$SPCX en un solo día +3.5%, la tasa de financiación de contratos perpetuos ha subido a 0.00062864. El precio y la tasa se mueven en la misma dirección, lo que es una estructura típica de追价. No es un mercado alcista lento en spot, son los toros que están acumulando a precios premium.
Entiendo la lógica de esta compra. Los recientes informes de empleo no agrícola y el PCE central han mostrado debilidad durante tres meses consecutivos, lo que ha llevado al mercado a anticipar recortes en las tasas de interés, y la probabilidad implícita de recortes en septiembre en los futuros de tasas ha vuelto a estar por encima del 70%. Los rendimientos de los bonos del gobierno a corto plazo están bajo presión, y el capital está fluyendo desde el lado de los ingresos fijos, una parte inevitablemente se destinará a activos de riesgo. $SPCX , como un reflejo de los índices bursátiles de EE. UU. en TradFi, se ha convertido en el beneficiario más directo en la cadena. No es solo la historia de un solo activo, es la transmisión de la expectativa de tasas de un entorno restrictivo a uno más laxo.
Pero no me gusta la combinación actual de tasas y precios. Una tasa positiva y en aumento continuo indica que la posición está claramente inclinada; cuanto más se empuje el precio por encima de 156, más rápido se acumula el costo de la posición. En esta estructura, las ganancias pueden ser fácilmente consumidas por el tiempo, y una vez que surjan perturbaciones en los datos, el proceso de desapalancamiento será muy rápido. A continuación, habrá una serie de discursos de funcionarios de la Reserva Federal, y el informe de empleo no agrícola de agosto es la variable más grande a corto plazo. Si la resistencia del empleo supera las expectativas, el trade de recortes de tasas podría enfrentar una reversión, y $SPCX será uno de los primeros en estar bajo presión.
Etiquetas de trading: #TradFi #链上美股 #SPCX
El mercado dice que SPCX va a subir/bajar, ¿de qué lado estás?
Entiendo la lógica de esta compra. Los recientes informes de empleo no agrícola y el PCE central han mostrado debilidad durante tres meses consecutivos, lo que ha llevado al mercado a anticipar recortes en las tasas de interés, y la probabilidad implícita de recortes en septiembre en los futuros de tasas ha vuelto a estar por encima del 70%. Los rendimientos de los bonos del gobierno a corto plazo están bajo presión, y el capital está fluyendo desde el lado de los ingresos fijos, una parte inevitablemente se destinará a activos de riesgo. $SPCX , como un reflejo de los índices bursátiles de EE. UU. en TradFi, se ha convertido en el beneficiario más directo en la cadena. No es solo la historia de un solo activo, es la transmisión de la expectativa de tasas de un entorno restrictivo a uno más laxo.
Pero no me gusta la combinación actual de tasas y precios. Una tasa positiva y en aumento continuo indica que la posición está claramente inclinada; cuanto más se empuje el precio por encima de 156, más rápido se acumula el costo de la posición. En esta estructura, las ganancias pueden ser fácilmente consumidas por el tiempo, y una vez que surjan perturbaciones en los datos, el proceso de desapalancamiento será muy rápido. A continuación, habrá una serie de discursos de funcionarios de la Reserva Federal, y el informe de empleo no agrícola de agosto es la variable más grande a corto plazo. Si la resistencia del empleo supera las expectativas, el trade de recortes de tasas podría enfrentar una reversión, y $SPCX será uno de los primeros en estar bajo presión.
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El mercado dice que SPCX va a subir/bajar, ¿de qué lado estás?