Para responder a la pregunta que mis amigos me hacen a menudo sobre si se puede comprar Bitcoin, esta nota se escribe desde una perspectiva de entendimiento personal sobre las razones para poseer Bitcoin, o por qué se sugiere asignar una parte de la cartera a Bitcoin.
No apueste todo, no hay consejos de inversión, se aconseja no usar fondos que no pueda permitirse arriesgar para invertir en criptomonedas.
Reconocimiento: una forma revolucionaria de almacenamiento de valor
Bitcoin es la primera vez en la historia de la humanidad que, mediante medios tecnológicos, se ha logrado hacer que la propiedad privada sea sagrada e inviolable. --- Li Xiaolai
Un tema recurrente, no entraré en la tecnología subyacente de Bitcoin aquí, la conclusión es que Bitcoin nos proporciona una narrativa de almacenamiento de valor: descentralizada, sin necesidad de custodia o respaldo de terceros, un "sistema de contabilidad transaccional" que circula libremente a nivel global.
Se puede comparar verticalmente con efectivo, acciones y oro de esta manera:
Bitcoin y la forma social de los activos centralizados tradicionales son completamente diferentes, por lo tanto, llamo a esta innovación "revolucionaria".
Conocimiento: Modelo de producción antiinflacionario
Comparado con la moneda fiduciaria respaldada por la soberanía del estado, Bitcoin no es una moneda, se puede clasificar como un activo de valor como el oro. Solo desde la perspectiva del modelo inflacionario, la moneda fiduciaria es como "una moneda de aire que se devalúa cíclicamente impresa por los bancos centrales sin límite".
Si se escribe un poco más específico sobre Bitcoin, sería
Escasez de suministro: la cantidad total de Bitcoin está limitada a 21 millones, y se detiene una vez que se extrae todo.
La disminución de la inflación: cada 4 años, la producción de minería se reduce a la mitad (la tasa de emisión de nuevas monedas se reduce a la mitad), la tasa de inflación sigue disminuyendo, y eventualmente tiende a cero.
Reducción a la mitad: Cada vez que un minero (registrador) empaca con éxito una transacción para crear un nuevo bloque, la recompensa de monedas de la red Bitcoin se reduce a la mitad en comparación con antes.
Se espera que la última reducción a la mitad ocurra alrededor del año 2140, momento en el cual la emisión de nuevos Bitcoin se detendrá y los ingresos de los mineros provendrán principalmente de las tarifas de transacción.
Hasta abril de 2025, aproximadamente 19,960,000 Bitcoin han sido minados, lo que representa aproximadamente el 95% del suministro total de 21 millones.
Y dado que en épocas antiguas muchas claves privadas de direcciones se perdieron, se estima que de 3 a 4 millones de Bitcoin se han perdido permanentemente, lo que reduce aún más la cantidad real en circulación en el mercado.
Conocimiento: la demanda de crecimiento de la inversión de las personas
Principalmente tenemos dos preguntas: ¿Qué está impulsando su apreciación? ¿Dónde está el valor detrás de este activo?
Modelo de reducción a la mitad de producción cada 4 años
Dado que la base de la red blockchain de Bitcoin está compuesta por la industria minera global, cada reducción a la mitad resultará en que los mineros vean sus ingresos en términos de monedas reducidos a la mitad, y el precio de las monedas está vinculado a la minería y las reservas financieras, es fácil entender por qué cada vez que la producción se reduce a la mitad, el precio de Bitcoin aumentará significativamente. Por supuesto, esto también se alinea con las leyes cíclicas de la prosperidad y caída de la economía global.
Relación de oferta y demanda del mercado estable
Para cada activo en el que se puede invertir, siempre pensamos: ¿Dónde está su valor? ¿Por qué debo invertir en él?
Cita del punto de vista en el artículo de @ahr999 (acumulación de Bitcoin):
¿Dónde está la raíz del precio de Bitcoin? La respuesta es: tú.
Podemos dividir el mercado de Bitcoin en 3 tipos de participantes: acumuladores, mineros, especuladores.
Los acumuladores son compradores, los mineros son vendedores. Al principio solo había estas dos categorías de personas, y debido a la necesidad de transacciones de estas dos categorías, surgió el intercambio y la tercera categoría de personas: los especuladores.
Los acumuladores son la fuente de todo el valor de Bitcoin. Si alguien acumula, habrá alguien que mine; si alguien mina, habrá transacciones; con las transacciones, habrá especulación, y habrá información, comerciantes, etc. Si no hay nadie acumulando, el mercado colapsará de inmediato, y no habría Bitcoin en la actualidad.
Bitcoin sigue fluyendo continuamente hacia las manos de los acumuladores. Esta es una tendencia inevitable, porque acumular es comprar y no vender. Con un suministro total limitado, la circulación de Bitcoin solo puede disminuir.
Entonces, ¿por qué hay personas que acumulan Bitcoin? La respuesta es: nuestra necesidad de preservar valor es innata. Trabajamos duro para ganar dinero y siempre habrá algo de dinero que no podemos gastar, y ese dinero siempre necesita ser ahorrado para imprevistos. Cuanto más ricos somos, mayor es esa necesidad. Y las características de descentralización y seguridad de Bitcoin lo convierten en mi primera opción para preservar valor.
Creo que se puede comparar con activos de valor como el oro, las personas le otorgan una narrativa de inversión y preservación de valor, y las instituciones e incluso los fondos a nivel estatal protegen el valor de estos activos, entonces estos activos tienen valor, incluso si no generan una demanda y un impacto directo en nuestra vida.
Por lo tanto, el consenso es valor. Si las personas creen que tiene valor, entonces tiene valor.
Compra: ¿Con qué enfoque comerciar Bitcoin?
Entendimiento de la situación actual:
Nuevos acumuladores de monedas: Ahora los oponentes no son solo minoristas y capital especulativo, la gran afluencia de inversores institucionales (como el ETF de Bitcoin de BlackRock y Fidelity) y las posibles políticas de apoyo a las criptomonedas del gobierno de Trump han aumentado aún más la demanda de grandes instituciones y acumuladores de nivel estatal, lo que hace que la circulación de Bitcoin sea cada vez menor.
Situación actual de los mineros: Como la principal fuente de suministro de Bitcoin en el mercado. Después de la cuarta reducción a la mitad en 2024, las reservas de los mineros han disminuido, mientras que la actividad de los grandes poseedores ha aumentado, lo que indica que los mineros están vendiendo y los acumuladores están aumentando sus posiciones.
Situación actual de los especuladores de criptomonedas: Cada vez hay más traders individuales y especuladores a corto, fondos de capital riesgo institucionales y diversos jugadores estratégicos ingresando al mercado. Para los traders no profesionales, la especulación en criptomonedas se ha vuelto cada vez más difícil.
Conclusión:
Arbitraje de trading a corto y medio plazo
Para los traders, la necesidad de inversión más inmediata es comprar Bitcoin en la fase de descenso cíclico y liquidarlo para obtener ganancias en la fase de expansión financiera.
En términos simples, vine al mundo de las criptomonedas para ganar dinero, dado que el ciclo de reducción a la mitad de Bitcoin es tan regular, solo tengo que combinar la dirección del mercado financiero, comprar bajo y vender alto. Por supuesto, aquí bajo y alto son relativos, es muy difícil encontrar el verdadero fondo y el pico.
Perspectiva a largo plazo
Para otra parte de los creyentes en Bitcoin, o para los inversores a largo plazo que creen más en la narrativa de Bitcoin, mantener Bitcoin a largo plazo a través de ciclos también es una mejor opción.
Podemos referirnos a los ciclos de precios de oro de varias décadas, considerar Bitcoin como "oro digital", comprar con su capital a largo plazo y luego almacenarlo en su billetera fría, y luego "olvidarlo".
Otra cosa que se puede escribir es: no apueste todo, use el dinero que puede permitirse perder y que no afecte su vida para arriesgarse.
La mayoría de las personas no se atreven a entender los riesgos por miedo, o se alejan de los riesgos porque conocen los riesgos. No hay un correcto o incorrecto en esto, es como hacer trading de acciones o emprender en la vida real, en esencia, el riesgo no es menor que comprar criptomonedas, alejarse del riesgo al menos puede proteger el capital.
Solo que muchas veces los que pueden obtener grandes resultados son aquellos que han pasado por un pensamiento independiente y que, reconociendo los riesgos, aún se atreven a abrazar el riesgo. Solo hay que recordar la "regla del 80/20", atreverse a silenciar el ruido externo, aunque no necesariamente se gane, el simple hecho de atreverse a hacer lo que hace una pequeña parte de las personas ya es algo muy valiente.
Mantener: verdadero activo de refugio
Las personas nacidas en China en las últimas décadas son afortunadas, porque no hemos enfrentado crisis monetarias internacionales ni otros eventos de crisis a nivel nacional, pero nuestra inversión no puede limitarse al presente; en cuanto a los activos de refugio, el grupo de beneficiarios de este activo debe ser global:
Cuando realmente llegue la crisis:
La moneda fiduciaria de este país podría devaluarse drásticamente. Existen numerosos ejemplos de pequeñas naciones donde la moneda fiduciaria ha llegado a cero, y también es inevitable que la moneda y los productos financieros de grandes naciones sufran un gran impacto.
Incluso el oro, debido a que es difícil de llevar y puede ser interceptado o confiscado al cruzar fronteras en momentos de crisis, no se puede llevar una bolsa de oro a todas partes, ¿verdad?
Pero sé que mientras anote mi clave privada de Bitcoin (frase de recuperación), sin importar en qué rincón del mundo esté, mi Bitcoin estará en mi billetera, siempre será mío. Esta también es la visión original de Bitcoin.
Mantener: periodo de desarrollo actual
Los períodos siempre son relativos. Algunos dirán que Bitcoin ha subido más de diez mil veces en comparación con hace diez años, que ahora es demasiado tarde para comprar y que el riesgo es demasiado alto; pero también hay muchas personas que aún no comprenden Bitcoin, muchos ricos de dinero antiguo aún no han asignado posiciones en Bitcoin.
Comparando con el oro, las expectativas de desarrollo
Dado que se habla de "oro digital", si se compara con la volatilidad de precios y el grado de riesgo del oro, Bitcoin todavía se encuentra en una etapa temprana.
Actualmente, el oro como el primer activo de valor global tiene un valor de mercado más de 10 veces el de Bitcoin, todavía queda un largo camino por recorrer.
En segundo lugar, la moneda global tiene una inflación ilimitada de impresión de billetes cada año, y el oro y Bitcoin como "depósitos" tienen un espacio de preservación de valor que seguirá expandiéndose en el futuro, solo se necesita mantenerlo con paciencia.
Desde la perspectiva de la volatilidad de precios actual
La mayor crítica hacia Bitcoin es su enorme volatilidad de precios, que es contraria a la resistencia al riesgo del "oro digital".
Las etapas tempranas del desarrollo de las cosas son salvajes y llenas de riesgos, la Internet de los años 90 también estaba plagada de burbujas y estafas, un desastre total, pero eso no impide que ahora se haya desarrollado y se haya convertido en parte de nuestras vidas.
Si tenemos en cuenta la percepción de las noticias locales, podemos sentir directamente que en los medios de las plataformas nacionales, el tema de "blockchain y Bitcoin" se encuentra en la etapa de "temor a las estafas, mantenerse alejado de las estafas".
Quizás en algún día del futuro, Bitcoin se desarrollará hasta el punto en que comprarlo sea tan simple como comprar un fondo en Alipay, entonces Bitcoin ya será reconocido como "oro digital", pero también habrá pasado de un activo de riesgo de alto riesgo y alta recompensa a un activo de inversión con rendimientos estables y poco aumento.
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