StakeStone es un protocolo blockchain que crea una infraestructura de liquidez "omnichain". Esto significa que ayuda a que los activos fluyan suavemente entre diferentes blockchains. El protocolo tiene como objetivo resolver problemas comunes en DeFi, donde los activos a menudo quedan atrapados en redes aisladas, dificultando que los usuarios los muevan o ganen recompensas de manera eficiente.
El proyecto introduce múltiples servicios y herramientas, incluyendo:
STONE: Un token que representa ETH apostado y genera rendimientos mientras sigue siendo utilizable en DeFi.
SBTC y STONEBTC: Tokens que permiten a los usuarios hacer que su BTC sea líquido y generador de rendimientos a través de múltiples cadenas.
LiquidityPad: Una plataforma que ayuda a nuevas blockchains a atraer y gestionar liquidez.
Token STO: Un token de gobernanza que permite a los usuarios votar sobre cómo opera el protocolo.
Cómo Funciona StakeStone
StakeStone opera a través de una combinación de componentes técnicos y mecanismos de gobernanza. A continuación se presentan algunas de sus características principales y cómo funcionan.
STONE: ETH generador de rendimiento
STONE es un token que representa ETH apostado. Cuando los usuarios depositan ETH en StakeStone, reciben STONE, que gana recompensas de staking mientras sigue siendo utilizable en aplicaciones DeFi como préstamos o comercio. Esto resuelve el problema de que los poseedores de ETH deban elegir entre staking y participación en DeFi.
STONE está diseñado como un Token Fungible Omnichain (OFT) usando LayerZero, una tecnología que permite el movimiento sin problemas entre blockchains. Su precio está determinado por el contrato inteligente del protocolo, no por intercambios descentralizados (DEX), lo que puede crear oportunidades de arbitraje si los precios de DEX difieren.
SBTC y STONEBTC: BTC líquido y generador de rendimiento
StakeStone introdujo dos tokens para abordar la funcionalidad limitada de los contratos inteligentes de Bitcoin:
SBTC (BTC líquido): Combina varios derivados de BTC (por ejemplo, WBTC, BTCB) en un solo token líquido que puede usarse a través de cadenas como Ethereum, BNB Chain y otras. Los usuarios depositan derivados de BTC en un fondo, y el Minter emite SBTC, que apoya actividades DeFi como comercio o préstamos.
STONEBTC (BTC generador de rendimiento): Se basa en SBTC al generar rendimientos a través de estrategias en DeFi, finanzas centralizadas-descentralizadas (CeDeFi) y activos del mundo real (RWA). Los usuarios depositan SBTC u otros derivados de BTC, y STONEBTC asigna automáticamente activos para optimizar retornos.
Estos tokens hacen que Bitcoin sea más versátil en DeFi, reduciendo la fragmentación y mejorando la eficiencia del capital. StakeStone se integra con redes como Mantle, Linea y Zircuit para asegurar que SBTC y STONEBTC sean ampliamente utilizables.
LiquidityPad
LiquidityPad es una plataforma que ayuda a blockchains emergentes a atraer y gestionar liquidez. Actúa como un puente entre el ecosistema DeFi establecido de Ethereum y las redes más nuevas. Los usuarios depositan activos como ETH, derivados de BTC o stablecoins en fondos específicos del ecosistema, recibiendo tokens LP a cambio. Estos tokens pueden usarse tanto en DeFi de Ethereum como en el ecosistema de la cadena emergente, capturando rendimientos de ambos.
Este flujo bidireccional permite que nuevas blockchains accedan a la profunda liquidez de Ethereum mientras que los usuarios de Ethereum se benefician de oportunidades de rendimiento en ecosistemas en crecimiento. LiquidityPad reduce la dependencia de incentivos de tokens insostenibles, promoviendo un crecimiento a largo plazo.
Infraestructura de liquidez omnichain
La innovación principal de StakeStone es su sistema de liquidez omnichain, que elimina la necesidad de puentes tradicionales que son lentos y arriesgados. En su lugar, utiliza un Motor de Margen de Crédito (CME), un sistema de creación de mercado que:
Mantiene liquidez consistente a través de cadenas.
Optimiza precios para reducir deslizamientos y asegurar equidad.
Permite transacciones entre cadenas con un solo clic, a diferencia de los procesos de múltiples pasos de los puentes tradicionales.
El CME trabaja con la infraestructura de Native, que incluye la creación automatizada de mercado y un motor de compatibilidad universal. A partir de mayo de 2025, StakeStone admite más de 20 cadenas y 100 protocolos.
Gobernanza y el Token STO
El token STO es central para la gobernanza de StakeStone. Los usuarios pueden bloquear STO para recibir veSTO, que otorga poder de voto. Por ejemplo, los titulares de veSTO deciden cómo asignar incentivos de liquidez a través de los pools de STONE-Fi, BTC-Fi y LiquidityPad. También reciben aumentos de rendimiento basados en sus tokens bloqueados.
El sistema de gobernanza incluye:
Sistema de recompensas: Los protocolos depositan STO o tokens de socios para atraer liquidez. Las recompensas de STO son parcialmente quemadas, reduciendo el suministro de tokens, mientras que las recompensas de tokens de socios diversifican el tesorería del protocolo.
Mecanismo de intercambio: Los titulares de STO pueden intercambiar tokens por activos del tesorería (por ejemplo, tokens de socios) cuando surgen oportunidades de arbitraje, creando valor y manteniendo presión deflacionaria.
Vesting: Convertir veSTO de nuevo a STO requiere un período de vesting de 30 días, fomentando el compromiso a largo plazo.
La Visión de StakeStone
StakeStone tiene como objetivo ser la infraestructura fundamental para la liquidez omnichain, similar a cómo TCP/IP permite internet. Visualiza un ecosistema de blockchain donde:
Los flujos de liquidez fluyen sin problemas entre cadenas.
El capital se utiliza de manera eficiente sin altos costos ni demoras.
Nuevas blockchains pueden innovar sin luchar por atraer liquidez.
El protocolo planea lograr esto a través de mejoras técnicas continuas, asociaciones con cadenas como Scroll y Mantle, y un enfoque en la transparencia y sostenibilidad.
STO en Airdrops de Binance HODLer
El 2 de mayo de 2025, Binance anunció STO como el 17º proyecto en los Airdrops de Binance HODLer. Los usuarios que suscribieron su BNB a los productos Simpler Earn y/o On-Chain Yields del 27 al 29 de abril eran elegibles para recibir airdrops de STO. Un total de 15 millones de tokens STO fueron asignados al programa, representando el 1.5% del suministro total de tokens.
