En DeFi tradicional, los usuarios a menudo tienen que vender sus activos para acceder a efectivo disponible, lo que rompe las estrategias de inversión a largo plazo y desencadena eventos sujetos a impuestos. Falcon Finance elimina esta fricción al permitir a los usuarios depositar una amplia gama de activos líquidos, que van desde criptomonedas de primera línea como BTC y ETH hasta activos del mundo real (RWAs) tokenizados, y acuñar USDf, un dólar sintético sobrecolateralizado, a cambio.
El protocolo hace que "cada activo líquido funcione" al transformar las tenencias ociosas en capital de trabajo productivo. A través de su capa de Colateralización Universal, Falcon acepta diversos tipos de colateral que muchos otros protocolos rechazan, como el oro tokenizado, bonos del gobierno y letras del tesoro. Este enfoque asegura que la cartera de un usuario no solo se quede en una billetera; en cambio, sirve como la base para una capa de liquidez estable en la cadena que puede ser utilizada para comercio, pagos o estrategias de rendimiento adicionales sin que el propietario pierda nunca la exposición a los movimientos de precios del activo subyacente.
Para atender diferentes necesidades de los inversores, Falcon Finance utiliza un modelo de doble token que consiste en USDf y sUSDf. USDf actúa como la unidad estable para transacciones y mantenimiento de liquidez, mientras que sUSDf es la versión que genera rendimiento obtenida al apostar USDf. Este sistema separa la preservación de capital de la generación de ingresos, permitiendo a los usuarios capturar un rendimiento de "grado institucional" derivado de estrategias neutrales al mercado, como arbitraje de tasas de financiación y retornos de RWA, en lugar de depender de recompensas de tokens inflacionarios.
Una de las características más innovadoras de Falcon es su mecanismo de Minting Innovador, que está diseñado para los titulares a largo plazo. A diferencia de un "Mint Clásico" donde los activos se tratan como simple garantía, el Minting Innovador permite a los usuarios bloquear sus activos por un término fijo para recibir liquidez inmediata en USDf mientras aún conservan un grado de exposición al aumento de precio de la garantía. Esto hace posible que un usuario mantenga una convicción de "HODL" mientras simultáneamente tiene el flujo de efectivo necesario para navegar oportunidades de mercado o cubrir gastos del mundo real.
