El apalancamiento y la liquidación son dos caras de la MISMA moneda en el comercio de criptomonedas
Explicaré ambos claramente con ejemplos simples.
1️⃣ ¿Qué es el Apalancamiento en Crypto?
Apalancamiento = comercio con dinero prestado.
Usas una pequeña cantidad de tu propio dinero para controlar una posición más grande.
Si usas apalancamiento de 10x
Significa: con $100 de tu propio dinero, puedes abrir una posición de $1,000.
Idea básica
Tu dinero (tu propio capital) = Margen
El poder extra (monto prestado) = Apalancamiento
> Fórmula:
Tamaño de posición = Margen × Apalancamiento
Ejemplo:
Margen = $50
Apalancamiento = 20x
Tamaño de la posición = 50 × 20 = $1,000
Así que estás operando como si tuvieras $1,000 aunque solo pusiste $50.
¿Por qué los traders usan apalancamiento?
Para aumentar la ganancia con pequeño capital
Para operar en mayor tamaño con menos dinero
Para aprovechar pequeños movimientos de precio
Ejemplo (Comercio largo):
Compras BTC con 10x de apalancamiento
El precio sube 5%
Sin apalancamiento: obtienes 5% de ganancia
Con 10x de apalancamiento: tu PnL = 5% × 10 = 50% de ganancia sobre tu margen
Así que si tu margen era de $100, haces $50 de ganancia.
PERO… Mayor Apalancamiento = Mayor Riesgo
El apalancamiento también multiplica la pérdida.
Misma operación, pero el precio baja 5%
Con 10x de apalancamiento → pérdida = 5% × 10 = 50% de pérdida
Con un margen = $100 → pierdes $50
Con apalancamiento muy alto (50x, 100x),
incluso pequeños movimientos en contra de tu posición pueden casi agotar tu margen y causar liquidación.
2️⃣ ¿Qué es la Liquidación en Crypto?
Liquidación = tu posición es cerrada forzosamente por el intercambio porque tu pérdida es demasiado grande.
Cuando operas con apalancamiento, el intercambio (Binance, Bybit, OKX, etc.) no quiere perder su dinero.
Así que si tu pérdida se acerca a tu margen, dicen:
> “Suficiente. Estamos cerrando esta posición automáticamente.”
Ese cierre automático = liquidación.
Términos importantes:
Precio de Entrada = donde abriste el comercio
Precio de liquidación = precio donde tu posición será liquidada si el comercio va en tu contra
Margen de Mantenimiento = margen mínimo requerido para mantener la posición abierta
Cuando tu saldo de margen cae cerca o por debajo del margen de mantenimiento, sucede la liquidación.
Ejemplo de Liquidación (Posición Larga)
Abres una posición larga de BTC
Margen = $100
Apalancamiento = 10x
→ Tamaño de la posición = $1,000
Asume:
Si el precio de BTC cae alrededor del 10% (solo un ejemplo, el real depende de muchos factores)
Tu pérdida ≈ $100 (tu margen completo)
En ese momento, el intercambio liquidará tu posición.
Pierdes casi todo tu $100 (menos cualquier tarifa).
No debes dinero extra (normalmente en intercambios de criptomonedas con modo aislado),
pero tu margen está casi completamente agotado.
Ejemplo de Liquidación (Posición Corta)
Abres una posición corta con 20x de apalancamiento
Margen = $50
Tamaño de la posición = $1,000
Si el precio sube (porque estás en corto), y tu pérdida se acerca a $50,
de nuevo: liquidación.
3️⃣ Relación entre Apalancamiento y Liquidación
Mayor apalancamiento = Precio de liquidación más cerca del precio de entrada
Menor apalancamiento = Precio de liquidación más lejos (más seguro)
Ejemplo:
Misma moneda, misma dirección:
Con 5x de apalancamiento, tal vez liquidación en un movimiento del -20%
Con 20x de apalancamiento, tal vez liquidación en un movimiento del -5%
Así que con un apalancamiento más alto, pequeños movimientos pueden destruir tu posición.
4️⃣ ¿Cómo reducir el riesgo de liquidación?
1. Usa bajo apalancamiento (por ejemplo, 2x–5x para principiantes)
2. Siempre usa un stop loss antes del nivel de liquidación
3. No pongas todo tu saldo en una operación (usa un margen pequeño)
4. Evita operar durante volatilidades extremas si no eres experimentado
5. Usa Margen Aislado en lugar de Cruzado (para que todo el saldo no esté en riesgo)
potenciemos tu calculadora mental 🔢
Te daré:
1. Ejemplos de apalancamiento y liquidación (con números)
2. Fórmulas simples
3. Una lista de verificación práctica antes de abrir cualquier operación apalancada
1️⃣ Ejemplo 1 – Comercio largo con 10x de apalancamiento
Piensas que BTC subirá, así que abres una posición larga.
Margen (tu dinero): $100
Apalancamiento: 10x
Tamaño de la posición = 100 × 10 = $1,000
Asume el precio de BTC:
Entrada: $50,000
Compras BTC por valor de $1,000 → cantidad de BTC ≈ 0.02 BTC
✅ Si el precio sube +5%
Nuevo precio = $52,500
Ganancia en la posición = 5% de $1,000 = $50
Retorno sobre tu margen = $50 de ganancia sobre $100 = +50%
Así que:
Sin apalancamiento → +5%
Con 10x de apalancamiento → +50%
❌ Si el precio baja -5%
Nuevo precio = $47,500
Pérdida en la posición = 5% de $1,000 = $50
Pérdida en tu margen = $50 de pérdida sobre $100 = -50%
Si el precio sigue bajando (digamos -9% o -10%),
tu pérdida está cerca de $90–$100 y tu margen casi se agota,
así que te liquidan.
2️⃣ Ejemplo 2 – Comercio corto con 20x de apalancamiento
Ahora piensas que ETH caerá, así que abres una posición corta.
Margen: $50
Apalancamiento: 20x
Tamaño de la posición = 50 × 20 = $1,000
Asume el precio de ETH:
Entrada: $2,000
Vendes en corto $1,000 de valor → 0.5 ETH
✅ Si el precio baja -3%
Nuevo precio = $1,940
El precio bajó un 3%, y estás en corto → obtienes una ganancia del 3%.
Ganancia = 3% de $1,000 = $30
Retorno sobre el margen = $30 sobre $50 = +60%
❌ Si el precio sube +3% (en tu contra)
Nuevo precio = $2,060
Pérdida = 3% de $1,000 = $30
Pérdida en el margen = $30 sobre $50 = -60%
Si el precio sube tal vez un 4–5%,
tu pérdida se acerca a $40–$50 → zona de liquidación.
3️⃣ Forma simple de “sentir” la distancia de liquidación
Idea aproximada (no exacta, pero útil):
> Movimiento opuesto máximo antes de la liquidación ≈ 1 ÷ Apalancamiento
Ejemplos:
Apalancamiento = 5x → alrededor de un movimiento opuesto del 20% puede liquidar
Apalancamiento = 10x → alrededor de un movimiento opuesto del 10%
Apalancamiento = 20x → alrededor de un movimiento opuesto del 5%
Apalancamiento = 50x → alrededor de un movimiento opuesto del 2%
Así que con 50x, incluso un pequeño movimiento del 1–2% en tu contra puede arruinar la operación.
5️⃣ Comercio
Antes de abrir cualquier operación apalancada, pregúntate:
1. ¿Cuál es mi riesgo por operación?
Decide: “Arriesgaré solo 1–2% de mi cuenta total por operación.”
2. ¿Qué apalancamiento usaré?
Como principiante: 2x–5x como máximo
Evita 25x, 50x, 100x hasta que seas muy experimentado (y aún así, tamaño muy pequeño).
3. ¿Dónde está mi Stop Loss?
Establece stop loss ANTES del precio de liquidación.
Nunca pienses “Cerraré manualmente” – el mercado se mueve rápido.
4. ¿Dónde está mi Toma de Ganancias?
Planifica niveles objetivo (TP1, TP2).
No seas codicioso. Asegura tus ganancias.
5. ¿Cuál es mi relación Riesgo : Recompensa?
Mínimo: 1 : 2 (riesga $10 para ganar $20)
Bueno: 1 : 3 o más.
6. ¿Cuál es la tendencia en un marco de tiempo más alto (1H, 4H, 1D)?
No hagas largos en una fuerte tendencia a la baja.
No vendas en corto en una fuerte tendencia alcista.
7. ¿Hay noticias de alto impacto pronto?
FOMC, CPI, Fed, grandes noticias de BTC → volatilidad loca.
Los principiantes deben evitar operar justo en momentos de grandes noticias.
8. ¿Cuántas operaciones ya tengo?
Evita el sobrecomercio.
No abras 5–10 posiciones apalancadas a la vez.
