Más de $7 billones en fondos del mercado monetario de EE. UU. podrían trasladarse a criptomonedas como Bitcoin y XRP cuando la Reserva Federal reduzca las tasas de interés.
Los fondos del mercado monetario de EE. UU. ahora tienen más de $7 billones en activos. Esto representa un récord histórico para estos vehículos de inversión.
Los datos de la base de datos FRED de la Reserva Federal muestran el ascenso constante desde 2022. Los inversores han estado trasladando efectivo a fondos del mercado monetario para capturar rendimientos cercanos al 5% en valores del Tesoro a corto plazo.
El Instituto de Compañías de Inversión informó que los activos totales de los fondos del mercado monetario aumentaron en $52.37 mil millones a $7.26 billones para la semana que terminó el 3 de septiembre de 2025. Los fondos del mercado monetario minorista aumentaron en $18.90 mil millones a $2.96 billones.
Los fondos institucionales aumentaron en $33.47 mil millones a $4.29 trillones. El ICI informa estas cifras a la Reserva Federal semanalmente.
Los fondos del mercado monetario inicialmente atrajeron a los inversores durante la crisis del coronavirus a principios de 2020. Continuaron atrayendo efectivo durante el ciclo de aumento de tasas de la Reserva Federal a medida que los rendimientos aumentaban.
Las entradas se mantuvieron fuertes incluso después de que la Fed comenzara a recortar tasas del 5.25% al 4.25% a finales del año pasado. Algunos analistas ahora creen que más recortes de tasas podrían empujar este capital hacia otros activos.
David Duong, jefe de investigación institucional en Coinbase, declaró que más de $7 trillones en fondos del mercado monetario representan dinero minorista. Dijo a CoinDesk que a medida que continúan los recortes de tasas, este flujo de efectivo minorista podría entrar en acciones y criptomonedas.
Se espera que la Reserva Federal reduzca su tasa objetivo en al menos 25 puntos básicos en su próxima reunión. Algunos participantes del mercado anticipan una reducción de 50 puntos básicos según la herramienta FedWatch del CME.
El caso para la rotación de criptomonedas
El analista Steph es criptográfico destacó que este dinero podría fluir hacia activos digitales como XRP cuando la Fed cambie a una política monetaria más fácil. Los patrones históricos muestran que grandes acumulaciones en el mercado monetario han precedido rotaciones hacia acciones, bonos y sectores emergentes.
Incluso una pequeña fracción de los $7 trillones que se mueven hacia criptomonedas podría impactar las valoraciones. Tokens establecidos como Bitcoin y XRP podrían beneficiarse de tales flujos de capital.
Jack Ablin, estratega jefe de inversiones en Cresset, dijo a Boutique Family Office & Private Wealth Management que los recortes de tasas podrían redirigir los flujos del mercado monetario. Explicó que si los rendimientos bajan del 4.5% al 4.25% o 4%, más inversores podrían redistribuir efectivo hacia acciones.
Las condiciones económicas determinarán el flujo de capital
La rotación de los mercados monetarios a activos más arriesgados no está garantizada. El entorno económico más amplio determinará cómo los inversores redistribuyen sus fondos.
Si se producen recortes de tasas durante una desaceleración económica o una incertidumbre aumentada, los inversores pueden mantener el dinero en estos fondos. Los fondos del mercado monetario ofrecen rendimientos estables y acceso inmediato al efectivo.
El observador seudónimo EndGame Macro indicó que la inversión récord en el mercado monetario podría señalar desafíos económicos inminentes. Se produjeron grandes acumulaciones después del estallido de las puntocom, la crisis financiera global y en 2020-21 cuando las tasas eran bajas.
Un recorte cauteloso de 25 puntos básicos permitiría que los fondos monetarios disminuyan gradualmente. Un recorte de 50 puntos básicos podría acelerar el cambio, empujando el efectivo a los Tesorerías primero y luego a los activos de riesgo.
Los factores regulatorios y la cautela de los inversores también podrían mantener el capital estacionado en los mercados monetarios durante más tiempo del esperado. Los temores de recesión siguen siendo una preocupación para muchos inversores.
Las acciones de la Reserva Federal en los próximos meses serán críticas. Las decisiones sobre tasas determinarán si este capital se mueve hacia criptomonedas y otros activos o permanece en fondos del mercado monetario.
