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Cualquiera que haya pasado tiempo en DeFi sabe lo frustrante que es tener activos ahí, sin hacer nada. No puedes usarlos para nada sin vender, ¿y quién quiere hacer eso? Falcon Finance lo entiende. Su protocolo actúa como un puente, permitiéndote acceder al valor de tus activos ociosos y realmente ponerlos a trabajar. Gracias a su sistema de colateral universal, puedes depositar todo tipo de activos líquidos—BTC, ETH, o incluso cosas del mundo real tokenizadas como el oro a través de XAUt. Bloquea esos, y puedes acuñar USDf, su dólar sintético sobregarantizado. Desde su lanzamiento en Base en diciembre de 2025, el USDf en circulación ya ha superado los 2.2 mil millones. Si estás en el ecosistema de Binance, tienes acceso a liquidez estable para el comercio, todo sin tener que soltar tu colateral.
Falcon Finance se expandió recientemente a Base, la Capa 2 de Ethereum de Coinbase. Ese movimiento trajo $2.1 mil millones en liquidez de USDf a un entorno más rápido y escalable. El protocolo ahora admite 16 tipos de garantía. Con stablecoins como USDT, acuñas USDf a una relación uno a uno: fácil y eficiente. Usar Falcon es sencillo: conecta tu billetera, elige tus activos, bloquéalos en un contrato inteligente auditado. Los oráculos de Chainlink proporcionan precios y manejan la mensajería entre cadenas, para que obtengas valoraciones precisas. Falcon generalmente mantiene la sobrecolateralización alrededor del 150%. Así que, si bloqueas $300 en Bitcoin, obtienes $200 en USDf. Ese buffer ayuda a mantener USDf cerca de su paridad de $1, incluso cuando el mercado se vuelve volátil. A finales de 2025, Falcon presume reservas de más de $2.3 mil millones, con más de $2 mil millones bloqueados, señales claras de que grandes jugadores institucionales están involucrándose.
Manteniendo las cosas estables, Falcon depende de liquidaciones descentralizadas. Si tu ratio de garantía cae por debajo del 130%, tu posición se marca para liquidación. Los liquidadores pagan tu deuda de USDf y obtienen tu garantía con un descuento del 5–10%. Esa configuración fomenta la acción rápida y ayudó a que USDf se recuperara rápidamente de una breve caída a $0.9783 a principios de este año. Si eres un prestatario, puedes aumentar tu garantía o quemar USDf para evitar la liquidación. También hay un fondo de seguro en cadena de $10 millones como una red de seguridad adicional.
Falcon no solo mantiene los activos seguros, sino que recompensa a las personas por ayudar. Los proveedores de liquidez suministran USDf a los grupos en Binance, ganando tarifas de volúmenes diarios superiores a $130 millones. Cuantas más personas comercian, más gana cada uno, lo que profundiza todo el ecosistema. Los stakers del token FF, hay 2.34 mil millones de tokens en circulación, comerciando alrededor de $0.093 y una capitalización de mercado cercana a $218 millones, obtienen un porcentaje de las tarifas del protocolo y pueden votar sobre la gobernanza. Todo esto crea un efecto de rueda voladora: más depósitos significan más USDf, lo que significa más integraciones, como AEON Pay, donde puedes gastar en más de 50 millones de comerciantes.
Hablemos de rendimiento. Stake USDf y obtienes sUSDf, un token que genera rendimiento con $142.5 millones en circulación. Los retornos provienen de estrategias como arbitraje de tasas de financiación y staking optimizado. En este momento, el APY base promedia el 7.79%, pero si estás dispuesto a bloquear durante un tiempo, puedes obtener hasta el 11.69%. Han repartido más de $19.1 millones en rendimiento hasta ahora. ¿Quieres exposición al oro? Stake XAUt y gana un 3–5% APY pagado semanalmente en USDf. Falcon opera cuatro baúles que mantienen más de $4.8 millones, incluyendo OlaXBT en BNB Chain, que paga un jugoso 20–35% APR para aquellos que buscan diversificarse.
Las personas ya están poniendo estas herramientas a trabajar. Los comerciantes utilizan Solana como garantía para acuñar USDf para cobertura, ganando rendimiento pasivo sin activar impuestos en una venta. Los constructores están integrando sUSDf para liquidaciones automatizadas en sus aplicaciones, utilizando Chainlink CCIP para movimientos entre cadenas y Morpho para préstamos más inteligentes. Los proyectos utilizan los baúles de Falcon para generar retornos constantes sobre sus reservas. Los activos tokenizados del mundo real están ganando impulso en 2025, también, incluso cosas como los billetes del gobierno mexicano están entrando en la acción. Y con socios como Pendle, Falcon está satisfaciendo la creciente demanda de flexibilidad en los rendimientos a medida que los volúmenes en cadena aumentan.
Por supuesto, los riesgos vienen con el territorio. La sobrecolateralización significa que tienes que bloquear capital adicional, por lo que no siempre puedes maximizar el apalancamiento. Los movimientos bruscos del mercado pueden activar liquidaciones si no estás prestando atención, y las estrategias de rendimiento no son inmunes a contratiempos o datos de oráculos erróneos, aunque el fondo de seguro de Falcon y los oráculos diversificados ayudan. Los precios del token FF también pueden fluctuar drásticamente; ha caído de un máximo de $0.667. Además, los cambios regulatorios podrían sacudir el uso mundial. Así que, distribuye tus activos, configura alertas y muévete a un ritmo que se ajuste a tu nivel de riesgo.
