Título: ¿El ancla estable que atraviesa toros y osos? Un análisis profundo sobre la moneda estable de rendimiento USDD, @USDD - Decentralized USD el camino de la conquista
Amigos de Binance, ¿están cansados de la situación de 'cero rendimiento' de las monedas estables? Mientras USDT y USDC dominan el mercado, una transformación de DeFi liderada por monedas estables de rendimiento está ocurriendo. Este artículo combinará las dinámicas recientes de la industria para profundizar en el valor único y los últimos avances de la joya de la carrera - USDD.
Uno, nuevo foco de la industria: ¿Qué es realmente una 'moneda estable de rendimiento'?
En la semana de blockchain de Binance en 2025, USDD, como un participante importante, provocó una profunda discusión en el mercado sobre las 'monedas estables de rendimiento'. A diferencia de los modelos que dependen de subsidios a corto plazo, una moneda estable de rendimiento sostenible debe poseer cuatro elementos clave:
Fuentes de ingresos sostenibles, no especulación a corto plazo.
Escenarios de aplicación reales y en constante expansión.
Infraestructura flexible y iterativa.
Datos completamente transparentes y verificables en la cadena.
La actualización de USDD 2.0 se construye en torno a estos estándares. Asegura la seguridad de los activos subyacentes a través de un mecanismo de sobrecolateralización (generalmente con una tasa de colateralización superior al 100%) y logra un vínculo estable con el dólar en una proporción de 1:1 mediante un innovador módulo de estabilización de precios (PSM).
Dos, USDD 2.0: análisis de actualizaciones tecnológicas y motores de ingresos.
La actualización de USDD no es una simple iteración, sino un salto de una dependencia de subsidios a la construcción de un sistema de ingresos endógeno.
Distribuidor de ingresos inteligente (Smart Allocator): esta es la innovación central de USDD 2.0. Funciona como un 'gerente de fondos en cadena' automatizado, asignando inteligentemente el capital del protocolo a protocolos DeFi verificados como Aave, JustLend, para generar ingresos, y distribuyendo esta parte de los ingresos de manera sostenible a los participantes del ecosistema. Hasta principios de diciembre de 2025, ha generado más de 6.9 millones de dólares en ingresos acumulados.
Sistema de ingresos multinivel: los usuarios pueden capturar ingresos manteniendo USDD o apostando para convertirse en sUSDD. Por ejemplo, al desplegarse de forma nativa en BNB Chain, mantener sUSDD puede ofrecer un 12% de APY, y combinando recompensas de actividades, los ingresos totales pueden alcanzar incluso el 15%. Anteriormente, al desplegarse en Ethereum, también se lanzó una actividad de recompensas de hasta el 12%.
Tres, expansión del ecosistema y crecimiento de datos: no se limita a Tron
USDD ya ha superado los límites de una sola cadena pública, completando la cobertura nativa de tres ecosistemas centrales: TRON, Ethereum y BNB Chain, convirtiéndose en una verdadera stablecoin multichain. Esta expansión ha traído un crecimiento significativo:
Circulación y TVL: hasta el 2 de diciembre de 2025, la circulación de USDD supera los 600 millones de dólares, y el valor total bloqueado (TVL) supera los 630 millones de dólares, con el TVL de sUSDD también superando los 90 millones de dólares.
Adopción: el número de direcciones de billetera supera las 457,000. Su aplicación también se ha expandido desde DeFi hasta el ámbito de los pagos, colaborando con AEON Pay y explorando casos de uso en el mundo real.
Cuatro, ¿cómo participar en el ecosistema de Binance?
Para los usuarios de Binance, las principales formas de participar en el ecosistema de USDD son las siguientes:
Transacciones y canjes: USDD ya está disponible en varios intercambios principales como Binance, con una liquidez en mejora constante y un estrechamiento del diferencial de compra-venta. Los usuarios pueden realizar transacciones directamente en la plataforma de Binance.
Participar en actividades de gestión de patrimonio: seguir las actividades de ingresos limitadas lanzadas conjuntamente entre USDD y plataformas como Binance, como las actividades de minería de depósitos tempranas.
Aplicaciones DeFi跨链: transferir USDD a BNB Chain o Ethereum, participando en las estrategias de generación de ingresos integradas con varios protocolos DeFi.
Conclusión y perspectivas
El camino de USDD indica claramente que la competencia entre las stablecoins de próxima generación no solo es una competencia de estabilidad, sino también una competencia integral de rentabilidad, sostenibilidad e integración ecosistémica. A medida que se profundiza su colaboración con el ecosistema de Binance (se ha revelado que habrá un anuncio importante de colaboración), USDD tiene el potencial de jugar un papel más clave en esta nueva pista emergente de stablecoins de rendimiento.
Para los inversores, al evaluar USDD, deben ir más allá de su alto APY promocionado y examinar a fondo la transparencia de sus colaterales, la seguridad del contrato inteligente (que ha sido auditada por ChainSecurity) y la sostenibilidad a largo plazo de las estrategias de ingresos. En un mercado volátil, una stablecoin de rendimiento bien diseñada podría ser la 'lastre' para construir una cartera de inversiones.
Descargo de responsabilidad: solo para compartir conocimientos y análisis de la industria, no constituye ningún consejo de inversión. El riesgo en el mercado de criptomonedas es extremadamente alto, asegúrese de investigar de manera independiente antes de participar en cualquier proyecto y tome decisiones con cautela.
