforma.
Enfoque de gestión de riesgos
Falcon Finance gestiona estos riesgos a través de una combinación de monitoreo automatizado, supervisión manual y estrategias de trading diseñadas para limitar la exposición a movimientos bruscos de precios. El protocolo busca alcanzar un equilibrio, manteniendo parte de sus activos líquidos para acceso rápido y limitando la exposición a tokens más volátiles.
Si una stablecoin comienza a perder su peg, Falcon Finance puede salir o cubrir esa posición para reducir posibles pérdidas. Además, el protocolo mantiene un fondo de seguros en cadena, que sirve como reserva durante períodos de estrés y puede ser utilizado para apoyar los mercados de USDf y promover la estabilidad del sistema. Estas salvaguardas pueden ayudar a gestionar el riesgo, pero no lo eliminan por completo, por lo que debe considerar cuidadosamente su tolerancia al riesgo antes de involucrarse.
El Token FF
FF es el token nativo del protocolo Falcon Finance, con un suministro máximo de 10 mil millones de tokens. Se utiliza dentro del ecosistema para muchos propósitos, incluidos:
Gobernanza: Los poseedores de FF pueden votar sobre propuestas que influyen en aspectos clave de Falcon Finance, desde actualizaciones del protocolo hasta iniciativas de crecimiento a largo plazo.
Incentivos: Participar o mantener FF desbloquea ventajas como APYs más altos en el staking de USDf, menores requisitos de colateral al acuñar y tarifas de intercambio reducidas.
Recompensas del ecosistema: Una parte del suministro total de FF se destina a recompensar a los usuarios que participan en el ecosistema a través de actividades como acuñación, staking y participación en protocolos DeFi.
Acceso a productos: Los poseedores de FF obtienen acceso anticipado a productos y características próximas, incluidos vaults de rendimiento delta-neutro y opciones de acuñación estructurada.
Falcon Finance (FF) en Binance HODLer Airdrops
El 26 de septiembre de 2025, Binance anunció a FF como el 46º proyecto en los Airdrops de Binance HODLer. Los usuarios que suscribieron su BNB a los productos Simple Earn y/o On-Chain Yields del 14 al 16 de septiembre fueron elegibles para recibir airdrops de FF. Se asignaron un total de 150 millones de tokens FF al programa, lo que representa el 1.5% del suministro total de tokens.
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