En 2015, United Bank Limited aumentó su participación de mercado en términos de depósitos más que cualquier banco en Pakistán en los últimos 25 años.
Y solo para ser claros, no nos referimos al número total de aumento en depósitos, que es un número que axiomáticamente subiría debido a la inflación cada año. No, nos referimos a que el porcentaje de depósitos totales que ganó en un año fue mayor que cualquier aumento de un año que hemos podido encontrar en los últimos 25 años de datos de la industria bancaria paquistaní.
De hecho, es tanto un caso atípico que el aumento de participación de mercado de un solo año que UBL logró en 2025 es mayor que cualquier otro aumento acumulativo de participación de mercado en tres años consecutivos de cualquier banco paquistaní en los últimos 25 años.
Sí, leíste bien: UBL hizo más en un año de lo que cualquier otro banco ha hecho en un período de tres años en la historia del sector bancario paquistaní después de que el sector moderno y competitivo surgiera a principios de la era Musharraf.
Aquí es de lo que estamos hablando: a fecha del 31 de diciembre de 2025, United Bank Ltd tenía Rs5.2 billones en depósitos, lo que representa el 13.8% del total de depósitos de la industria bancaria. Al final de 2024, esa cifra era de Rs2.6 billones, o el 8.7% de los depósitos del sector bancario. En términos absolutos, esto fue un aumento del 95.7% en depósitos (casi duplicándose en solo un año), y un aumento de 509 puntos básicos (bps) en su participación de mercado. Un punto básico es una centésima parte de un por ciento.
El récord anterior para el mayor crecimiento en participación de mercado en un solo año fue en 2012 por Habib Bank Ltd (HBL), cuando creció su participación en 328 puntos básicos y superó al National Bank of Pakistan para convertirse en el banco más grande de Pakistán por depósitos (funcionalmente, la medida más importante por la cual se determina el tamaño de los bancos paquistaníes).
Esto, damas y caballeros, fue grande. Habría sido un logro importante para cualquier banco lograrlo en un solo año, pero el hecho de que UBL lo hiciera como el tercer banco más grande de Pakistán, y como un banco que ha estado establecido durante los últimos 66 años (fue fundado en 1959), lo hace aún más notable. UBL comenzó 2025 como el tercer banco más grande de Pakistán y terminó como el segundo más grande. Ahora es solo un 6.8% más pequeño que el aún más grande HBL.
Hay una posibilidad muy real de que, dentro del año calendario 2026, UBL pueda superar a HBL como el banco más grande de Pakistán.
Esta es la historia de cómo este banco, y su nuevo CEO, muy ambicioso y enérgico, hicieron que esto sucediera.
La Historia de UBL
La ambición estaba quizás incrustada en la creación del banco. Fue fundado por Agha Hasan Abedi, el banquero notorio que es más famoso por la caída del banco que fundó más tarde, el Banco de Crédito y Comercio Internacional (BCCI), por cargos de lavado de dinero y una serie de otros crímenes financieros.
Pero antes de hacer todo eso, Abedi era el epítome de un joven con un chip en el hombro y mucho que demostrar.
Nació en 1922 en Lucknow en una familia que había sido, antes de la Guerra de Independencia de 1857, asesores del Nawab de Awadh, posiblemente el nawab más nawabi de todos. Pero para cuando nació Abedi, el reino del Nawab ya no existía, y todo lo que quedaba eran cuentos altos de los buenos viejos tiempos de hace más de un siglo, y las gracias nawabis que venían con ellos, pero no el dinero para financiar el estilo de vida sedentario que debían acompañar.
Abedi se unió a Habib Bank cuando tenía 24 años, y al año siguiente, cuando ocurrió la Partición, se mudó con el banco a Pakistán. Durante los siguientes 12 años, trabajó en Habib Bank, ayudando a desarrollar el sistema bancario del nuevo país después de que prácticamente todos los antiguos bancos que guardaban el dinero de la gente se fueran porque eran propiedad de personas que migraron a, o siempre vivieron en, el otro lado de la nueva frontera. Para 1959, logró desarrollar suficientes contactos con los clientes de alto patrimonio del banco, incluido el hombre que más tarde se convertiría en el Presidente de los Emiratos Árabes Unidos - Zayed bin Sultan al-Nahyan - quien ayudó a financiar la fundación del banco.
Comenzó su vida como el cuarto banco local (el sector bancario paquistaní tenía muchas sucursales de bancos extranjeros en ese entonces) y rápidamente comenzó a crecer con la economía.
Luego, dos desastres golpearon. Primero, la guerra de independencia de Bangladés de 1970 resultó en que el banco perdiera todas sus sucursales y depósitos en lo que anteriormente había sido Pakistán Oriental. Y luego, en 1974, el desastre que fue Zulfikar Ali Bhutto golpeó el sector bancario de Pakistán, y United Bank, junto con todos los demás bancos de propiedad local, fue nacionalizado.
Los siguientes 23 años de la historia del banco son una neblina de nacionalización y burocracia. Luego, cuando Nawaz Sharif regresó como Primer Ministro, reinició el impulso de privatización para los bancos. En su primer mandato de 1990 a 1993, había privatizado MCB Bank y Allied Bank. Ahora, dirigió su atención a los mayores desafíos en HBL y UBL. En HBL, nombró a Shaukat Tarin para liderar el esfuerzo de recuperación. En UBL, fue otro ex-Citibanker, Zubyr Soomro.
Soomro lideró el banco de 1997 a 2000, un período de intensa retracción de los empleados en exceso que habían sido contratados por sucesivos gobiernos por razones políticas, el tipo de programa de "empleos" fútil y costoso que los socialistas suelen soñar. Las amenazas de muerte de los líderes sindicales matones hacia los ejecutivos del banco eran comunes.
Pero después de implementar finalmente un masivo programa de "salida dorada" (léase "sobornos a los sindicatos para hacer que se vayan sin violencia") y reestructurar los agujeros en el balance del banco, estaba listo para ser privatizado.
En 2002, un consorcio del Grupo de Abu Dhabi (dirigido por un miembro diferente de la familia Nahyan) y el multimillonario británico paquistaní Sir Anwar Pervez del Grupo Bestway ganó la licitación por una participación del 51% y control de gestión en el banco. En ese momento, UBI seguía siendo el cuarto banco más grande del país, una posición que había ocupado prácticamente sin interrupción desde principios de la década de 1970.
La evolución posterior a la privatización:
El banco que conocemos hoy como UBL es un producto de lo que sucedió a continuación: un banco que buscaba volver a sus raíces ambiciosas como un disruptor significativo en los servicios financieros paquistaníes.
En 2005, se hizo pública en la Bolsa de Valores de Karachi, y en 2007, se convirtió en la segunda empresa paquistaní en lanzar una cotización de Recibos Globales de Depósitos en la Bolsa de Valores de Londres, recaudando 650 millones de dólares de inversores extranjeros en el proceso. En ese entonces, Londres seguía siendo un prestigioso centro financiero global. Fue en la segunda mitad de la era Musharraf que UBL superó firmemente al MCB Bank como el tercer banco más grande de Pakistán, un estatus que ocupó desde 2005 hasta 2024. (\u003cc-53/\u003e)
También en 2005, abrió la primera sucursal minorista de una compañía de gestión de activos en Pakistán. En 2007, lanzó su propia compañía de seguros de propiedad y accidentes llamada UBL Insurers. En 2010, lanzó una división de banca sin sucursales llamada UBL Omni. Y durante todo este tiempo, también siguió expandiendo su red de sucursales físicas en todo Pakistán a medida que más y más ciudades se convertían en parte de regiones metropolitanas más grandes y comenzaban a necesitar conectividad a servicios financieros más formales.
La fuerza impulsora detrás de gran parte de esto fue el CEO de largo tiempo del banco, Atif R. Bokhari, quien ocupó el cargo desde 2004 hasta 2014.
El apoyo de la junta a esa innovación y ambición provino de los accionistas de Bestway, con el Grupo de Abu Dhabi centrado principalmente en su otro banco en Pakistán, Bank Alfalah. El conflicto de interés entre ser un accionista mayoritario en dos bancos prominentes se volvió tan engorroso que, en dos transacciones entre 2011 y 2013, el Grupo Bestway compró la participación total del Grupo de Abu Dhabi en UBL. Y en 2014, el gobierno de Pakistán vendió su participación restante del 19.8% en el banco por 387 millones de dólares. (\u003cc-15/\u003e)
