Decisión de la tasa de interés japonesa... ¿por qué podría sacudir todos los mercados?
En una noticia de mañana, puede que muchas personas la pasen por alto, pero en realidad es una de las noticias económicas más peligrosas en este período.
Decisión de la tasa de interés japonesa.
Japón no es un país normal en los mercados, Japón es el corazón de la liquidez mundial y una pequeña decisión de su parte puede tener un gran impacto en todo lo que le rodea:
acciones, monedas, cripto, e incluso bienes raíces.
¿cuál es la historia en resumen?
mañana el Banco de Japón podría aumentar la tasa de interés de:
anterior: 0.50%
el estimado: 0.75% significa un aumento de 25 puntos básicos.
algunos dicen:
"¿qué significa un cuarto de punto?"
pero la verdad?
no es solo un número... es un sistema completo que se está desmoronando.
¿Por qué la decisión de Japón es diferente a las demás?
Japón ha estado viviendo durante más de 20 años con la política:
tasa cero
préstamos muy baratos
inyección de liquidez continua
y esta política ha hecho de Japón la fuente de financiamiento más barata del mundo.
es decir, simplemente: inversionistas, bancos, fondos, e incluso ballenas cripto… piden prestado de Japón a una tasa casi cero y ponen el dinero en mercados de mayor rendimiento: acciones de EE. UU., mercados emergentes, cripto
esta cosa se llama: Carry Trade
¿dónde está el riesgo?
La última vez que Japón intentó endurecer su política monetaria fue: 2006 – 2007
y después de un año? ocurrió el colapso de 2008.
no estamos diciendo que sucederá el mismo escenario,
pero estamos diciendo:
estamos ante un cambio radical que no ha ocurrido en muchos años.
el intervalo entre los ciclos: alrededor de 17 – 18 años
es decir, toda una generación de mercados acostumbrada a la liquidez japonesa barata.
¿qué significa el fin de los préstamos baratos?
simplemente:
el costo del financiamiento aumenta
el riesgo se vuelve más caro
el inversionista empieza a calcular
y el resultado? el dinero comienza a regresar a Japón y se retira gradualmente de:
las acciones
los mercados de alto riesgo
las monedas digitales
los números que nadie quiere discutir
el tamaño del Carry Trade japonés se estima entre: 10 a 20 billones de dólares
El escenario real no es retirar toda la cantidad de una vez, pero incluso si se retira: 2 – 4 billones de dólares gradualmente
este número por sí solo es suficiente:
presiona los mercados
cambia el estado de ánimo general
reduce la liquidez
alarga los períodos de corrección
¿qué significa esto para el cripto?
seamos realistas: el cripto vive de la liquidez.
Cuando la liquidez es alta: vemos subidas, vemos riesgos, vemos FOMO
cuando la liquidez se retira:
los movimientos se vuelven más lentos
los rebotes se vuelven más débiles
las correcciones se alargan
no necesariamente un colapso inmediato, pero definitivamente: no es tiempo de imprudencia ni FOMO
la conclusión importante
la decisión de la tasa de interés japonesa:
no es solo una noticia pasajera
no es su efecto de un día o dos
su efecto es a medio y largo plazo
el mercado podría ignorarlo al principio, pero después de un tiempo: el efecto real aparecerá
y aquí está el punto más importante: el mercado siempre se mueve según la liquidez, no según los titulares
mi consejo🔴🔴
observa:
liquidez
el rendimiento de los mercados después
la decisión
reacción del yen japonés
¿la riesgo se está retirando o no?
y no apresures tu decisión. Las oportunidades no se acaban, pero la cuenta puede agotarse.
el mercado no es una carrera de velocidad, el mercado es un juego de paciencia y comprensión.
