Después de Shanghai, en lugar de simplemente tener $ETH, los inversores pueden convertir a productos $ETH LSD y, mejor aún, unirse a Yield Farming de bajo riesgo.
Entonces, ¿qué proyecto debería considerarse? Averigüemos con Holdstation a través del artículo de hoy.
¿Qué son los LSD de liquidez?
Después de Shanghai, se retirarán una gran cantidad de $ETH de Beacon Chain. La mayoría de ellos buscará una nueva fuente de rendimiento con más flexibilidad y una TAE más alta para maximizar sus beneficios. Y Balancer será una buena opción si buscas un destino para la cantidad de $ETH que tienes.
La liquidez de los productos LSD impulsará el crecimiento de Ethereum en aras de los beneficios;
Optimice la eficiencia del capital, cree apalancamiento para alentar a los grandes y los capitalistas de riesgo a ingresar al juego.
Cree posiciones de LSD para inversores de forma flexible
Recompensas más altas que los derivados de apuestas líquidas habituales
Fomentar más $ETH para participar en apuestas, mejorar la seguridad y la descentralización de la red.
¿Qué es el equilibrador?
Balancer es un antiguo AMM construido en la cadena Ethereum y luego extendido a Arbitrum, Polygon, zkSync, Gnosis, etc.
Entonces, ¿por qué Balancer puede convertirse en un centro de liquidez para ETH LSD?
Intercambio de lotes de equilibrador
El motivo proviene de la actualización Pool V2, el Balancer crea un Pool donde todos los activos se ingresan en un solo contrato. Cuando ocurre una transacción, el fondo de liquidez solo necesita calcular el monto del swap, los activos se insertan y se retiran.
A diferencia de otros protocolos, cuando desea intercambiar del token A al token B. Si no hay un par LP AB, el protocolo intercambiará activos automáticamente a través de varios fondos de liquidez. Esto aumentará las tarifas del gas y (probablemente) creará más deslizamientos.
Por ejemplo:
Cambia de WBTC -> stETH en Curve Finance, la lógica del enrutador cambiará de WBTC -> ETH -> stETH. Esto significa que cambiar dos veces provoca una caída de precios y tarifas de gas más altas de lo habitual.
Otro ejemplo es el intercambio de rETH -> stETH
Se puede ver que Balancer Batch Swap está funcionando de manera muy efectiva en términos de intercambio entre pares regulares y pares estables.
Debido a los beneficios anteriores, la tarifa de transacción de gas en Balancer también se optimiza, según las estadísticas a continuación que comparan el gas entre Balancer y Uniswap. Si su transacción se realiza a través de 3 enrutadores en Uniswap, debe pagar más de 310 000 de costo de gas, pero con el intercambio por lotes de Balancer solo necesita 170 000 de costo de gas.
Con las mejoras anteriores, Batch Swap brindará a los usuarios los beneficios
Los comerciantes pueden optimizar las transacciones con un deslizamiento bajo y tarifas de gas bajas -> bueno tanto para Whale como para Retail
Los proveedores de liquidez disfrutan de más tarifas de swap -> APR del fondo más alto
Piscina potenciada
Con fondos de liquidez como el Pool2 normal o el pool3 de Curve Finance, las recompensas para los proveedores de liquidez provienen de tarifas de intercambio y tokens de inflación. Sin embargo, la mayoría de los pools solo utilizan alrededor del 20% de la liquidez que contienen, lo que genera capital subutilizado -> tarifas de swap bajas -> APR baja.
En Boosted Pool, Balancer empaquetará los tokens no utilizados y los retirará para crear estrategias más rentables para proveedores como AAVE, Morpho, Gearbox, etc.
Con las mejoras anteriores, Boosted Pool brindará a los usuarios los siguientes beneficios:
APR más alta
Mayor liquidez combinada con Batch Swap para ayudar a los operadores a disfrutar de mejores precios
Proteger MEV
Quizás esté familiarizado con el "ataque sándwich". Recientemente, el mercado se ha recuperado, lo que ha dado lugar a más transacciones en DEX, convirtiéndose en una presa lucrativa para los robots MEV.
Es muy probable que después de que se produzca el Hard Fork de Shanghai, habrá una gran cantidad de inversores comprando/vendiendo en grandes volúmenes. Por lo tanto, los intercambios anti-MEV serán el destino para aquellos que quieran comerciar en grandes volúmenes.
Y Balancer ha cooperado durante mucho tiempo con Cowswap para prevenir ataques MEV y garantizar la seguridad de sus usuarios.
Resumen
Las razones por las que Balancer puede convertirse en un centro de liquidez para los LSD de Ethereum son:
Batch Swap ayuda a los usuarios a operar a buen precio y optimizar las tarifas
Boosted Pool ayuda a los proveedores de liquidez a optimizar los recursos de capital
Si desea apostar su $ETH después de Shanghai, puede consultar algunos proyectos como Aura Finance, Tetu, Beefy, etc. Todos estos son Yield Boost creados sobre la liquidez de Balancer.
