Hay más de $1 billón en billeteras de Bitcoin haciendo absolutamente nada. Sin rendimiento, sin productividad, solo sentados allí. Mientras tanto, Ethereum DeFi ofrece rendimientos del 5-20% a través de varios protocolos, y la capitalización de mercado de Ethereum es menos de la mitad de la de Bitcoin. Esta enorme ineficiencia de capital es la oportunidad que HEMI está apuntando, y cuando los poseedores de Bitcoin descubran que pueden ganar rendimientos sin comprometer la seguridad, el crecimiento del TVL será explosivo.
La psicología de los poseedores de Bitcoin es diferente de la de los usuarios de Ethereum. Las personas de Bitcoin son paranoicas sobre la seguridad, desconfían de los contratos inteligentes complejos y son alérgicas a cualquier cosa que se sienta como un riesgo excesivo. Por eso, las soluciones de Bitcoin envuelto han tenido un éxito limitado: requieren confiar en custodios, lo que derrota el propósito de mantener Bitcoin en primer lugar.
La arquitectura Proof-of-Proof de HEMI resuelve esta barrera psicológica. No estás confiando en algún operador de multisig o puente aleatorio. Estás utilizando infraestructura asegurada por la propia prueba de trabajo de Bitcoin más la seguridad económica de Ethereum. Para los maxis de Bitcoin que no tocarán nada a menos que tenga garantías de seguridad a nivel de Bitcoin, esta es la primera opción que realmente cumple con sus estándares.
La oportunidad de TVL es enorme incluso con suposiciones conservadoras. Si solo el 1% de la capitalización de mercado de Bitcoin fluye hacia los protocolos DeFi basados en HEMI buscando rendimientos, eso son más de $10 mil millones en TVL. Para comparación, los protocolos DeFi actuales tienen TVLs en el rango de $3-8 mil millones. HEMI podría alcanzar el estatus de protocolo DeFi en el top-10 simplemente capturando una pequeña fracción del capital pasivo de Bitcoin.
Los rendimientos ni siquiera necesitan ser extremos. Los poseedores de Bitcoin que se sientan con cero por ciento aceptarían felizmente rendimientos del 5-7% si el modelo de seguridad es sólido. Esa diferencia entre cero y 5% representa un costo de oportunidad puro que actualmente están asumiendo. A medida que se lancen protocolos de préstamos, DEXs y agregadores de rendimiento en HEMI, estos rendimientos se vuelven accesibles sin compromisos.
Los primeros proyectos del ecosistema tendrán una ventaja masiva. El primer protocolo de préstamos de calidad en HEMI, el primer DEX importante con liquidez profunda, el primer agregador de rendimiento que lo hace extremadamente sencillo para ganar - estos proyectos capturarán una enorme cuota de mercado de los poseedores de Bitcoin que han estado esperando años por opciones DeFi seguras.
Las métricas de TVL actuales para HEMI todavía son tempranas, que es exactamente por qué ahora es el momento de prestar atención. Una vez que el TVL cruce umbrales críticos y la atención de los medios siga, la oportunidad de ser temprano habrá pasado.
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¿Qué porcentaje de rendimiento te haría sentir cómodo poniendo una parte de tu Bitcoin en protocolos DeFi - 5%, 10%, o necesitarías retornos más altos?