Esta no es la primera vez que un auditor pasa por alto un fraude y ya están proponiendo reglas aún más fáciles.
David Choi dirigía un hedge fund llamado Mars FX. Graduado de Wharton. Trabajó en TPG Capital. Cada credencial que desearías ver. El fondo reportó un 19% de retornos cada año sin un solo mes de pérdidas. Ni uno, jamás.
Eso por sí solo debería haber sido la señal de alerta.
Ningún fondo legítimo en la historia ha tenido un solo mes sin pérdidas. Los mercados suben y bajan. Cada fondo sufre pérdidas en algún momento.
Un fondo que nunca pierde dinero no es un buen fondo. Es un fondo que oculta algo.
Los inversores vieron los retornos y enviaron su dinero de todos modos. Para febrero de 2024, Mars FX había recaudado $331 millones solo en el fondo de EE. UU. La exposición total en todos los fondos estaba cerca de $600 millones.
Aquí es donde se pone peor.
Novus, la firma que maneja el dinero, dijo a los inversores que su efectivo iría a un socio tecnológico secreto en las Islas Vírgenes Británicas que manejaría todo el trading real. Se negaron a nombrar a este socio.
Lo llamaron "propietario y sensible." Los inversores entregaron cientos de millones de dólares a un fondo que los enviaba a una empresa cuyo nombre no se les permitía conocer.
Esa empresa, posteriormente identificada como TRFX, afirma que su plataforma dejó de operar en 2022. Mars FX estaba recaudando cientos de millones de inversores en 2023 y 2024.
El socio tecnológico del que hablaban a los inversores y que estaba manejando sus operaciones dice que no ha estado operativo durante dos años.
Ahora aquí viene la parte de Deloitte.
Deloitte es una de las cuatro firmas de auditoría más grandes del mundo. Auditaron a Mars FX cada año.
Emitieron opiniones limpias cada año. Según la demanda presentada en su contra, Deloitte firmó los estados financieros sin verificar de manera independiente que los activos realmente existieran.
Los documentos de oferta de 2024 mostraron que el socio tecnológico no era ni un corredor con licencia ni un custodio regulado. La auditoría de Deloitte del mismo año no notó cambios significativos.
$600 millones ahora están desaparecidos. Las demandas están abiertas en tres países. El FBI y un gran jurado en Manhattan están investigando.
La SEC, la CFTC, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido y los reguladores de BVI están todos involucrados.
Una inversora, una propietaria de un pequeño negocio de 70 años de Arizona llamada CarolAnn Tutera, perdió dinero en el fraude de GPB Capital hace años y ahora perdió dinero en Mars FX. Ella dijo: "Estoy realmente harta de los tipos de finanzas en Wall Street."
Ella fue defraudada dos veces. Ambas veces el sistema que se suponía que debía protegerla falló completamente.
Y esta semana, mientras se rompía esta historia, los reguladores de EE. UU. propusieron formalmente eliminar los requisitos de presentación para fondos de cobertura más pequeños y reducir las divulgaciones para los más grandes.
También están recortando el personal de aplicación en las agencias responsables de atrapar exactamente este tipo de fraude.
$600 millones desaparecidos.
El auditor no vio nada, el regulador no atrapó nada. Y la respuesta del gobierno es hacer las reglas aún más fáciles para el próximo.
Nadie ha sido acusado. Nadie sabe dónde está el dinero. Y los inversores que perdieron todo ahora están siendo informados de que deben esperar un proceso legal que, con menos personal de aplicación y menos requisitos de divulgación, nunca ha estado tan mal equipado para ayudarles.