Este desplome a principios de junio sorprendió a muchos, pero la caída no ocurrió de la nada. $BTC reaccionó de manera sensible a todo un conjunto de factores duros, tanto macroeconómicos como del mercado interno.
Aquí están los principales triggers que iniciaron esta ola de ventas:
1. Golpe macroeconómico desde EE.UU. (La razón principal)
El mercado tenía muchas esperanzas de una pronta reducción de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE. UU., pero los nuevos datos del mercado laboral estadounidense resultaron inesperadamente fuertes.
¿Qué significa esto?: Una economía fuerte libera las manos de la Fed y les permite mantener las tasas de interés altas por más tiempo.
Resultado: Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. y el índice del dólar comenzaron a subir, y los inversores comenzaron a salir masivamente de activos de riesgo (cripto y el sector tecnológico de acciones) en favor de instrumentos defensivos. En este contexto, el índice NASDAQ también sufrió una sacudida.
2. Agudización geopolítica en el Medio Oriente
Nuevamente se intensificaron los golpes mutuos en el conflicto entre EE. UU. e Irán, y la situación alrededor de Beirut se agravó. Debido a esto, los mercados globales entraron en modo "risk-off" (huida de riesgos). Los precios del petróleo Brent saltaron abruptamente a $98, lo que aumentó los temores de inflación global. El mercado cripto, en tales condiciones, suele caer entre los primeros.
3. Salida récord de los ETFs spot y toma de ganancias
Los institucionales que empujaron el mercado hacia arriba comenzaron a tomar ganancias activamente. Los ETFs de Bitcoin en el mercado spot han registrado una prolongada serie de salidas netas de capital (los activos de los fondos cayeron de $107 mil millones a $80 mil millones). Los grandes jugadores han comenzado a mover liquidez hacia sectores más hype y "calientes" - defensa, energía y, por supuesto, acciones de inteligencia artificial y semiconductores.
4. Triggers internos de cripto
Venta de MicroStrategy: La noticia de que la compañía de Michael Saylor (uno de los mayores tenedores corporativos de BTC) vendió una pequeña parte de sus reservas echó más leña al fuego. Para el mercado, esto se convirtió en una señal psicológica preocupante.
Movimiento de wallets de Mt. Gox: Desde las wallets de la exchange en quiebra llegó nuevamente un movimiento (se trasladaron alrededor de 10,300 BTC), lo que reavivó los temores de un inminente bombardeo de monedas en el mercado.
5. Avalancha de liquidaciones (Catalizador de la caída)
Cuando el precio cayó debido a factores externos y rompió los psicológicos $66,000, y luego los $62,000, se activó el efecto dominó. El mercado estaba sobrecargado de "longs" con apalancamiento. Como resultado de la prolongada caída en los exchanges, se liquidaron más de 300 mil traders, y la suma total de posiciones cerradas forzosamente superó los $1.7 mil millones. Esta avalancha de liquidaciones llevó el precio a un fondo local en torno a los $59,100.
Ahora el mercado intenta digerir este shock y buscar un equilibrio, yendo a la defensa.
