$ZAMA @zama
CA(BSC): 0x6907a5986c4950bdaf2f81828ec0737ce787519f
CA(ETH): 0xa12cc123ba206d4031d1c7f6223d1c2ec249f4f3
alpha 20:00 apertura, BN spot 21:00
Cantidad total inicial de tokens 11B, circulación inicial 20%
12% venta pública, 6% actividad TGE (2% preventa BN), 2% liquidez
Los fundamentos son el protocolo de tecnología de cifrado homomórfico completo (FHE)
Equipo de Europa y América, el trasfondo y recursos son bastante buenos, dos cofundadores, uno tiene una experiencia muy rica en productos y financiamiento, el otro ha estado trabajando en el campo de FHE durante más de veinte años
2 rondas de financiación recaudaron 130 millones de dólares, los principales inversores incluyen a Pantera, Multicoin, Blockchange y Protocol Labs, los inversores ángeles también incluyen al fundador de Polkadot, entre otros. Además, en la venta pública también se recaudaron 118 millones de dólares, precio de costo 0.05; BN preventa 1100w dólares, precio de costo 0.05 (el costo real es 0.025, compra uno y llévate otro gratis en la preventa)
El precio de costo de VC es el siguiente, financiamiento de la segunda ronda a una valoración de 10 mil millones recaudando 5700w dólares, correspondiente al 5.7% de participación de tokens. Financiamiento de la primera ronda de 7300w dólares (con inversiones tanto de instituciones como de individuos)
Se sabe que la participación de VC mencionada en tokenomics es del 20%, y la participación de Angels es del 10%. Así que aquí dividiremos en participaciones de tokens de financiamiento total del 20% y 30%
20%: El precio de costo de la primera ronda es de 5.1 mil millones FDV, 30%: El precio de costo de la primera ronda es de 3 mil millones FDV
El precio actual del fondo es 0.02727, correspondiente a 300 millones FDV y 6000w de capitalización de mercado circulante (bajo precio)
Método: En términos de narrativa, es aceptable, el equipo en general y el trasfondo de financiamiento son muy buenos, actualmente ya se ha lanzado el spot de BN y la hoja de ruta de cb. Personalmente creo que hay expectativas de que se logren
Creo que el espacio para la especulación en la apertura es muy limitado
Los aspectos negativos son: 1/ La mayoría de la proporción circulante son acciones de preventa, si se liberan todas en la apertura, la presión de venta será enorme; 2/ La conducta del proyecto casi lleva escrito en la cara “solo vendo, no compro” (anteriormente se mencionó que había una ronda de KOL, valoración de 1B); 3/ Este tipo de acciones de preventa y financiamiento son prácticamente difíciles de alcanzar con un alto control de la recaudación; 4/ Actualmente ya se han lanzado contratos de BN y spot, además de cb, las expectativas de beneficios futuras son extremadamente limitadas
Los aspectos positivos son: 1/ El proyecto ha recaudado bastante dinero (pero no sabemos cuánto se utilizará para operar); 2/ Generalmente, los proyectos en Europa y América valoran más la imagen que el dinero, por lo que generalmente se dan explicaciones; 3/ El costo total de la oferta pública es de 500 millones, abrir a 300 millones es un precio negociable, pero es muy difícil conseguirlo; 4/ La preventa de BN no ha tenido pérdidas en la historia pasada, por lo que el precio mínimo a corto plazo será superior a 250 millones
Personalmente, no recomiendo involucrarse en esto, no hay muchas expectativas futuras. Lo más que podría suceder es que baje a cierto nivel y luego se mantenga en un rango, creo que es muy difícil volver a 1B
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Sigue siendo DYOR, ja