【Análisis profundo de mediodía｜Reevaluación del valor de la cadena de almacenamiento】Los resultados de Nvidia son impresionantes, pero el verdadero cuello de botella de la IA está en el almacenamiento. El margen de beneficio del HBM3E es del 78%, muy por encima del DRAM tradicional (25%). Los tres gigantes del almacenamiento monopolizan el 95% de la capacidad, con contratos bloqueados hasta 2029.
Datos: cada GPU Blackwell requiere 192GB de HBM, con un costo que supera los 3000 dólares. La demanda anual de HBM aumenta un 40%, mientras que la oferta solo crece un 6-8%, la escasez continuará hasta 2028.
Valoración: el PE de las acciones de almacenamiento es solo de 5-10 veces, Nvidia 35 veces, AMD 45 veces. Ambos se benefician de la IA, pero hay una diferencia de valoración de 5-7 veces. El almacenamiento está pasando de ser acciones cíclicas a acciones de crecimiento.
En la cadena, puedes hacer trading de perp en acciones de almacenamiento 24/7, sin necesidad de esperar a que abran los mercados estadounidenses.
$BTC $ETH $ONDO $NVDAon $TSLAon $QQQon $AAPLon
#AlphaRWA #RWAenmercadosgringos #IA #almacenamiento #tradingenlacadena
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