Hasta el 27 de febrero, a medida que las negociaciones en Ginebra entran en una fase crítica, el mercado se encuentra en medio de una intensa lucha emocional: por un lado, la esperanza de rebote si las negociaciones avanzan, y por el otro, la posibilidad de una nueva caída más profunda si la situación se deteriora.
A continuación se presentan los impactos específicos organizados en función de las últimas dinámicas:
Sentimiento del mercado a corto plazo: intensa lucha de precios durante las negociaciones
Actualmente, el mercado es extremadamente sensible a las noticias; cualquier pequeño cambio puede provocar una fuerte volatilidad en los precios:
· Esperanza de rebote: Ayer (26 de febrero), con la apertura de las negociaciones y la entrada de fondos institucionales, el bitcoin (BTC) llegó a rebotar más del 6%, estabilizándose alrededor de 68,000 dólares.
· Riesgo de caída abrupta: si las negociaciones fracasan o el conflicto se intensifica, las criptomonedas, como activos de alto riesgo, serán las primeras en ser vendidas. Anteriormente se pronosticó que, si la situación se descontrola, el bitcoin podría caer aún más hasta 53,000 dólares, e incluso en casos extremos poner a prueba niveles más bajos.
Revisión reciente del mercado: el pánico de la guerra provoca un 'baño de sangre'
La razón por la que esta negociación se ha convertido en el foco de atención es porque la tensión geopolítica de la semana anterior ya ha dado un golpe tangible al mercado. En la víspera de la negociación, el sentimiento de pánico dominó el mercado:
Tiempo: eventos clave y rendimiento del mercado, datos de respaldo
Del 23 al 24 de febrero, influenciado por rumores sobre un posible ataque de EE. UU. a Irán, el mercado de criptomonedas sufrió una 'caída en cadena'. El bitcoin cayó temporalmente por debajo de 63,000 dólares; más de 130,000 personas fueron liquidadas en 24 horas, con un monto total de 465 millones de dólares.
Tendencias recientes: el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado es fuerte, los fondos están saliendo de las criptomonedas y se están dirigiendo hacia activos refugio tradicionales como el oro. El oro rompió temporalmente la barrera de 5,170 dólares, mientras que la capitalización total del mercado de criptomonedas se evaporó drásticamente.
Lógica central: ¿por qué, bajo la sombra de la guerra, el bitcoin no sube sino que baja?
Detrás de esto está la principal contradicción del mercado actual: el bitcoin se parece más a 'acciones tecnológicas de alto riesgo' que a 'oro digital'.
1. Pérdida de la propiedad de refugio: frente a la amenaza de guerra, la primera reacción de las instituciones es 'el efectivo es rey' o comprar oro, en lugar de lo que se llama 'oro digital'. El riesgo geopolítico desencadena una extracción de liquidez y desapalancamiento.
2. Presión del costo de minería: si el conflicto provoca un aumento en los precios de la energía, esto aumentará directamente el costo de minería del bitcoin. Al mismo tiempo, algunas empresas mineras están vendiendo bitcoin (como Bitdeer que liquidó sus reservas) para mantener sus operaciones, lo que aumenta la presión de venta pasiva en el mercado.
¿Qué debemos observar a continuación?
Actualmente, el mercado está prestando mucha atención al resultado de las negociaciones, y el desarrollo posterior podría presentar dos escenarios:
· Escenario uno (optimista): las negociaciones avanzan y el riesgo geopolítico disminuye. La preferencia de riesgo reprimida podría repararse, y el bitcoin podría rebotar junto con el mercado de valores de EE. UU., con un objetivo a corto plazo en el rango de 69,000-71,600 dólares.
· Escenario dos (pesimista): las negociaciones fracasan y estalla el conflicto. El sentimiento de pánico volverá a dominar el mercado, y el bitcoin podría rápidamente perder el soporte a corto plazo de 64,000-65,000 dólares, lo que provocaría una nueva ronda de liquidaciones en cascada.