En la rápida evolución del mercado DeFi, la liquidez monetaria y la eficiencia del capital se han convertido en indicadores clave que determinan la competitividad de los protocolos. En 2025, el valor total bloqueado (TVL) en DeFi a nivel mundial ha superado los 200 mil millones de dólares, pero los puntos críticos del mercado siguen siendo significativos: altas tarifas de Gas para transferencias entre cadenas, bajos rendimientos de tasas de interés y riesgos de liquidación han llevado a que la utilización de activos de los usuarios sea inferior al 50%, y el deslizamiento en el comercio apalancado erosiona aún más los rendimientos. El proyecto Dolomite, como un protocolo de mercado monetario de próxima generación y comercio de margen, está ingresando con fuerza a esta pista de billones con su arquitectura de doble cadena Arbitrum y Ethereum, alcanzando un total de préstamos que ya ha superado los 130 millones de dólares y con 60,000 usuarios activos en la comunidad. Según las últimas novedades de Dolomite, este motor opera de manera eficiente: la integración de cUSD y stcUSD como una lluvia oportuna, la actualización del motor ZAP EnsoBuild con intercambios de bajo deslizamiento como catalizadores del mercado, el 43.21% de APY total para los tenedores de BERA actúa como semáforo de crecimiento, todo declare que: Dolomite no es un seguidor del mercado, sino un actualizador estratégico en el campo del crédito. Hoy, desde la perspectiva de la eficiencia monetaria, con un tono riguroso pero optimista, analizaré cómo Dolomite, a través de barreras tecnológicas, colaboración ecológica y gestión de riesgos, impulsará el próximo ciclo de explosión del mercado monetario DeFi, ayudando a los inversores a aprovechar su potencial.
La posicionamiento de mercado de Dolomite es preciso y fuerte: en un entorno DeFi dominado por la fragmentación de liquidez y el comercio de alta frecuencia, se posiciona como un 'protocolo del mercado monetario de próxima generación', abordando los puntos críticos del préstamo y el apalancamiento, ofreciendo estrategias de ciclo con un clic y soluciones de colateralización de múltiples activos. Protocolos tradicionales como Aave o Compound están limitados por tasas de interés bajas (promedio del 2-5%) y alta deslizamiento, con datos del mercado mostrando que la tasa de inactividad de los activos de los usuarios alcanza el 40%. Dolomite, al integrar los activos gm de GMX, está revolucionando este panorama: suministrar ETH puede ganar un 5.78% de tasa de interés base más un 1.99% de recompensa oDOLO, superando con creces el promedio del mercado. En la dinámica, los poseedores de BERA que suministran obtienen un APY base del 38.19% más un 5.01% de oDOLO, alcanzando un total del 43.21%, este alto retorno estimula directamente la afluencia al mercado, impulsando el TVL de 100 millones de dólares tras la actualización de la red principal a 130 millones. La actualización del motor ZAP EnsoBuild es una revolución en la eficiencia monetaria: al ejecutar grandes intercambios, transacciones de stablecoins o ciclos complejos (como srUSD, stcUSD), Enso divide transacciones en la capa de contrato inteligente, múltiples rutas, empaquetando en una transacción, reduciendo el deslizamiento al mínimo, mejorando la eficiencia de la estrategia en más del 30%, integrándose sin problemas con la UX de Dolomite. En el mercado de Arbitrum, la cuota de volumen de transacciones de Dolomite ya ha alcanzado el 5%, y se espera que desafíe la cuota de Aave para finales de 2025. La nueva integración de cUSD y stcUSD proviene de Cap Money, reforzando aún más la posición del mercado de stablecoins: el cUSD es completamente canjeable por activos de reserva como USDC, con un mecanismo de prevención de desanclaje incorporado; el stcUSD es su versión de rendimiento, apostando cUSD para ganar recompensas automáticamente, con la red de operadores gestionando la reserva, y los restakers proporcionando garantías de seguridad. Suministrar cUSD o stcUSD permite préstamo, estrategias de ciclo, apalancamiento de 3-9x para pedir prestado USDC/USD1/cUSD, con un APR de hasta 137% en ciclos delta neutrales, ¡simple y eficiente, con una penetración de mercado que aumenta un 20% en una semana!
Las barreras de competencia de Dolomite son múltiples y sólidas. Primero, su mecanismo de Ejecución de Transacciones Retrasadas es el estándar de seguridad monetaria: una propuesta de múltiples firmas, una vez en la cadena, entra en una cola de bloqueo temporal, solo se ejecuta si los datos coinciden, superando ampliamente el riesgo inmediato de las firmas múltiples estándar. Incluso si el sistema de firmantes es hackeado, el período de ventana puede interceptar transacciones maliciosas, los activos de los usuarios son tan sólidos como una fortaleza. La visualización dinámica demuestra que este diseño ha pasado por múltiples auditorías, tiene una alta confianza en el mercado, y la comunidad se ha expandido de un equipo de 6 personas a 60,000 frens, con una tasa de actividad superior al 80%. En segundo lugar, el sistema de recompensas oDOLO actúa como un catalizador de crecimiento: suministra HONEY, USDC, BERA, WBTC, USD1, srUSD, ETH o BYUSD, acumulando automáticamente oDOLO, con un APY total superior al 28%. Los poseedores de USD1 suministran en la cadena ETH, obteniendo recompensas de oDOLO del 22.79%, con un rendimiento total del 28.48%, este mecanismo atrae fondos institucionales, con un crecimiento mensual del TVL del 25%. La matriz de socios ecológicos inyecta un impulso continuo a Dolomite. Las recompensas DRIP de Merkl se integran sin problemas: al prestar ETH, se acumulan automáticamente recompensas ARB, y se pueden reclamar con un clic a través de Merkl; las estrategias de ciclo gmETH y GLV-ETH también disfrutan de un incremento DRIP. La billetera Rabby optimiza la versión móvil, permitiendo que el préstamo, el préstamo y el intercambio se realicen en cualquier momento, con una mejora del 15% en la actividad del mercado. El video oficial Dolomite Everywhere enfatiza que las bajas tarifas de Gas de Arbitrum permiten que DeFi sea libre en todas partes, prestando ETH para ganar ARB, suministrando BYUSD para obtener oDOLO. La integración de USD1 de World Liberty Financial actúa como un motor poderoso: suministro de stablecoins en la cadena Ethereum, con una liquidez de más de 3 millones, y un APY atractivo. Los poseedores de HONEY, BERA, WBTC y srUSD de Berachain, reciben oDOLO en un video temático del oeste como un festín de reparto.
El motor de crecimiento del mercado de Dolomite es fuerte y diverso. Primero, los incentivos comunitarios funcionan como impulsores del mercado. Celebración de 60k frens, podcast con los fundadores, compartiendo la ambición del mercado monetario multi-cadena. El stBTC de Botanix estará disponible pronto (T-24 horas), ganando BTC sin inflación, con una integración profunda de Dolomite, impulsando la cuota del mercado de préstamos RWA. En segundo lugar, las recompensas de oDOLO se pueden reclamar semanalmente (para los poseedores de HONEY, USDC, BERA, WBTC, USD1, srUSD, ETH, BYUSD), enfatizando dinámicamente la recolección cada jueves, manteniendo a los usuarios activos, con una tasa de crecimiento mensual del 15%. La nueva integración de cUSD y stcUSD hace que las stablecoins sean más rentables: suministrar cUSD genera un retorno base, mientras que stcUSD genera intereses automáticamente, con estrategias de ciclo como un apalancamiento de 3-9x, y un APR del 137%, ¡maximizando la eficiencia monetaria!
