Dolomite es un protocolo modular de DeFi que integra préstamos, comercio y gestión de activos, diseñado específicamente para los usuarios más activos en la cadena. Este proyecto rompe con las limitaciones de los productos de préstamos tradicionales que "no se pueden mover una vez prestados" a través de un innovador "mecanismo de deuda inteligente" y un "sistema de liquidez virtual", logrando un uso eficiente de los fondos y una gestión flexible. Hasta abril de 2025, hay más de 820 millones de dólares en activos suministrados en la plataforma, con más de 110 millones de dólares prestados y un volumen de transacciones acumulado que supera los 930 millones de dólares.
Aspectos destacados del proyecto:
Recompensas disponibles durante el período de préstamos: al integrar un mecanismo de préstamo "sin perder derechos", se permite a los usuarios disfrutar de los ingresos y la capacidad de gobernanza de los activos colaterales mientras prestan stablecoins u otros activos. Por ejemplo, después de que un usuario colateraliza plvGLP, aún puede seguir recibiendo recompensas PLS de Plutus en la plataforma, sin necesidad de redimir o transferir activos.
Mecanismo de aislamiento de subcuentas: introduce una estructura de "subcuentas aisladas" para proporcionar a los usuarios capacidades de operación de múltiples cuentas similares a las de nivel institucional. Cada subcuenta puede establecer de manera independiente los activos colaterales, las monedas de préstamo y los parámetros de riesgo, mejorando significativamente la flexibilidad de la estrategia y el control del riesgo.
Sistema de liquidez virtual: los usuarios pueden realizar una serie de operaciones como préstamos, transferencias y comercio dentro del sistema sin necesidad de flujo de activos reales, lo que reduce significativamente los costos y alivia la presión de retiro en períodos pico. Este diseño también permite a los usuarios ganar intereses de préstamos y comisiones de intercambio simultáneamente, logrando múltiples beneficios de liquidez.
Dolomite se estableció inicialmente en Arbitrum y luego se expandió a Berachain, Mantle, Polygon zkEVM, X Layer y otras cadenas. Actualmente, de su total de 800 millones de dólares en TVL, 740 millones de dólares están concentrados en Berachain, lo que lo convierte en el tercer protocolo en TVL dentro de ese ecosistema, solo detrás de Infrared Finance y Kodak.
Dos, modelo económico del token y token DOLO
DOLO es el token nativo de Dolomite, que adopta el estándar ERC-20, utilizado para gobernanza, participación y colateralización dentro del sistema Dolomite. El modelo económico del token DOLO está diseñado para incentivar la participación a largo plazo y la construcción del ecosistema.
Datos básicos del token:
Indicador Valor
Precio actual $0.18 (aproximadamente ¥1.29)
Volumen de transacciones de 24 horas ¥1.64 mil millones
Cantidad máxima de emisión 1,000 millones de tokens
Circulación 361 millones de tokens (tasa de circulación del 36.17%)
Tasa de rotación de 24 horas 32.59%
Precio más alto histórico ¥2.62
Precio más bajo histórico ¥0.21
Uso del token:
Votación de gobernanza: los tenedores pueden participar en decisiones sobre actualizaciones del protocolo, como ajustes en el modelo de tasas de interés y nuevos activos de apoyo.
Recompensas de participación: proporcionar incentivos económicos a los proveedores de infraestructura para garantizar la seguridad y estabilidad de la red.
Tarifas de red: en el futuro, podrían utilizarse para pagar ciertos servicios premium, como el procesamiento prioritario de transacciones.
Incentivos ecológicos: alentar a los desarrolladores a construir aplicaciones basadas en Dolomite, como protocolos estratégicos y herramientas DAO.
Distribución de tokens:
Airdrop comunitario: 30%
Equipo y asesores: 20% (desbloqueo lineal en 4 años)
Fondo ecológico: 25% (destinado a incentivos para desarrolladores y construcción comunitaria)
Inversores: 15% (desbloqueo lineal en 2 años)
Recientemente, el token DOLO ha mostrado un rendimiento destacado, desde el mínimo de aproximadamente junio de 2025
0.03
Aumento explosivo hasta el máximo
0.03 se disparó hasta 0.3, con un aumento cercano a 10 veces en dos meses, convirtiéndose en uno de los activos con el mayor crecimiento dentro del ecosistema de Berachain.
Tres, arquitectura técnica e innovación
La arquitectura técnica de Dolomite está diseñada en torno a dos objetivos centrales: "maximización de la eficiencia de capital" y "optimización de la experiencia del usuario", e incluye varios componentes innovadores:
Capa de liquidez entre cadenas: a través de miAssets (tokens de liquidez entre cadenas) se logra la transferencia fluida de activos entre diferentes cadenas, soportando más de 32 tipos de activos colaterales.
EOL (Liquidez propia del ecosistema): integrar liquidez dispersa en una solución innovadora de fuente unificada, mejorando significativamente la eficiencia del uso de fondos.
Grupo de liquidez unificado Matrix: permite que los fondos se reutilicen y generen intereses de forma continua entre cadenas, sin necesidad de transferir activos con frecuencia entre diferentes protocolos.
Mecanismo de deuda inteligente: permite a los usuarios gestionar estrategias de manera flexible entre subcuentas, logrando una optimización de la asignación de deuda y aislamiento de riesgos.
Mecanismo de seguridad:
Todas las transacciones se ejecutan a través de contratos inteligentes, asegurando transparencia e inalterabilidad
Utilizar múltiples firmas y almacenamiento en frío para proteger los activos de los usuarios
Auditorías de seguridad de terceros realizadas periódicamente
Dolomite se ha integrado con varias plataformas DeFi como Harvest Finance, FalconX, Chainlink y The Graph, formando una poderosa red ecológica.
Cuatro, rendimiento del mercado y análisis de inversión
Datos recientes del mercado:
Aumento de 24 horas: -6.58%
Volatilidad de 24 horas: +10.06%
Capitalización de mercado circulante: ¥5.03 mil millones
Clasificación de capitalización de mercado global: 736ª posición
Análisis de valor de inversión:
Pionero de DeFi modular: como uno de los primeros protocolos de préstamo en adoptar una arquitectura modular, Dolomite tiene una ventaja inicial en eficiencia de capital y experiencia del usuario.
Capacidad de expansión entre múltiples cadenas: ya es compatible con múltiples cadenas como Arbitrum y Berachain, y planea expandirse a más redes en el futuro.
Reconocimiento institucional: recibió inversiones de capital de primer nivel como Coinbase Ventures y NGC Ventures, completando una ronda de financiamiento inicial de 2.5 millones de dólares en mayo de 2023, y en marzo de 2024 obtuvo apoyo de Optic Capital y Sandeep, cofundador de Polygon, completando una ronda de financiamiento estratégico de 900,000 dólares.
Alto potencial de crecimiento: ocupa el tercer lugar en TVL dentro del ecosistema de Berachain, y a medida que este ecosistema se expanda, Dolomite tiene la esperanza de atraer más usuarios y flujos de activos.
Factores de riesgo:
Aumento de la competencia en el mercado (como protocolos establecidos como Aave, Compound, etc.)
Riesgo de seguridad de contratos inteligentes
Incertidumbre regulatoria
Cinco, planificación futura y hoja de ruta de desarrollo
El equipo de Dolomite está avanzando en varios desarrollos clave para consolidar su posición de liderazgo en el campo de DeFi modular:
Transformación DAO: está en camino hacia un modelo DAO, aumentando la gobernanza comunitaria y la transparencia operativa, permitiendo a los tenedores de tokens realmente controlar la dirección del desarrollo del protocolo.
Integración profunda entre múltiples cadenas: planea soportar más nuevas cadenas emergentes, como Avalanche, Solana, etc., ampliando los escenarios de aplicación.
Soluciones empresariales: proporcionar servicios personalizados para usuarios institucionales, como herramientas de gestión de activos en cadena que cumplen con las normativas.
Expansión de utilidad del token: desarrollar más escenarios de uso de DOLO, como el pago de tarifas de protocolo y la participación en la minería de liquidez.
A medida que DeFi avanza hacia la modularidad y la alta combinabilidad, Dolomite no solo es un protocolo de préstamos, sino un sistema operativo de gestión de activos subyacente, que en el futuro tiene el potencial de convertirse en la infraestructura básica preferida por instituciones en cadena como DAOs, fondos cuantitativos y protocolos estratégicos.