Cuando la mayoría todavía está discutiendo sobre el próximo MEME coin, ya ha comenzado una guerra silenciosa sobre los "puntos de entrada al trading". En los últimos años, la industria cripto ha pasado por tres etapas: la primera etapa fue la era de los exchanges, donde la primera parada de los usuarios en el mercado eran plataformas centralizadas como Binance; la segunda etapa fue la era de las wallets, donde productos como MetaMask y Trust Wallet se convirtieron en las puertas de entrada al mundo on-chain; y ahora, la industria está entrando en una tercera etapa: la era de las terminales de trading. En esta pista, un nuevo proyecto, respaldado por la inversión de YZi Labs Portfolio y con el apoyo estratégico de CZ, ha comenzado a captar cada vez más atención, se trata de @GeniusOfficial Entonces, ¿qué es Genius? ¿Por qué ha recibido la inversión de YZi Labs? ¿Qué problema busca resolver? "Dale un follow"
La privacidad no es algo a lo que simplemente tengo derecho, es un requisito absoluto.
— Marlon Brando
“La privacidad no es algo que simplemente tengo derecho a poseer, es una condición previa absoluta.
Uno, Genius Terminal no es un DEX
Muchos, la primera vez que se encuentran con Genius, pueden pensar que es un nuevo exchange descentralizado.
De hecho, no lo es.
la ubicación más precisa de Genius es:
Un terminal de trading profesional cross-chain (Onchain Trading Terminal).
No proporciona liquidez por sí misma, ni opera un libro de órdenes.
Por el contrario, conecta y agrega más de 150 DEX y fuentes de liquidez, integrando múltiples redes blockchain en una única interfaz de trading.
Para los usuarios, esto significa que no necesitan cambiar de wallet, cambiar de red o buscar herramientas de puente con frecuencia.
sin importar dónde estén los activos:
Solana
Ethereum
Base
BNB Chain
Arbitrum
Avalanche
Otras cadenas principales,
Los usuarios pueden ejecutar transacciones a través de una interfaz unificada.
En pocas palabras:
Uniswap se encarga del trading,
Y Genius se encarga de hacer que el trading sea más sencillo.
Dos, Genius está resolviendo el mayor dolor de cabeza del trading on-chain
El trading on-chain ha evolucionado durante años, pero para los usuarios comunes, la experiencia siempre ha tenido muchos problemas.
Por ejemplo:
Complejidad cross-chain; tarifas de Gas engorrosas; liquidez dispersa; alto deslizamiento en precios;
Las transacciones son fácilmente monitoreadas por bots.
Especialmente el último punto.
La mayor característica de blockchain es la transparencia.
Pero para los traders, la excesiva transparencia podría convertirse en una desventaja.
Cuando un gran pedido aparece en la cadena, los bots de arbitraje a menudo pueden detectarlo y actuar antes.
El resultado es:
Cuando un gran pedido aparece en la cadena, los bots de arbitraje suelen poder detectarlo y actuar antes.
Este es el problema que la industria suele llamar MEV (Maximum Extractable Value).
Y uno de los principales innovaciones de $GENIUS es intentar resolver este problema.
Tres, Ghost Orders: el verdadero as de Genius
En la presentación oficial, Genius se describe a sí mismo como:
“El primer terminal de trading on-chain privado y final (The First Private and Final Onchain Terminal)”
La tecnología clave aquí es Ghost Orders.
Ghost Orders no es una solución de privacidad en el sentido tradicional.
Utiliza MPC (cálculo seguro multiparte) y tecnología de clúster de wallets temporales para dividir y ejecutar las órdenes de los usuarios de manera descentralizada.
Teóricamente, una gran transacción podría ser dividida en cientos de direcciones.
Para los observadores externos:
Es difícil juzgar quién es el comprador real; es complicado prever el tamaño final de la transacción;
lo que dificulta los ataques de front-running específicos.
Más importante aún,
Los usuarios mantienen el control de sus activos.
Los fondos no se entregan a la custodia de la plataforma. Las órdenes aún pueden ser verificadas en la cadena.
Esto significa que Genius intenta lograr simultáneamente: privacidad; transparencia; seguridad; y autogestión.
Si este mecanismo se valida ampliamente, incluso podría convertirse en el nuevo estándar para el trading on-chain en el futuro.
Cuatro, ¿por qué CZ y YZi Labs creen en él?
Si miramos hacia atrás en las direcciones de inversión y estrategia de CZ, se puede notar un patrón claro.
En las primeras etapas, se enfocaron en exchanges; luego se expandieron al ecosistema de wallets;
hoy en día se empieza a prestar atención a la infraestructura de trading on-chain.
Porque los futuros usuarios quizás no se preocupen por qué cadena están usando.
Solo les preocupa una pregunta:
“¿Qué quiero comprar?”
Para los inversores comunes: el puente no es importante; RPC no es importante; el mecanismo de Gas tampoco es importante.
Lo verdaderamente importante es:
Capaz de ejecutar transacciones de manera rápida, segura y a bajo costo.
Y Genius está trabajando para ocultar estas complejidades.
Los usuarios ven una interfaz de trading sencilla;
Detrás hay múltiples DEX, varias cadenas y un sistema de enrutamiento complicado trabajando en conjunto.
En cierto sentido,
Es más como la interfaz de trading de Binance en el mundo on-chain.
Esta es también la razón por la que muchos en la industria lo llaman:
“Onchain Binance”
En general: desde el equipo emprendedor de Yale, hasta obtener inversiones de YZi Labs Portfolio, y convertirse en un jugador destacado en la 'guerra de terminales', el crecimiento de Genius Terminal es sorprendente. No intenta reinventar el intercambio. Más bien, intenta redefinir la forma en que los usuarios interactúan con el mercado on-chain. Ghost Orders resuelve problemas de privacidad; la agregación entre cadenas aborda el problema de la fragmentación de liquidez; el terminal unificado resuelve problemas de experiencia del usuario; el sistema GP construye un ciclo de incentivos comunitarios. Para toda la industria, Genius puede no ser solo una herramienta de trading. Es más bien un experimento: un experimento sobre si el 'mundo on-chain puede tener una experiencia comparable a Binance'. Y en los próximos años, los resultados de este experimento merecen la atención continua de todos los profesionales de criptomonedas.#genius