Para entender bien este mecanismo, solo necesitas recordar un principio fundamental: la FED es quien imprime el dólar estadounidense, y la tasa de interés es el "precio de alquiler" de ese USD.
Cuando el precio de alquiler cambia, todo el flujo de dinero a nivel global se trasladará de inmediato para buscar un refugio o el mejor lugar para obtener ganancias. Crypto, como un tipo de activo de alto riesgo, está justo al frente de esta ola de desplazamiento.
🔷 Escenario de la FED Aumentando Tasas de Interés – "El Invierno Cripto"
Cuando la inflación aumenta demasiado, la FED se ve obligada a aumentar las tasas de interés para retirar dinero, enfriando la economía. Este es un verdadero desastre para el mercado de criptomonedas.
El flujo de dinero se escapa hacia lugares seguros:
Cuando las tasas de interés bancarias y los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. aumentan a niveles atractivos (por ejemplo, 5% - 6%/año).
Los grandes inversores se preguntarán: "¿Por qué arriesgar miles de millones en un mercado de criptomonedas tan volátil, cuando solo se necesita prestar dinero al gobierno de EE. UU. para obtener una tasa de interés alta y absolutamente segura al 100%?"
Costos de préstamos elevados:
Los fondos de inversión suelen pedir prestado dinero para apalancarse.
Cuando las tasas de interés de los préstamos aumentan drásticamente, se ven obligados a liquidar activos de riesgo como acciones tecnológicas, Bitcoin, Altcoin para pagar deudas.
Consecuencia:
El flujo de capital se agota - La liquidez se seca.
La presión de venta abrumadora hace que el mercado de criptomonedas entre en un ciclo de "hibernación".
Un ejemplo es el periodo de 2022, cuando la FED aumentó continuamente las tasas de interés, $BTC ha dividido 3 veces su valor desde el pico.
BTCUSDTPerp75,593+5.57%
🔶 Escenario de la FED Reduciendo Tasas de Interés – "La Fiesta del Dinero Barato"
Cuando la economía está en recesión o la inflación ha sido controlada, la FED reducirá las tasas de interés para inyectar dinero en el mercado, estimulando los negocios. Este es el "dopping" más fuerte para las criptomonedas.
La sed de ganancias:
Cuando las tasas de interés bancarias caen a niveles tan bajos que incluso están cerca del 0%, el ahorro ya no genera beneficios, incluso puede resultar en pérdidas al considerar la inflación.
El flujo de capital enorme no puede permanecer quieto, debe fluir hacia afuera en busca de oportunidades de inversión que ofrezcan un rendimiento superior.
El flujo de capital entra en activos de riesgo:
Debido a que los costos de los préstamos son ahora tan bajos como para regalar, los fondos de inversión y la gente están dispuestos a pedir prestado dinero para "apostar" en acciones y criptomonedas.
La abundante liquidez que entra al mercado empuja los precios de los activos a aumentar desmesuradamente.
Consecuencia:
El mercado explota, la Temporada de Altcoins aparece.
Mirando hacia atrás en el periodo de 2020-2021, cuando la FED redujo las tasas de interés al 0% para salvar la economía durante la pandemia, Bitcoin creó un super ciclo de crecimiento que rompió todos los récords.
🔷 Trampa Macroeconómica: Fenómeno "Priced-in" - Reflejado en el Precio
Muchos novatos cometen el error crítico de esperar hasta el día en que la FED anuncia la reducción de tasas antes de saltar a comprar, pero justo después de comprar, el mercado se desploma. ¿Por qué es eso?
El mercado siempre se adelanta a las noticias:
Las grandes instituciones financieras tienen un equipo de expertos analistas de primer nivel.
Ellos ya habían anticipado lo que haría la FED desde hace meses y silenciosamente compraron activos a precios muy bajos.
Cuando las noticias oficiales se publican como se anticipó, el precio en realidad ya ha "corrido" una larga distancia.
Ese es el momento en que los "tiburones" toman ganancias y descargan sobre la multitud entusiasta, y este es el Efecto Buy the rumor, sell the news.
Las palabras del presidente de la FED son más importantes que los números:
A veces, la decisión de la FED de mantener las tasas de interés inalteradas no es tan importante como el discurso del presidente de la FED - Jerome Powell en la conferencia de prensa posterior.
Basta con unas pocas palabras que sugieran que "Pronto podremos considerar reducir las tasas de interés", y el mercado se emocionará lo suficiente como para subir de inmediato.
No entender el flujo macroeconómico de la FED hace que todos tus esfuerzos de análisis de velas o soporte sean como intentar nadar contra la corriente de una cascada.
Las tasas de interés son el interruptor principal. Operar en la dirección de la flexibilización o el endurecimiento de la FED es la única forma de estar del lado del gran flujo de capital global.
Este artículo es solo de referencia, no es un consejo de inversión. Por favor, lee y considera cuidadosamente antes de tomar una decisión.