Probablemente has visto la estadística lanzada por todas partes: "95% de los traders pierden dinero." Es especialmente brutal en el trading de futuros, donde el apalancamiento juega un papel muy importante. Pero, ¿es solo publicidad? ¿O matemáticas frías y duras?
LA VERDAD:
Estudios que rastrean datos reales de corredores y cuentas minoristas muestran que el número a menudo está más cerca del 90–97% para los traders persistentes de futuros/día.
Un famoso estudio brasileño (a menudo citado) encontró que el 97% de los day traders que duraron más de 300 días perdieron dinero. Solo ~1.1% ganó más que el salario mínimo, y solo una pequeña fracción (menos del 1–3%) fue consistentemente rentable después de tarifas.
Los informes de la CFTC y otros análisis confirman que los traders minoristas de futuros generalmente pierden: pérdidas medianas de $100–$200 por evento negociado, con la distribución fuertemente sesgada a la izquierda (grandes pérdidas superan pequeñas ganancias).
Entonces, ¿por qué las matemáticas condenan a la mayoría de las personas? Vamos a desglosarlo simplemente :
1. El juego de suma cero + comisiones = expectativa negativa
Los mercados de futuros son de suma cero en su esencia: cada contrato ganador tiene una contraparte perdedora. Pero añade comisiones, tarifas de intercambio, costos de datos y tasas de financiamiento (especialmente en perpetuos), y todo el ecosistema se convierte en negativo para los traders minoristas.
Costo típico de ida y vuelta: $2–$10+ por contrato (más deslizamiento).
Si tu ventaja es pequeña (digamos, tasa de ganancia del 52%, 1:1 riesgo-recompensa), las comisiones la devoran.
Ejemplo matemático:
Comercia 100 veces → 52 ganancias ($100 cada una), 48 pérdidas ($100 cada una) = +$400 brutos. Resta $500 en comisiones → neto -$100.
Con el tiempo, incluso una ligera expectativa positiva se vuelve negativa. La mayoría de los traders minoristas no tienen una verdadera ventaja, por lo que la expectativa comienza negativa y empeora.
2. El apalancamiento convierte pequeñas ventajas en pérdidas devastadoras :
Los futuros ofrecen un alto apalancamiento (10x–100x+). Un movimiento del 1% en tu contra con un apalancamiento de 50x = 50% de pérdida en la cuenta.
Riesgo del 2% por operación (regla estándar) → pero con un apalancamiento de 20x, un movimiento adverso del 0.1% anula tu riesgo.
La mayoría de las cuentas se vuelan en una mala operación porque dimensionan basándose en el margen, no en el riesgo.
Matemáticas de la capitalización:
Pierde 50% una vez → necesitas un 100% de ganancia para equilibrar. Pierde 80% → necesitas 400% para recuperarte. La mayoría nunca sale.
3. Tasa de Ganancia vs. Desbalance Riesgo-Recompensa :
Incluso una tasa de ganancia del 60% falla sin un RR adecuado.
Supongamos 60% de ganancias, 1:1 RR → equilibrio antes de comisiones.
Pero el comercio minorista real: RR promedio a menudo <1:1 porque cortan a los ganadores temprano y dejan correr a los perdedores.
Fórmula para la expectativa:
Expectativa = (Porcentaje de Ganancias × Ganancia Promedio) – (Porcentaje de Pérdidas × Pérdida Promedio)
Si la pérdida promedio > la ganancia promedio (común), incluso una tasa de ganancia del 70% puede ser negativa.
Ejemplo: tasa de ganancia del 70%, ganancia promedio de $200, pérdida promedio de $500 →
Expectativa = (0.7 × 200) – (0.3 × 500) = $140 – $150 = -$10 por operación.
4. Matemáticas Psicológicas: Sobrecomercio & Inclinación :
Los traders perdedores comercian 4x más que los ganadores. El comercio frecuente = más comisiones + más decisiones emocionales.
Los estudios muestran que los sobrecomerciantes pierden ~80%+ con el tiempo.
Ciclo de inclinación: Pérdida → comercio de venganza → mayor pérdida → estallido de la cuenta → renuncia.
El sesgo de supervivencia oculta esto: el 3–10% que sobrevive es silencioso; el 90%+ también se rinde o explota ruidosamente.
En resumen:
Las matemáticas son brutales, pero no imposibles
La cifra del 95% de pérdidas no es exacta, pero los datos muestran consistentemente que el 90–97% de los traders minoristas de futuros terminan netamente negativos. No es porque los mercados estén "amañados" – es expectativa negativa por comisiones, asimetría de apalancamiento, mal RR y psicología humana.
Los ganadores tratan el comercio como un negocio: reglas estrictas de riesgo (1% máximo por operación), sistemas de expectativa positiva, baja frecuencia, llevar un diario y control emocional.
Mi consejo:
Si eres un novato, mantente solo con el comercio al contado y compra y mantén. Es seguro a largo plazo y no requiere mucho trabajo para obtener ganancias...
.
.
#FuturesTrading #TradingMath #95PercentLose #BNB #tradingmentality
.
.
NFA, DYOR – comercia responsablemente.