Los próximos días pueden convertirse en algunos de los más importantes para el mercado de criptomonedas en los últimos meses. Los inversores esperan simultáneamente la publicación de indicadores macroeconómicos clave de EE. UU., señales de la Reserva Federal y nuevas decisiones regulatorias en Washington.
La combinación de estos factores puede aumentar la volatilidad no solo en los mercados tradicionales, sino también en el sector de activos digitales.
Bitcoin se encuentra en un nivel importante. Al inicio de la semana, Bitcoin se negocia alrededor de $67,000–$68,000. Este rango es considerado por muchos analistas como una zona técnica de soporte importante.
Ethereum también se acerca a una línea de tendencia a largo plazo, formada en ciclos anteriores. En tal situación, las noticias macroeconómicas pueden desempeñar un papel clave. Si los datos resultan inesperados, el mercado puede cambiar rápidamente de dirección.
El principal indicador de la semana: inflación
Uno de los eventos centrales será la publicación del índice de precios al consumidor (CPI) para febrero. Los datos se publicarán el 11 de marzo. Este indicador se considera el principal indicador de inflación en EE. UU. De él depende en gran medida la política de la Reserva Federal.
En enero, la inflación resultó ser más alta de lo esperado por los analistas. Esto intensificó las preocupaciones de que la Reserva Federal mantendrá las tasas de interés altas por más tiempo. Si la nueva estadística resulta nuevamente superior a las previsiones, la presión sobre los activos de riesgo podría aumentar. Datos más débiles, por el contrario, aumentarían la probabilidad de recortes en las tasas, lo que históricamente respalda el mercado de criptomonedas.
Índice de precios al productor
Siguiendo al CPI, se publicará el índice de precios al productor (PPI). El indicador se publica el 12 de marzo. Refleja la dinámica de precios a nivel de productores y a menudo se considera un indicador adelantado de inflación.
Si el CPI y el PPI muestran simultáneamente un aumento en la inflación, el mercado puede revisar sus expectativas sobre la futura política de la Reserva Federal. Esto puede intensificar los nervios en los mercados financieros.
Atención al mercado laboral
El jueves también se publicarán los datos sobre las solicitudes iniciales de subsidios por desempleo. Estas cifras ayudan a evaluar el estado actual del mercado laboral.
Las estadísticas recientes ya han mostrado signos de enfriamiento en la economía. Según los últimos informes, el número de empleos ha disminuido en aproximadamente 92,000, y la tasa de desempleo ha aumentado al 4.4%. Si nuevos datos confirman el deterioro de la situación, las conversaciones sobre los riesgos de estagflación pueden intensificarse.
El viernes traerá varios indicadores
A finales de semana se programó la publicación de varios indicadores importantes.
Entre ellos:
índice de gastos de consumo personal básico (Core PCE), que se considera el principal indicador de inflación para la Reserva Federal;
revisión de los datos del PIB de EE. UU. para el cuarto trimestre;
estadísticas sobre vacantes de empleo (JOLTS).
La combinación de un crecimiento económico desacelerado y una inflación persistente se considera uno de los escenarios más complejos para los mercados.
Preparativos para la reunión de la Reserva Federal
Todos estos datos se publican literalmente unos días antes de la reunión de la Reserva Federal, que se llevará a cabo del 17 al 18 de marzo.
Actualmente, hay un llamado "período de silencio", donde los representantes de la Reserva Federal no hacen comentarios públicos. Por lo tanto, los mercados interpretarán las estadísticas sin señales adicionales del regulador.
Esto aumenta la probabilidad de movimientos bruscos en los precios.
Noticias regulatorias desde Washington
Además de la macroeconomía, la atención del mercado está centrada en la agenda regulatoria. La SEC recientemente envió a la Casa Blanca un nuevo documento que debe definir el enfoque para la clasificación de activos digitales. Se trata de un intento de aclarar qué tokens pueden considerarse valores.
Si durante la semana aparecen comentarios o detalles adicionales sobre la iniciativa, esto puede afectar directamente al mercado de altcoins.
El destino de la ley sobre la estructura del mercado
Otro factor importante sigue siendo el proyecto de ley CLARITY Act, que debe definir las reglas de operación de las criptocompañías en EE. UU. El trabajo en el documento está actualmente suspendido. El comité bancario del Senado no pudo continuar la discusión debido a desacuerdos entre los participantes del mercado y el sector financiero tradicional. Cualquier señal sobre la reanudación de la discusión sobre la ley puede convertirse en un factor positivo para la industria.
Los bancos también comienzan a moverse
La influencia adicional puede ejercer la posición del sector bancario. Anteriormente, la Reserva Federal, la OCC y la FDIC permitieron a los bancos contabilizar activos tokenizados en su balance. Esto abre la posibilidad de lanzar nuevos productos relacionados con activos digitales.
Por lo tanto, el mercado sigue de cerca posibles declaraciones de grandes bancos sobre el lanzamiento de servicios o productos de inversión basados en blockchain.
¿Qué significa esto para el mercado de criptomonedas?
Normalmente, las estadísticas macroeconómicas afectan principalmente al mercado de valores. Sin embargo, ahora las criptomonedas están cada vez más integradas en el sistema financiero global.
Por lo tanto, la publicación de datos de inflación, estadísticas de empleo y señales de la Reserva Federal puede provocar reacciones en el mercado de activos digitales. Esta semana, varios factores convergen al mismo tiempo. Por esta razón, los analistas la consideran una de las más importantes para el mercado de criptomonedas en los últimos meses.
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