TL;DR:
El Gobernador de BOJ Kazuo Ueda dijo en Fin/Sum 2026 que el banco está probando blockchain para liquidaciones de bancos centrales mientras la IA y blockchain remodelan las finanzas.
BOJ destaca el potencial de entrega frente a pago, además de IA para detección de fraude, AML y valoración de colaterales, mientras advierte que las brechas de interoperabilidad pueden añadir fricción.
Pilot de CBDC minorista, Foro de CBDC, Proyecto AgorA y un sandbox para depósitos podrían informar las actualizaciones de BOJ-NET, manteniendo el dinero del banco central como ancla.
El Banco de Japón está probando blockchain para liquidaciones de bancos centrales, y el Gobernador Kazuo Ueda dijo que el trabajo refleja las pruebas de estrés de BOJ en blockchain dentro de la plomería central de liquidaciones mientras la IA y blockchain remodelan las finanzas. Hablando en la conferencia Fin/Sum 2026 en Tokio, Ueda enmarcó el esfuerzo como una adaptación a un nuevo ecosistema financiero, no como un experimento secundario. Las pruebas señalan una integración más profunda de los sistemas distribuidos en la infraestructura de pagos de Japón mientras el banco mantiene una comunicación pública cautelosa. Para las partes interesadas, el mensaje es práctico: la modernización está en marcha, pero la estabilidad sigue siendo la principal restricción bajo condiciones controladas y por fases.
De la eficiencia de liquidación a los guardrails de estabilidad
El BOJ estableció su Centro de FinTech en 2016 y ha investigado aplicaciones de blockchain y AI, incluyendo trabajo conjunto con el Banco Central Europeo sobre los beneficios y riesgos de la tecnología de libro mayor distribuido en las liquidaciones. El informe señala que los contratos inteligentes de DeFi agrupan el préstamo y el reembolso en un flujo automatizado y argumenta que la DLT puede acelerar la liquidación y reducir el riesgo del mercado de valores a través de la entrega contra pago. Si los activos se mueven solo cuando se completa el pago, el riesgo de contraparte puede disminuir. Los casos de uso tempranos citados incluyen arbitraje cripto e intercambios de colateral que dependen de una coordinación más rápida a través de los rieles de back-office.
La IA es el segundo pilar. El informe dice que las herramientas de IA pueden procesar grandes conjuntos de datos rápidamente, apoyando la detección de fraudes y controles de lavado de dinero, y pueden ayudar a automatizar la valoración de colateral. Juntas, la IA más blockchain podrían transformar los pagos y flujos de trabajo de valores al combinar decisiones automatizadas con liquidación programable. Sin embargo, Ueda también destacó un desafío operativo importante: la interoperabilidad. Si los sistemas de blockchain no pueden conectarse sin problemas, convertir instrumentos de pago a través de plataformas puede agregar fricción y complicar la escala. En el encuadre del BOJ, la innovación es bienvenida, pero la estabilidad debe seguir siendo la prioridad. El objetivo es la automatización con auditoría, sin romper la conectividad.
Ueda enfatizó que el dinero del banco central sostiene la estabilidad de los pagos, llamando al efectivo y a los depósitos de cuentas corrientes los activos de liquidación más seguros y señalando que el dinero del banco central ayuda a que los depósitos se comercien a igual valor. Junto a ese ancla, el BOJ está llevando a cabo un piloto de CBDC minorista y un Foro de CBDC con empresas privadas, mientras que el Proyecto AgorA estudia depósitos tokenizados del banco central y contratos inteligentes para pagos atómicos transfronterizos. Con una prueba de caja que testa depósitos en blockchain para liquidaciones interbancarias nacionales, la ruta de actualización hacia BOJ-NET se vuelve más concreta. El banco emitió billetes rediseñados con mejores características de seguridad recientemente.