La prohibición se aplica a las fintechs y firmas de pagos, cerrando el rail de pago back-end para flujos transfronterizos, pero los inversores individuales en cripto aún pueden comprar y mantener activos.
Los pagos entre un proveedor de eFX y su contraparte extranjera deben realizarse a través de una transacción de divisas o una cuenta en reales no residente en Brasil, con las criptomonedas prohibidas como opción.
Una firma de remesas no puede tomar reales de un cliente, convertir los fondos en USDT, USDC o bitcoin y liquidar el pago en el extranjero en una blockchain.
La regla no prohíbe el trading de cripto. Los inversores aún pueden comprar, vender, mantener y transferir criptomonedas a través de proveedores de servicios de activos virtuales autorizados bajo la Resolución BCB No. 521, que entró en vigor el 2 de febrero. La Resolución 561 cierra el riel de pago trasero utilizado por las empresas de eFX reguladas.
El cambio apunta a empresas como Wise, Nomad y Braza Bank que han integrado el asentamiento de stablecoins en flujos transfronterizos. Nomad, por ejemplo, utiliza la red de Ripple para mover fondos entre Brasil y EE. UU. y liquidar en stablecoins, mientras que Braza Bank emitió una stablecoin respaldada por reales en el XRP Ledger.
El mercado cripto de Brasil está moviendo entre $6 mil millones y $8 mil millones al mes, con las stablecoins representando aproximadamente el 90% del volumen, según datos de la Receita Federal. El país ocupó el quinto lugar en adopción cripto global en 2025, subiendo del décimo lugar un año antes. Alrededor de 25 millones de brasileños poseen o transaccionan en cripto.
La resolución también restringe el eFX a instituciones autorizadas por el BCB: bancos, Caixa Econômica Federal, corredores de valores y FX, e instituciones de pago que actúan como emisores o adquirentes de dinero electrónico. Las empresas sin autorización pueden seguir operando, pero deben aplicar antes del 31 de mayo de 2027. Deben usar cuentas segregadas para fondos de clientes y presentar informes mensuales detallados.
La Resolución 561 expande el eFX en una dirección. Los proveedores ahora pueden manejar transferencias vinculadas a inversiones en mercados financieros y de capital en Brasil o en el extranjero, con un límite de $10,000 por transacción. El mismo límite se aplica a soluciones de pago digital no integradas con plataformas de comercio electrónico.
La regla es el segundo frente en un impulso regulatorio más amplio. En marzo, asociaciones de la industria que representan a más de 850 empresas se opusieron a extender el impuesto sobre transacciones financieras IOF de Brasil a las operaciones con stablecoins.
El regulador de Brasil está trazando una línea para que el cripto exista en el mercado, pero no como infraestructura de asentamiento de eFX.