El presidente del Banco de la Reserva Federal de Cleveland acaba de declarar que las tasas de interés pueden 'mantenerse durante un tiempo', mientras los flujos de capital global buscan refugio.
La stablecoin descentralizada USDD está experimentando una evolución radical. Esta stablecoin emitida por el ecosistema TRON está pasando de un modelo centralizado tradicional a un nuevo mecanismo descentralizado, consolidando su posición en el mercado con un valor de capitalización de más de 82.6 mil millones de dólares.
Desde su creación en mayo de 2022, USDD ha estado explorando un modelo de stablecoin verdaderamente descentralizado. Ahora, con el lanzamiento completo de USDD 2.0, esta visión se está realizando gradualmente.
01 Cambios en la dirección de las tasas de interés
Después de que la Reserva Federal redujera las tasas de interés tres veces consecutivas, las divisiones internas entre los funcionarios han comenzado a intensificarse.
La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Harmack, dejó claro que la actual política monetaria es adecuada para pausar ajustes, y que las tasas 'pueden mantenerse a este nivel durante un tiempo'.
Según los datos de la herramienta de 'Observación de la Reserva Federal' del CME, la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en 25 puntos básicos en enero del próximo año es solo del 21%, mientras que la probabilidad de mantener las tasas sin cambios es del 79%. La probabilidad acumulada de una reducción de 25 puntos básicos para marzo del próximo año también es solo del 47.1%.
Esta incertidumbre en la política monetaria ha traído más riesgos de volatilidad al mercado financiero tradicional. En este entorno, las stablecoins en el ámbito de las criptomonedas, especialmente las verdaderamente descentralizadas como USDD, pueden convertirse en un refugio para los fondos que buscan retornos relativamente estables.
02 Un nuevo capítulo para las stablecoins descentralizadas
USDD es una stablecoin descentralizada y sobrecolateralizada emitida en el ecosistema TRON, diseñada para proporcionar un medio de intercambio estable y una herramienta de almacenamiento de valor para activos digitales.
La última versión mejorada de USDD ha transferido completamente los derechos de acuñación a los usuarios, mientras que la versión anterior era emitida por las reservas de TRON DAO. Este cambio representa una transformación fundamental de USDD de la gestión centralizada a la gobernanza completamente descentralizada.
Como stablecoin, el valor de USDD siempre se mantiene vinculado 1:1 con el dólar. Esto proporciona una garantía básica para realizar transacciones, inversiones y cubrir riesgos en un mercado de criptomonedas altamente volátil.
03 ¿Cómo garantizar la estabilidad de un dólar?
El diseño del mecanismo que respalda USDD fusiona la solidez de las finanzas tradicionales con la transparencia de la tecnología blockchain. Su estabilidad se mantiene a través de múltiples mecanismos interconectados.
El núcleo es el mecanismo de sobrecolateralización. Cada token USDD está respaldado por una variedad de activos digitales, incluidos TRX, USDT, entre otros.
Esto significa que el valor total de los activos de reserva siempre supera el valor de USDD en circulación, proporcionando un fuerte colchón contra la volatilidad del mercado.
El módulo PSM permite el intercambio de USDD entre otras stablecoins sin deslizamiento. Este mecanismo es especialmente importante durante la volatilidad del mercado, ayudando a mantener la vinculación estable de USDD con el dólar.
Los contratos inteligentes monitorean en tiempo real el ratio de colateral. Si el valor del colateral cae por debajo del rango mínimo establecido, el sistema activará el proceso de liquidación. Se subastará el colateral para pagar la deuda, asegurando la estabilidad e integridad del sistema en su conjunto.
04 El ecosistema de ganancias de USDD
USDD no solo es un medio de intercambio estable, sino que también ofrece a los usuarios diversas formas de obtener rendimientos. Comprender estas vías puede ayudarte a utilizar esta stablecoin descentralizada de manera más efectiva.
Las actividades de staking son la forma más directa de obtener rendimiento. USDD 2.0 lanzó actividades de staking con un APY de hasta el 20%, animando a los usuarios a bloquear tokens para promover la estabilidad de la red.
Préstamos y minería de liquidez, los usuarios pueden usar USDD para prestar o pedir prestado fondos en plataformas DeFi, mientras ganan intereses o recompensas de minería de liquidez.
Participación en liquidaciones y subastas, los usuarios pueden asumir el rol de 'liquidadores', ganando recompensas al activar liquidaciones de posiciones insuficientemente colateralizadas. También pueden participar en subastas holandesas para adquirir activos colaterales liquidadas a precios competitivos.
Estas oportunidades de rendimiento se basan en la capacidad de integración sin problemas de USDD con varias plataformas DeFi, convirtiéndolo en una herramienta multifuncional para participar en el ecosistema de finanzas descentralizadas.
05 Tres grandes escenarios de aplicación
Almacenamiento de valor y refugio, en momentos de mayor volatilidad del mercado tradicional, USDD ofrece a los inversores una opción de activo digital relativamente estable. Su mecanismo de sobrecolateralización y características descentralizadas reducen el riesgo de una sola entidad.
Pagos y liquidaciones transfronterizas, USDD puede ser utilizado para transacciones diarias, pagos transfronterizos y para comerciar en intercambios descentralizados. Su vinculación de 1:1 con el dólar lo convierte en un medio de intercambio ideal.
Un componente central del ecosistema DeFi, USDD desempeña un papel importante en el sistema TRON. Es una de las stablecoins más grandes por capitalización de mercado en este ecosistema y se utiliza ampliamente en diversas aplicaciones descentralizadas.
Este amplio conjunto de escenarios de aplicación no solo mejora la utilidad de USDD, sino que también consolida aún más su posición en el ecosistema de finanzas descentralizadas.
La circulación de USDD 2.0 ha superado los 268 millones de dólares, con un valor total bloqueado alcanzando los 289.19 millones de dólares.
Cada vez que la política de la Reserva Federal cambia, el mercado financiero se agita. Las stablecoins en el mundo de las criptomonedas están experimentando una evolución de USDT a USDD.
