Los datos del mercado de opciones muestran que la moneda Bitcoin entra en las últimas semanas del año 2025 en una posición extremadamente sensible, con el vencimiento de contratos de opciones por un valor cercano a 23 mil millones de dólares el próximo viernes, lo que podría amplificar los niveles de volatilidad ya altos en el mercado.
Este número representa más del 50% de la participación abierta total en la plataforma Deribit, el mayor mercado de opciones de Bitcoin, lo que refleja la valoración de los operadores sobre riesgos bajistas claros, en un momento en que el mercado se ha vuelto más frágil.
⚡ Volatilidades récord y liquidez agitada vieron a Bitcoin durante una sesión única experimentar fluctuaciones que superaron los 130 mil millones de dólares en valor negociado, lo que llevó a una serie de liquidaciones de posiciones de compra y venta, mientras que el total del mercado de criptomonedas oscila alrededor de 3 billones de dólares.
Y según Nick Forster, fundador de la plataforma Derive.xyz, los mercados tienden a retroceder a medida que se acerca el final del año, mientras que los precios se mantienen en niveles muy sensibles a cualquier noticia o flujo inesperado.
📊 La concentración de inversores tiende a la baja
La volatilidad a 30 días se acerca al 45%
El índice de desviación de precios está en -5%
Demanda más alta de herramientas de cobertura contra caídas en comparación con las apuestas alcistas
Estos datos sugieren que los operadores están valorando riesgos de caídas adicionales durante los dos primeros trimestres del próximo año, especialmente con el regreso de carteras previamente inactivas a la venta en el mercado al contado.
🎯 Niveles clave antes del vencimiento
Las opciones de compra se concentran en: 100,000 – 120,000 dólares
Las opciones de venta se acumulan en: 85,000 dólares
Se estima que el nivel de 85,000$ solo contiene un interés abierto de aproximadamente 1.4 mil millones de dólares, lo que lo convierte en un posible imán de precios a medida que se acerca la fecha de vencimiento.
⚠️ Riesgos adicionales al comienzo del año después del vencimiento, el mercado espera un reposicionamiento debido a: ▪️ Decisión esperada de MSCI el 15 de enero
▪️ Retorno de estrategias de venta de opciones de compra cubiertas
▪️ Continuación de la debilidad del impulso técnico
Y con una caída de aproximadamente el 23%, Bitcoin se dirige a registrar el peor desempeño trimestral desde el segundo trimestre de 2022, en un momento en que el sentimiento sigue siendo frágil y la tendencia general defensiva, a pesar de que las apuestas alcistas no han desaparecido por completo.
🔍 Resumen: los mercados entran en una fase de alta volatilidad, donde la gestión de riesgos y la cobertura dominan el comportamiento de los inversores, mientras que Bitcoin permanece atrapada entre un soporte crítico y presiones de opciones masivas que podrían marcar la dirección a principios de 2026.
#BTC走势分析 #bitcoin #CryptoOpportunities #CryptoMarketMoves #Deribit