En el mercado de criptomonedas, a todos les gusta la sensación de obtener ganancias, pero nadie quiere enfrentar las pérdidas. La verdad del trading es: la pérdida no es una anomalía, sino la norma; la ganancia no es algo que se deba, sino una recompensa. El proceso de un trader que pasa de principiante a maduro es un proceso de aprendizaje continuo a partir de las pérdidas, mejora constante del sistema y reconocimiento continuo de los riesgos.

Sin embargo, la mayoría de los traders no son derribados por las pérdidas, sino por la "manera de manejar las pérdidas". El mercado nunca dejará de fluctuar porque no quieras perder, y el hecho de que no quieras detener las pérdidas no hará que el mercado se revierta; intentar evitar las pérdidas solo hará que éstas crezcan más. Cuántas liquidaciones hay, es porque "no quieren reconocer errores, y tardan en detener las pérdidas".

¿Por qué es tan difícil aceptar las pérdidas? Porque cada pérdida pone a prueba la autoestima, las expectativas y hasta la sensación de seguridad del operador. Las pérdidas hacen que dudes de ti mismo y te impulsen a recuperar lo perdido. Tan pronto como te apresures, comienzas a actuar con impulso; y tras el impulso viene el desastre.

La emoción más típica es la impaciencia tras una pérdida. Puede que acabes de ser detenido por un stop loss y ya busques inmediatamente la siguiente operación para recuperar lo perdido; puede que, por una serie de pérdidas consecutivas, aumentes tu posición cada vez más; puede que, tras ser golpeado por el mercado, sientas el deseo de vencer. Piensas que estás operando, pero en realidad estás luchando contra tus emociones.

La diferencia entre operadores maduros no está en tener menos pérdidas, sino en poder enfrentarlas con tranquilidad. Saben que las pérdidas forman parte del sistema, que la estrategia no siempre funciona, que el stop loss no es un fracaso, sino una protección. No rechazan el sistema por una pérdida, ni se vuelven más impulsivos tratando de recuperar lo perdido.

El núcleo de la gestión de pérdidas es hacer que las pérdidas sean "controlables", no intentar evitar que ocurran.

¿Cómo gestionar las pérdidas? No es una habilidad, sino un plan sistemático

Primero: debes tener una regla clara de salida

Entrar en una operación es fácil, pero salir de ella es difícil.

La regla de salida debe incluir: la posición de stop loss; las condiciones de toma de ganancias; el método de salida tras la ruptura de la estructura del mercado; el tiempo de descanso tras alcanzar la pérdida esperada; sin reglas de salida, una operación es como un coche sin frenos.

Segundo: no debes combatir las pérdidas con "añadir posiciones" o "aumentar el tamaño"

¿Añadir posiciones para reducir la pérdida flotante? Incorrecto. Añadir posiciones solo te atrapa más profundamente. ¿Aumentar el tamaño para reducir el costo promedio? Incorrecto. Aumentar el tamaño solo duplica el riesgo. Cada acción de añadir posiciones tras una pérdida tiene como esencia el rechazo a reconocer el error.

Tercero: después de una pérdida, las operaciones deben "reducirse en intensidad"

Incluye: reducir el tamaño de la posición; disminuir el número de operaciones; aumentar el tiempo de espera; registrar obligatoriamente cada operación; porque después de una pérdida, las emociones suelen amplificarse, volverse más sensibles y frágiles. Cuanto más en ese estado operas, mayor es la probabilidad de cometer errores.

Cuarto: la verdadera causa de una gran pérdida no es el mercado, sino el resultado acumulado de múltiples pequeños errores

Ninguna operación individual puede llevarte a la quiebra. Lo que realmente te quiebra es una serie de pequeños errores repetidos, sin parar, impulsados por emociones negativas. La gran pérdida es solo la última paja que rompe la espalda.

Quinto: después de una pérdida, nunca debes cambiar las reglas, nunca debes dudar del sistema ni rechazar tu propia estrategia

El sistema ha sido probado y validado, pero si solo por unas cuantas pérdidas consecutivas te pones furioso, eso demuestra que no crees en el sistema, sino que quieres que nunca tenga pérdidas.

Querer que un sistema nunca tenga pérdidas es la mayor ilusión del operador, y también será la raíz de tu destrucción.

Controlar las pérdidas es controlar las posibilidades futuras

La verdad más cruel del trading es:

Mientras sigas vivo, tendrás oportunidades; pero si mueres, ya no habrá ninguna.

El núcleo de la gestión de pérdidas es "asegurarte de que nunca serás eliminado del mercado".

No puedes estar siempre en lo cierto, pero debes asegurarte de que cada vez que estés equivocado, no quedes completamente arruinado.

Los operadores excelentes entienden que: las ganancias determinan tu velocidad, pero el riesgo decide si podrás completar la carrera entera. Si el trading se compara con una carrera de fondo, los que corren demasiado rápido en la primera mitad, generalmente no llegan al final. Solo quienes conocen el ritmo, saben reabastecerse y controlar sus emociones tienen la posibilidad de ver quién gana al final. La pérdida no es el enemigo; lo es el descontrol de las pérdidas.

Si las pérdidas son controlables, podrás seguir en el juego; si se descontrolan, te verás obligado a salir.

El trading no consiste en competir con el mercado por inteligencia, sino en competir contigo mismo por estabilidad. La gestión de pérdidas no es una habilidad secundaria, sino lo que determina si podrás seguir en el juego. Que en el futuro, frente a cada pérdida, puedas mantener más calma, más claridad y más racionalidad.