En 2013, compré Bitcoin porque vi una escasez matemática que el mundo no estaba valorando. Hoy, estoy viendo ese mismo "acantilado de suministro" en otros lugares—pero esta vez, no está hecho de código. Está hecho de Cobre.
En los últimos 60 días, he movido más de 3 toneladas de cobre físico. Incluso he alquilado un almacenamiento dedicado para ello. No se trata de un "comercio de oscilación"—es una posición generacional para la revolución de la IA y la Energía.
⚡ El Shock Energético de la IA
El mundo está enfocado en el software de IA, pero están ignorando el cuello de botella del hardware.
Centros de Datos: Los chips de IA son monstruos que consumen mucha energía. Para 2040, se proyecta que la capacidad global de los centros de datos crecerá 10 veces.
La Red: No puedes operar una economía de 2040 con una red de los años 70. Reconstruir la infraestructura eléctrica del mundo requiere enormes cantidades de cobre para transformadores, cableado y refrigeración líquida de alta densidad.
📉 La Dinámica de Suministro de "Bitcoin"
Las matemáticas del cobre se están volviendo tan ciertas como un evento de reducción a la mitad:
El Tiempo de Entrega: Se necesita de 17 a 20 años para poner en funcionamiento una nueva mina de cobre. Incluso si encontráramos un gran depósito hoy, no llegaría al mercado hasta la década de 2040.
Grados en Declive: Estamos cavando más profundo para obtener menos metal. El cobre "fácil" se ha ido.
El Déficit: Los analistas pronostican un déficit anual de varios millones de toneladas para 2030. Puedes imprimir más fiat, pero no puedes "imprimir" más cobre.
🏗️ Escasez Física > Abstracciones Financieras
Estoy evitando las acciones mineras. Las acciones son solo papel revestido de riesgo político y juegos de gestión. Quiero la materia prima en sí.
En un mundo de impresión digital ilimitada y contenido generado por IA, la materia restringida es la máxima reserva de valor. Cuando la presión llegue, a los fabricantes no les importará el precio: pagarán lo que sea para mantener sus fábricas en funcionamiento.
El regalo es el precio actual. El pánico llega cuando los inventarios llegan a cero.
Te veré en 2030. 🥂
