¿Te has dado cuenta de que es extraño:
Dicen en las noticias que el país está "inundando" el mercado,
los bancos están otorgando préstamos, y el dinero parece estar aumentando,
pero tu cartera no parece estar llenándose,
de hecho, la vida se vuelve más difícil?

Hoy te contaré una historia sencilla,
para que entiendas completamente qué está pasando.

#Una historia de un pueblo
Había un pequeño pueblo montañoso,
con 200 familias,
el alcalde repartió 2000 "vales de agua" a todos,
10 por familia,
con los cuales podían obtener agua en el pozo de la entrada del pueblo.

Un carpintero podía cambiar una silla por 5 vales de agua,
un agricultor podía cambiar una cesta de verduras por 3,
un maestro podía cambiar un mes de enseñanza por 20.

La gente comerciaba con vales de agua,
y vivían bastante bien.

¡De repente, hubo un año de sequía!
El agua del pozo se redujo,
las cosechas disminuyeron,
muchas personas no tenían trabajo,
los ingresos se redujeron drásticamente.

El jefe de la aldea vio que no podía ser,
tenía que encontrar una manera de salvar la economía,
así que decidió:
¡emitir 2000 nuevos vales de agua!

Pero surgió un problema
—— ¿a quién se le darán estos 2000 nuevos vales de agua?

El jefe de la aldea entregó los nuevos vales de agua al banco,
el banco puede prestarlos,
pero tiene que cobrar intereses.

💢 Los diferentes destinos de tres personas
🚩 El rico terrateniente Liu:

Tiene 100 acres de tierra, tres fábricas y más de diez casas
fue al banco a pedir prestados 500 vales de agua,
poniendo la tierra y la fábrica como garantía

los intereses solo son del 8%,
y un año después solo tiene que devolver 540.

🚩 El carpintero común Li Xiaosi:
quiere pedir prestados 100 vales de agua para comprar madera y hacer negocios

el banco dice:
solo tienes herramientas heredadas, el riesgo es demasiado grande
al final solo le prestaron 20 vales, con un interés del 15%.

🚩 El profesor Zhang:
quiere pedir prestados 50 vales de agua para reparar su casa

el banco dice:
solo ganas 20 vales al mes, temo que no podrás devolverlo
solo te puedo dar 10 vales, con un interés del 18%.

¿Ves el problema?
Son los mismos nuevos vales de agua,
los ricos se llevan la mayor parte,
las personas comunes solo pueden obtener una pequeña parte,
incluso no pueden conseguir ni uno.

¿Qué hacen los ricos con el dinero que obtienen?
El terrateniente Liu con 500 vales de agua,
¿va a expandir la producción?

Él hizo un cálculo:
Ahora hay sequía,
todos no tienen dinero,
¿a quién le vendo más cosas?
¿Acumular inventario no significa que perderé dinero?

💢 Pensó en una manera más inteligente: ¡comprar activos!

Resulta que un acre de tierra vale 10 vales de agua,
él ofrece 15 vales para adquirirlo.

Resulta que una casa vale 50 vales,
él ofrece 80 vales para adquirirla.

También compró acciones de varias tiendas,

seis meses después,
debido a que alguien las compró a un alto precio,
los precios de los activos se dispararon:
el precio de la tierra subió de 10 a 25 vales,
el precio de las casas subió de 50 a 120 vales,
las acciones de las tiendas se duplicaron.

El terrateniente Liu hizo un cálculo:
los activos comprados con los 500 vales de agua que pidió prestados,
¡ahora valen 1200 vales!
Vendió una parte y obtuvo 400 vales en efectivo,
pagó 540 vales de deuda,
y todavía le quedan cientos de vales,
y además posee una gran cantidad de activos que han aumentado de precio.

💥 ¿Qué pasó con las personas comunes?

El profesor Zhang:
sigue ganando 20 vales de agua al mes,
pero el precio de las verduras subió de 3 a 5 vales,
el precio del aceite subió de 5 a 8 vales.
¿Quieres comprar una casa? El precio de las casas subió de 50 a 120 vales,
ni siquiera puedes comprar una en un año sin comer ni beber.

El carpintero Li Xiaosi:

tomó prestados 20 vales para comprar madera,
pero el precio de la madera subió y la mano de obra también aumentó.
El costo de las sillas hechas subió de 4 a 7 vales,
pero los aldeanos no tienen dinero, las sillas no se venden.
Después de un año de arduo trabajo, lo poco que quedó después de pagar los intereses es muy poco.

Los aldeanos que trabajan en el campo:

siguen teniendo la misma cantidad de vales de agua,
pero los precios han subido.
Antes, 10 vales de agua eran suficientes para vivir un mes,
ahora solo son suficientes para medio mes.

⚠ ¿Por qué es así?
La respuesta es muy simple:
Hay el doble de vales de agua,
pero el agua en el pozo sigue siendo la misma.

El terrateniente Liu tiene un montón de vales de agua,
todos los días saca decenas de cubos de agua para regar flores, bañarse y criar peces.
Los aldeanos comunes todavía solo pueden sacar uno o dos cubos al día, ahorrando.

Lo más crítico es:
El terrateniente Liu fue el primero en obtener los nuevos vales de agua,
compró activos a precios antiguos,
cuando los precios suben,
ya ha ganado una fortuna.

Y las personas comunes obtuvieron los vales de agua después (o ni siquiera los obtuvieron),
solo pueden comprar cosas a los nuevos precios altos.

Este es el "efecto Cantillon" en economía:
Cuanto más cerca estés del dinero, más puedes beneficiarte de la expansión monetaria.

📌 Cuatro verdades para nuevos inversores

🚩 Verdad 1: El dinero no es igual a la riqueza.
Muchas personas piensan que si hay más dinero, son ricas, lo cual es un error.

El dinero es solo una herramienta de intercambio, no la riqueza en sí misma.
La verdadera riqueza es el agua en el pozo, los granos en la tierra y las casas donde vivir.
Imprimir dinero solo significa imprimir un poco más de papel,
la riqueza real no ha aumentado,
el resultado es que las cosas que se pueden comprar por cada unidad de dinero se han reducido.
—— esta es la inflación.

🚩 Verdad 2: Quien primero obtiene dinero nuevo, gana.
Después de la expansión monetaria, no todos obtienen dinero al mismo tiempo.

Quien primero lo obtiene compra cosas a precios antiguos,
cuando el dinero circula hacia atrás, los precios ya han subido.
Esta diferencia de tiempo es el canal de transferencia de riqueza:
del bolsillo de quienes obtienen dinero más tarde,
se transfiere al bolsillo de quienes obtienen dinero primero.

🚩 Verdad 3: La inflación es un impuesto invisible.
Si tienes un millón en ahorros, con una tasa de inflación del 5%,
un año después tu dinero sigue siendo un millón,
pero el poder adquisitivo solo queda en 950,000. ¿A dónde fueron esos 50,000?

Se diluyeron,
se transfirieron a quienes obtuvieron dinero nuevo primero y compraron activos.
No pagaste impuestos, pero el efecto es el mismo que si los hubieras pagado.
—— esta es la "impuesto invisible sobre los ahorradores" que mencionó Buffett.

🚩 Verdad 4: No imprimir dinero sería peor.
Puede que te preguntes:
si imprimir dinero tiene tantos problemas, ¿por qué se sigue imprimiendo?

Porque no imprimir dinero sería peor.
Si ese año de sequía el jefe de la aldea no hubiera emitido nuevos vales de agua,
nadie tendría dinero para consumir, las tiendas cerrarían,
más personas estarían desempleadas y la economía colapsaría por completo.

Emitir dinero es para salvar la economía,
pero el costo es el aumento de la desigualdad.
Es una elección difícil.

📌 ¿Qué deben hacer las personas comunes?
Quejarse de la injusticia no sirve,
lo que puedes hacer es adaptarte a las reglas:
1. No mantengas demasiado efectivo.
El efectivo en tiempos de inflación es como una papa caliente,
cuanto más tiempo lo mantengas, más se devalúa.
Una adecuada asignación de activos es lo que preserva y aumenta el valor.

2. Aprende a asignar activos.
¿Qué es un buen activo?
Son aquellas cosas que pueden aumentar de valor con la expansión monetaria:

🌈 Bienes raíces en áreas centrales de ciudades clave.
🌈 Oro y otros activos refugio.
🌈 Acciones de empresas de calidad.
🌈 Fondos de índice amplios (S&P 500, etc.).

Estos activos se elevarán en períodos de expansión monetaria.

3. Mejora tu irreemplazabilidad.
Si solo dependes de un salario fijo,
nunca escaparás del destino de ser diluido.

Debes hacerte más valioso:
aprendiendo nuevas habilidades, acumulando recursos de la industria,
estableciendo una marca personal,
para que tus ingresos puedan aumentar con la inflación,
y así pasar de ser un tornillo reemplazable a alguien con poder de precios.

4. No te endeudes ciegamente.
La deuda es una espada de doble filo.
El terrateniente Liu puede hacerse rico con la deuda porque tiene activos como palanca.
Las personas comunes, si piden prestado para consumir o especular con préstamos de alto interés,
solo serán aplastadas por la deuda.

Antes de endeudarte, piensa bien:
¿Pides prestado para adquirir activos que puedan aumentar de valor, o para consumir?

La expansión monetaria no es una teoría de conspiración,
es la lógica subyacente del sistema monetario.

Puedes sentirte enojado,
puedes quejarte, pero no puedes cambiar las reglas.
Lo único que puedes cambiar es tu propia percepción y acción.

⚠ Recuerda esta historia:
El dinero ha aumentado, pero el agua en el pozo no ha aumentado.
Cuanto más cerca estés del pozo, más puedes llenar el cubo,
los que están lejos solo pueden mirar impotentes cómo disminuye el nivel del agua.

Lo que debes hacer es acercarte un poco más a ese pozo
—— aprendiendo a invertir, asignando activos, mejorando a ti mismo,
y no solo aferrándote al efectivo esperando que se devalúe.

Esta es la ley de supervivencia más cruel y real de esta era.
Ahora, ¿entiendes por qué tu dinero no ha aumentado?
¡Bienvenido a dejarme saber tus pensamientos!