$TLM (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) – SEÑAL MACRO A LARGO PLAZO (¡Explosión de Emisión de Bonos = Combustible para Reducir Tasas de Interés!)
Precio Actual: **$98.50** (aproximado, después de que la Fed se detuvo)
Tendencia: Muy optimista – la emisión de bonos de alta calidad en niveles récord indica un frenesí de refinanciamiento corporativo, empujando los rendimientos a la baja & bonos más altos.
Área de Entrada
• Positiva: $97.50 – $99.00 (mercado actual, según la dinámica del título de emisión)
• Prudente: $96.00 – $97.00 (revisando EMA de 50 días & área de demanda)
Objetivo (vender cuando los rendimientos bajen)
🎯 TP1: $105 (+6.5%) – primera gran resistencia & 38.2% Fib
🎯 TP2: $112 (+13.5%) – mitad del canal & movimiento medido
🎯 TP3: $120 – $125 (+22–27%) – nivel alto anterior & 61.8% expansión
Extensión: $135+ (si la Fed recorta 2–3 veces más en 2026)
Stop Loss
❌ Stop Loss Fijo: $95.00 (por debajo del mínimo semanal & soporte clave)
→ Riesgo ~3.5% desde el nivel de entrada $98.50 – excelente relación R:R
Niveles Importantes
Soporte: $96.00 – $97.00 → debe mantenerse (suelo de demanda de emisión)
Desactivación: Cierre diario por debajo de $94.50 (riesgo de aumento de rendimientos)
Resistencia: $100 → $105 → $112 → $120
Riesgo-Recompensa
• TP1 → 1:2
• TP2 → 1:4
• TP3 → 1:8+
Por Qué los Bonos Están Aumentando Ahora:
- **ACTUALIZACIÓN**: La emisión de bonos de alta calidad de EE.UU. alcanzó $1.499T YTD – el más alto desde el récord de $1.75T en 2020 (cerca de alcanzar los $1.496T de 2024)
- Las empresas refinancian deuda vencida por más de $1T con rendimientos por debajo del 5% + explosión de inversión en IA = oferta grande pero la demanda aún es mayor
- Bloomberg Agg aumentó 6.7% YTD (mejor desde 2020), el diferencial IG en 83bps (cerca del mínimo de 30 años)