Llega noticia de Wall Street hoy.
Llevo operando más de 10 años.
He visto caídas, volatilidad extrema y aprietes cortos.
Pero nunca he visto al CME aumentar los márgenes en commodities principales de esta manera tan agresiva.
Esto no es un evento aislado: es una advertencia clara.
Cuando los requisitos de margen aumentan repentinamente, significa que ya hay estrés en el sistema.
Alguien está en grandes problemas.
Probablemente incluso varios participantes.
Y esto no es solo sobre futuros.
Mire a su alrededor:
Las acciones están siendo sostenidas por unas pocas empresas mientras el mercado general se desliza silenciosamente.
La liquidez se está reduciendo.
Los picos de volatilidad surgen de la nada.
Eso no es confianza, es fragilidad.
Los bonos están completamente rotos.
Los rendimientos se mueven violentamente en ambas direcciones, las subastas luchan y los 'activos seguros' ya no se comportan de manera segura.
Cuando el mercado de bonos estornuda, todo lo demás contrae neumonía.
Las criptomonedas están oscilando como un casino apalancado.
La liquidez desaparece en días rojos, las bolsas endurecen las reglas y las liquidaciones forzadas se acumulan en minutos.
Mismo libro de jugadas, diferente activo.
El mercado inmobiliario se está congelando.
Las tasas se mantienen altas, las transacciones se secan, los precios se adhieren en el camino hacia abajo y los bienes raíces comerciales se están implosionando en silencio detrás de escena.
El riesgo de refinanciamiento es masivo.
Esto es lo que sucede cuando un sistema construido sobre dinero barato y apalancamiento se enfrenta a la realidad.
Cuando los márgenes aumentan, las reglas cambian y la liquidez desaparece, no se trata de 'proteger a los inversores.'
Se trata de proteger el sistema.
Siempre esperan hasta que el daño ya está hecho, luego tiran de las palancas de emergencia.
Venta forzada.
Volatilidad manufacturada.
Cambios de reglas a mitad de juego.
Si los mercados fueran saludables, no necesitarían esta cantidad de intervenciones.
Los activos en papel solo funcionan cuando existe confianza.
Una vez que esa confianza se quiebra, todo se revalúa rápidamente.
Si estás negociando ahora mismo, entiende esto:
No solo estás negociando gráficos.
Estás intercambiando riesgo de contraparte, estrés de apalancamiento y decisiones políticas.
Esta es la fase donde el dinero inteligente reduce la exposición y el dinero tonto es forzado a salir.
Presta atención.
Estos momentos no vienen a menudo, pero cuando lo hacen, cambian todo.
Por lo que vale, he estado llamando a los máximos y mínimos importantes durante más de una década.
Cuando haga mi próximo movimiento, lo publicaré aquí.
Si aún no estás siguiendo, probablemente deberías hacerlo antes de que sea demasiado tarde.
