Principios y aplicaciones fundamentales de la ecuación del trader
La ecuación del trader es un marco matemático importante en el ámbito del trading, que ayuda a los traders a evaluar la razonabilidad de las oportunidades de trading desde la perspectiva de la probabilidad y el valor esperado. A continuación se ofrece un análisis detallado de la ecuación del trader:
I. Fundamentos matemáticos de la ecuación del trader
La fórmula central de la ecuación del trader puede expresarse como:
Tasa de éxito × Beneficio esperado > Probabilidad de pérdida × Riesgo
Tasa de éxito: probabilidad de éxito en la operación
Beneficio esperado: cantidad promedio de ganancia al tener éxito en la operación
Probabilidad de pérdida: 1 - Tasa de éxito
Riesgo: cantidad promedio de pérdida al fallar en la operación
Esta desigualdad indica que solo cuando el retorno esperado del lado izquierdo es mayor que la pérdida esperada del lado derecho, una operación tiene sentido matemático.
Dos, compromiso de los tres elementos del trading
El éxito en el trading requiere un equilibrio entre tres elementos clave:
Tasa de éxito: probabilidad de éxito en el trading
Una alta tasa de éxito generalmente requiere condiciones de entrada más estrictas y un mayor espacio para pérdidas
Las estrategias de baja tasa de éxito a menudo vienen con una relación riesgo-recompensa más alta
Riesgo: pérdida máxima por operación
El control de riesgos es clave para la supervivencia a largo plazo
Stops demasiado pequeños pueden llevar a ser barrido con frecuencia
Retorno: espacio potencial de ganancias
Las oportunidades de alto retorno suelen tener tasas de éxito más bajas
Necesita un razonable equilibrio con el riesgo (por ejemplo, 2:1 o 3:1)
Principio clave: no se puede tener alta tasa de éxito, alto retorno y bajo riesgo simultáneamente, solo se pueden tener dos de ellos.
Tres, aplicación práctica de la ecuación del trader
1. Aplicaciones en el trading de ruptura
En el trading de ruptura, la ecuación del trader se puede aplicar de esta manera
En un entorno de fuerte ruptura, la tasa de éxito se puede estimar en alrededor del 60%
En una zona de consolidación, la tasa de éxito original puede ser solo del 40%
Aumentar el stop loss y hacer compras escalonadas puede aumentar la tasa de éxito
2. Puntaje Z para evaluar la confiabilidad del sistema
El puntaje Z es un indicador importante para evaluar la estabilidad del sistema de trading:
Fórmula: distancia media de ganancias/pérdidas/ desviación estándar de ganancias/pérdidas
El puntaje Z de los mejores traders de scalp puede alcanzar 5
El puntaje Z de un sistema promedio está entre 2-3, lo cual ya es bueno
Los sistemas con alto puntaje Z pueden soportar una mayor proporción de riesgo (1-2%)
Los sistemas con bajo puntaje Z deben reducir las posiciones para evitar que pérdidas consecutivas destruyan la cuenta
3. Comparación de diferentes tipos de estrategias
Diferencias en el rendimiento de diferentes estrategias en la ecuación del trader:
Estrategia Z alta: como High 2 o Low 2, trading de scalp rápido, toma de ganancias con riesgo de 1 vez, alta tasa de éxito, baja volatilidad
Estrategia Z baja: como una ruptura simple de los últimos diez puntos altos/bajos de K, baja tasa de éxito, depende de unas pocas operaciones grandes
Cuatro, diferencias entre traders profesionales y traders amateurs
Los traders profesionales y amateurs tienen diferencias fundamentales al aplicar la ecuación del trader:
1. Diferencias en mecanismos psicológicos
Trader amateur:
Temor al ganar, cerrar ganancias demasiado prontoEsperanza al perder, aferrarse a posiciones perdedoras
Formar un modelo mortal de "pequeñas ganancias y grandes pérdidas"
Trader profesional:
Miedo a perder, detener pérdidas a tiempo
Formar un modelo de ganancias de "cortar pérdidas y dejar correr las ganancias"
Ganancia esperada, dejar correr las ganancias
2. Diferencias en la ejecución del sistema
Los traders profesionales han establecido dos grandes pilares:
Defensa mecanizada:
Usar stop loss innegociables
Ver el stop loss como "la herramienta definitiva para la preservación de capital"
Ofensiva disciplinada:
Usar un aumento en pirámide (solo aumentar posiciones cuando se está en ganancias)
Usar el dinero del mercado para financiar aumentos de posiciones
Cinco, reflexiones sobre la extensión de la ecuación del trader
1. La fórmula de resultados de trading de Schaeffer
El experto en futuros de EE. UU. Schaeffer propuso una fórmula más macro: resultado del trading = comprensión del mercado × (estrategia de trading + autoconocimiento). Esta fórmula enfatiza que la comprensión del mercado es la base.
La estrategia de trading y el autoconocimiento son igualmente importantes
El rendimiento a largo plazo es el resultado de la inversión total del trader
2. La ecuación de Fisher y la actividad del mercado
La ecuación de Fisher (MV=PT) revela la relación entre la actividad del mercado y el precio:
Un aumento en la actividad del mercado (V aumenta) llevará a un aumento en el precio P
Esto proporciona una perspectiva macro para juzgar la tendencia del mercado
Tasa de éxito estimada
Establecer stop loss (riesgo)
Marcar objetivos (retorno)
Aplicar la ecuación para verificar:
Calcular tasa de éxito × retorno esperado vs probabilidad de pérdida × riesgoSolo considerar el trading cuando el lado izquierdo es mayor que el derecho
Ejercicio con pequeñas posiciones:
Practicar con pequeñas posiciones que "no importan si se pierden"
Primero estabilizar el puntaje Z por encima de 2, luego considerar aumentar el tamaño
Optimización continua
Registrar la tasa de éxito, riesgo y retorno de cada operación
Revisar regularmente y ajustar parámetros
Recordatorio clave: no existe el trading perfecto, ejecutar de manera continua operaciones con expectativa positiva, pequeñas ventajas se acumularán en ganancias considerables con el tiempo.
La ecuación del trader proporciona un marco de evaluación científica para las decisiones de trading, pero el éxito final también depende de la disciplina y la capacidad de control psicológico del trader. Como se enfatiza en (Memorias de un operador de bolsa), lo más difícil de vencer en el mercado no es el mercado, sino el propio trader.