El mercado esta vez no discutió con las expectativas: se realizó la opción más desagradable. El final del mes y el acorde final del Q4 2025 resultaron ser ricos en movimientos bruscos y liquidaciones masivas. Es notable que no solo los participantes minoristas fueron afectados: incluso las grandes billeteras con PNL confiable de los meses anteriores se vieron obligadas a revisar sus posiciones, en algunos casos girando completamente.
La presión puede mantenerse al inicio de la semana. El mercado de valores aún no ha dado una señal completa para la venta, aunque el premercado ya se ve débil. En este contexto, permanecen tres factores sensibles: incertidumbre con el presupuesto de EE.UU., riesgo de paro del gobierno y el posicionamiento de Saylor con su 'zona crítica'.
Consideremos las opciones clave para el desarrollo de eventos.
Escenario 1 — retorno a FVG y posterior descenso
En el área de $80k se concentra la liquidez: stops de aquellos que entraron en corto tarde, y órdenes que esperan un retroceso. Una parte significativa del movimiento ocurrió durante el fin de semana, cuando los grandes jugadores estaban limitados en maniobras. A pesar de la notable salida de capital semanal, parece lógico un escenario con un falso impulso hacia arriba y posterior reacción hacia abajo desde esta zona.
Escenario 2 — continuación directa de la caída
Sin construcciones complejas: con la apertura de la sesión americana, el mercado puede simplemente acelerar el movimiento hacia abajo. En el enfoque — zona de los máximos anteriores del ciclo pasado y nivel psicológico de $70k, que tradicionalmente atrae el precio.
Escenario 3 — cierre del desequilibrio y intento de cambio de tendencia
Por ahora parece el menos probable, pero es el único que puede devolver la estructura alcista. Después de cerrar FVG, el mercado puede dar un impulso en el rango de $80–82k y tratar de mantenerse por encima formando una base.
