Mientras el Comité Bancario del Senado presentaba el borrador actualizado de la ley de estructura del mercado de criptomonedas, conocida como la Ley CLARITY, otra batalla crítica se desarrolla en torno a la Ley GENIUS, que se centra en la regulación de las stablecoins. El grupo de presión bancaria está presionando por cambios significativos, especialmente respecto a las recompensas de las stablecoins.
¿Están los grandes bancos interrumpiendo la competencia de las stablecoins?
Summer Mersinger, directora ejecutiva de la Blockchain Association y destacada defensora de la industria de las criptomonedas en las negociaciones con el Congreso, se dirigió a la plataforma de redes sociales X (anteriormente Twitter) para resaltar el estado actual de las discusiones tras la aprobación bipartidista de la Ley GENIUS.
Ella afirmó que el "lobby del Gran Banco" está presionando al Congreso para que revise la legislación establecida sobre recompensas de stablecoin, no debido a riesgos emergentes, sino más bien para suprimir la competencia que beneficia a los consumidores.
Mersinger declaró: "Cuando los grandes bancos enfrentan competencia, no mejoran sus servicios. Lobbyean para deshabilitar alternativas. Y el consumidor sufre.
El CEO de la firma señaló que la cuenta de ahorros promedio de un estadounidense actualmente rinde solo un 0,39%, mientras que las cuentas corrientes ofrecen una tasa aún más baja del 0,07%. En contraste, la tasa federal de fondos fluctúa entre el 3,50% y el 3,75%.
Ella argumentó que esta discrepancia no es meramente un producto de las fuerzas del mercado, sino que proviene de una barrera sustancial que los grandes bancos han construido, impidiendo que los clientes accedan a mejores rendimientos.
Mersinger enfatizó que el dominio de los seis mayores bancos de EE. UU., que controlan activos equivalentes al 60% del Producto Interno Bruto (PIB) del país, solo refuerza esta tendencia.
Ella destacó además que cuando surgen nuevas tecnologías que pueden ofrecer a los consumidores rendimientos superiores, la respuesta inmediata de los bancos es invocar alegaciones de "riesgo sistémico" mientras lobby contra estos avances.
En última instancia, Mersinger y sus colegas están abogando por políticas que prioricen las opciones del consumidor. "Instamos al Congreso a escuchar", suplicó ella, señalando la importancia del debate continuo entre ambos sectores.
Expertos Abogan por Rendimientos Justos
El experto del mercado Omid Malekan también se pronunció, criticando la idea de que los tenedores de stablecoin no deberían obtener rendimientos, argumentando que los ingresos por intereses generados por los bonos del Tesoro respaldados por los contribuyentes deberían dirigirse a los estadounidenses promedio en lugar de llenar los bolsillos de los ejecutivos y accionistas bancarios.
Malekan llamó a una discusión más amplia sobre el tope de las tasas de interés de las tarjetas de crédito y las comisiones de uso, junto con la implementación de un impuesto a las ganancias extraordinarias sobre los márgenes netos de interés de los bancos. Afirmó: "Una industria tan anticompetitiva y que limita la elección del consumidor debería sufrir las consecuencias.
El respaldo a la visión de Malekan fue reforzado por los recientes informes de resultados de los grandes bancos. Esta mañana, JPMorgan Chase anunció 25 mil millones de dólares en ingresos netos por intereses, ilustrando las ganancias obtenidas al no ofrecer rendimientos más altos a los ahorradores. Malekan descartó como infundadas las alegaciones de que los stablecoins que pagan intereses perjudicarían el crédito.
