¿Recuerdas en 2024 cuando todos estaban locamente invirtiendo en perros de tierra? Con solo tener una dirección de contrato, ya sea un gato o un perro, se atrevían a invertir. En ese momento, tenía un amigo que trabajaba en finanzas tradicionales, el viejo Li, que siempre sacudía la cabeza y decía: ustedes están recogiendo monedas en un casino, y tarde o temprano tendrán que devolverlas. En ese momento no le creí, pensé que no entendía la estética violenta de DeFi.
Hasta que el mercado cambie en 2025, la mayoría de las monedas de cien veces en manos de todos se reducirán a cero, mientras que el viejo Li, con su estrategia de interés compuesto estable, verá aumentar sus activos. En ese momento, entendí profundamente que el final de DeFi no es un casino, sino que se trata de trasladar la sabiduría de Wall Street a la cadena. Esta transición de una mentalidad de apostador a una mentalidad de capital es, sin duda, la pista más digna de atención en este momento: la gestión de activos institucionales en la cadena.
En este sector, recientemente he estado siguiendo un proyecto que ha completado una impresionante transformación: @LorenzoProtocol.
De la liquidez de BTC a la capa de abstracción financiera
Muchas personas aún ven a Lorenzo como un protocolo de staking de liquidez de BTC. De hecho, comenzó así, manejando más de 600 millones de dólares en liquidez de BTC en su punto más alto, conectando más de 20 cadenas públicas. Pero si miras detenidamente su último libro blanco, descubrirás que sus ambiciones van mucho más allá. Lorenzo está construyendo una capa de abstracción financiera Financial Abstraction Layer.
¿Suena complicado? En realidad, en términos simples significa: empaqueta todas esas estrategias de trading cuantitativo, estrategias de volatilidad y productos RWA, que solo las instituciones pueden entender, en módulos que son como bloques de construcción. Para el usuario, no necesitas saber qué es una estrategia delta neutral, solo necesitas saber que al poner tus activos, puedes obtener rendimientos reales Real Yield.
Mecánica central: OTF y tesorería
Para lograr este objetivo, Lorenzo ha sacado dos ases bajo la manga:
1. Fondo de comercio en cadena OTF
Puedes entenderlo como un ETF en la cadena. Por ejemplo, su producto estrella USD1+, que es un fondo de rendimiento basado en stablecoins. Detrás de él hay tres motores de rendimiento: RWA, comercio cuantitativo y estrategias DeFi. Este tipo de cosa no se basa en imprimir dinero para dar recompensas, sino en generar beneficios a través de actividades financieras reales. Para los grandes fondos que buscan estabilidad, este producto, que ofrece hasta un 40% de rendimiento anual y es transparente y verificable, es muy atractivo.
2. Tesorerías inteligentes Vaults
Si deseas perseguir rendimientos más altos, su tesorería ofrece más opciones diversificadas. Ya sea el staking cíclico de BTC o la reestructuración dinámica combinada con IA, Lorenzo ha abierto estas estrategias a terceros a través de API, permitiendo que instituciones profesionales gestionen tus activos.
Oportunidad de arbitraje: ¿Está $BANK subestimado?
Hablemos de la economía de tokens que más le interesa a la gente. El token nativo de Lorenzo es $BANK.
Mira los datos: el valor de mercado circulante actual está alrededor de 22 millones de dólares, en comparación con el punto más alto histórico de 0.233 dólares en octubre de 2025, ahora el precio está en un rango relativamente bajo de alrededor de 0.04 dólares.
Mira los chips: el fondo IDO de Binance Wallet, junto con un intercambio completo después del TGE, tiene una estructura de chips relativamente sana.
Mira la habilitación: $BANK no solo es un token de gobernanza, sino que también ha introducido el modelo veBANK. Esto significa que si deseas obtener una mayor parte del pastel de rendimientos en la plataforma, necesitas bloquear tokens. Este mecanismo ya fue validado por Curve durante el DeFi Summer como un efecto de volante extremadamente efectivo.
Desarrollo reciente y expectativas futuras
El año 2025 puede considerarse el año de explosión de Lorenzo. Desde el lanzamiento del estándar enzoBTC en enero, hasta el TGE de tokens en abril y el lanzamiento en la red principal de USD1+ en julio, su capacidad de entrega es muy fuerte. Especialmente la reciente colaboración con TaggerAI, que comienza a explorar escenarios de liquidación B2B, lo que eleva directamente el escenario de aplicación de DeFi a la altura de los pagos empresariales.
Según la hoja de ruta, en la segunda mitad del año planean implementar el rebalanceo impulsado por IA y más tokenizaciones de productos RWA. Si 2024 es el año de la infraestructura, entonces 2025 será el año de la implementación y la explosión de rendimientos reales.
En resumen
En este mercado lleno de ruido, Lorenzo está tomando un camino difícil pero correcto: estructurado en lugar de especulativo. Está llenando el vacío de DeFi al evolucionar de un esquema Ponzi a un mercado financiero maduro con seguridad y estrategias a nivel institucional. Si valoras rendimientos a largo plazo, reales y sostenibles, como el viejo Li que trabaja en finanzas, entonces Lorenzo definitivamente merece que lo incluyas en tu lista de seguimiento para investigar más a fondo.
Después de todo, en el mundo criptográfico, vivir más tiempo es más importante que correr más rápido, y los proyectos que pueden generar flujo de caja real son el arca de Noé que atraviesa los mercados alcistas y bajistas.
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