SWIFT y la subsidiaria de activos digitales de Société Générale, SG-Forge, completaron con éxito una prueba de liquidación de bonos tokenizados utilizando el EUR CoinVertible (EURCV), una stablecoin vinculada al euro que cumple con el marco de Mercados en Activos Cripto (MiCA) de la Unión Europea. La prueba, realizada a principios de 2025, demostró la conexión eficaz entre los sistemas financieros tradicionales y la tecnología blockchain.
Detalles y hallazgos
La colaboración mostró cómo la infraestructura existente de SWIFT puede facilitar todo el ciclo de vida de las transacciones de bonos tokenizados cuando se integra con activos blockchain, sin que las instituciones tengan que abandonar sus sistemas actuales.
Casos de Uso Clave Demostrados: La prueba cubrió con éxito operaciones de mercado esenciales para bonos tokenizados, incluyendo emisión, liquidación de entrega frente a pago (DvP), pagos de cupones (intereses) y redención.
Integración Tecnológica: El piloto integró con éxito el estándar de mensajería financiera global ISO 20022 con activos de liquidación en cadena, permitiendo procesos operativos más rápidos, seguros y cumplidores.
Participantes: Además de SWIFT y SG-Forge, BNP Paribas Securities Services e Intesa Sanpaolo actuaron como agentes de pago y custodios durante las transacciones, confirmando que los activos tokenizados pueden integrarse con los roles de mercado establecidos.
Cumplimiento de MiCA: El uso de la stablecoin EURCV conforme a MiCA como activo de liquidación abordó barreras regulatorias significativas, mejorando la confianza del mercado y allanando el camino para una adopción institucional más amplia de activos digitales dentro del marco legal de la UE.
Perspectivas Futuras
Esta prueba exitosa es un paso significativo hacia la adopción generalizada de la tokenización de activos en los mercados de capital. SWIFT planea construir sobre estos hallazgos integrando un libro mayor compartido basado en blockchain en su pila tecnológica, que inicialmente se centrará en habilitar pagos transfronterizos en tiempo real, 24/7. La iniciativa destaca el potencial de colaboración e interoperabilidad para dar forma al futuro de las finanzas, combinando la resiliencia de las finanzas tradicionales con la eficiencia de las tecnologías emergentes.