Un hermano me preguntó: “¿Por qué en estos días su criptomoneda ha comenzado a caer de nuevo?”

Yo: “Debe ser la expectativa de aumento de tasas de interés en Japón”

Hermano: “？？？”


⏩Parece que todavía hay muchos compañeros que no entienden cómo el aumento y la disminución de las tasas de interés afectan nuestro bolsillo, así que este artículo también servirá para hacer una breve divulgación:

Bajar las tasas = reducir el costo de los préstamos:

▪️No hay intereses en los depósitos bancarios, la rentabilidad de los bonos del gobierno también ha caído, los grandes capitales, para preservar su valor y aumentar su valor, se ven obligados a buscar activos de alto rendimiento, por lo que fluirán muchos fondos al mercado de acciones y al mundo de las criptomonedas

▪️El costo de pedir prestado para invertir en criptomonedas ha disminuido, todos están más dispuestos a apalancarse y entrar en el mercado

Aumento de tasas = aumento del costo de los préstamos :

▪️ Cuando los depósitos en bancos o la compra de bonos del gobierno, que son activos sin riesgo, pueden ofrecer un rendimiento anual del 5%, los grandes capitales no están dispuestos a arriesgar una pérdida del 50% para especular en criptomonedas, por lo que el capital se retira del riesgo alto de las criptomonedas y se dirige hacia depósitos y bonos del gobierno.

▪️ Igualmente, si los intereses de los préstamos en yenes aumentan, los especuladores que piden prestado para operar en criptomonedas solo pueden verse obligados a cerrar sus posiciones o reducir los préstamos, lo que lleva a una falta de liquidez en el mercado, disminución de las compras y caída de precios.

Es fácil entender la reducción y aumento de tasas, solo hay que mirar el gráfico.

Sin embargo, el impacto del Banco de Japón en las criptomonedas en ciertos momentos supera incluso al de la Reserva Federal, lo cual es difícil de entender.

⏩ Para entender el contenido aquí, primero debes aprender cómo los grandes hacen operaciones de arbitraje con yenes: cómo "sacar dinero sin invertir".

▪️ El costo de pedir dinero prestado es extremadamente bajo: en muchos años, Japón ha mantenido tasas de interés negativas o cercanas a cero, permitiendo a los grandes invertir casi sin costo en yenes.

▪️ Alto retorno de inversión: los grandes prestan yenes, los venden por dólares, y luego compran activos de alto rendimiento (como Bitcoin).

Por lo tanto, mientras el yen no suba de precio y las tasas de interés no aumenten, este es un negocio seguro.

El gran poder de compra de Bitcoin en el mundo, en realidad, proviene principalmente de yenes prestados.

⏩ Expectativas de aumento de tasas en Japón:

Recientemente, las expectativas de aumento de tasas del yen han aumentado, y combinando esto con el impacto del aumento de tasas en el mercado, te darás cuenta de que la lógica de ganancias de los grandes mencionada arriba se desmoronará.

▪️ El interés por el yen ha aumentado, lo que incrementa los costos de mantenimiento.

▪️ Un aumento de tasas generalmente provoca un gran aumento en el tipo de cambio del yen. Para los prestatarios, esto significa que cuando piden prestado el yen es barato, pero cuando lo devuelven, el yen es caro, lo que equivale a una pérdida de capital.

▪️ Para detener las pérdidas, los grandes deben vender sus activos de alto riesgo (criptomonedas) para volver a dólares, y luego cambiar esos dólares por yenes para pagar deudas.

Resultado: apareció una gran presión de venta en el mercado, y el precio de las monedas cayó drásticamente.

⏩ Caso clásico: 2024年8月5日（黑色星期一）

▪️ El Banco de Japón anunció inesperadamente un aumento de tasas (solo alrededor del 0.15%), y su actitud es firme.

▪️ El tipo de cambio del yen se dispara, con un cierre masivo de operaciones de arbitraje global.

▪️ Bitcoin cayó casi un 15% en un solo día, Ethereum bajó más del 20%, y en un momento cayó por debajo de 2200 dólares.

El mercado ha demostrado con dinero real que el aumento de tasas en Japón tiene un impacto en el mercado de criptomonedas que puede superar al de la Reserva Federal en poco tiempo 🥹.