¿Cómo se activan las liquidaciones en Binance Margin?

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Binance Margin les brinda a los usuarios la flexibilidad de elegir diferentes multiplicadores de apalancamiento según su tolerancia al riesgo y sus estrategias de trading. Según el producto, el apalancamiento puede variar de 3x a un máximo de 10x. 

1. ¿Cómo se activan las liquidaciones en Binance Margin?

Cuando se alcanza el umbral de liquidación, se liquidará la posición de margen de un usuario y se venderá su garantía para pagar cualquier obligación e interés adeudados. Cada modo de margen y multiplicador de apalancamiento tiene diferentes niveles de margen de liquidación:

2. ¿Cómo funcionan las liquidaciones en Binance Margin?

Binance utiliza un único proceso de liquidación forzosa, que incluye un ajuste de liquidación basado en el riesgo y una prioridad de liquidación de garantías, priorizando primero la liquidación de las garantías más líquidas.

El ajuste de liquidación basado en el riesgo es un mecanismo de gestión de riesgos diseñado para gestionar las liquidaciones de los usuarios de forma justa y eficaz, evaluando el valor de liquidación según el perfil de riesgo de los tokens en garantía y priorizando los activos de alta liquidez durante la liquidación para minimizar el impacto en el mercado y los costos para el usuario. Este método de liquidación se aplica a los modos de margen cruzado y margen aislado.

Ajuste de liquidación basado en el riesgo (descripción general)

• A cada token se le asigna una relación de liquidación basada en el riesgo.
• Binance también aplica un orden de prioridad de liquidación. Los tokens se priorizan en función de (i) una relación de liquidación basada en el riesgo más baja primero y, luego, (ii) la relación de garantía del token (donde una relación de garantía más alta se considera de mayor prioridad). Si varios tokens tienen la misma relación, Binance determina el orden de liquidación.

Pasos de alto nivel

1. Calcula el activo neto total y la deuda neta total antes de la liquidación (compensando la garantía del mismo activo contra la deuda del mismo activo).

2. Calcula el monto total pendiente de liquidación (deuda neta más las comisiones aplicables).

3. Aplica el ajuste de liquidación basado en el riesgo a los valores de la garantía.

4. Liquida la operación liquidando la garantía en orden de prioridad hasta cubrir el monto total pendiente de liquidación.

Notas importantes:

• La relación de liquidación basada en el riesgo, la relación de garantía, las tasas de comisión y el método de liquidación aplicable pueden cambiar de vez en cuando, de acuerdo con las políticas de gestión de riesgos de Binance.
• Los precios utilizados en el cálculo se basan en el precio índice aplicable.

Caso de estudio

Instantánea de ejemplo de liquidación:

1. Calcula la deuda neta total y los activos netos totales antes de la liquidación.

2. Calcula el monto total pendiente de liquidación.

Comisión de compensación de liquidación de la deuda de margen = Monto de la deuda de margen * Tasa de comisión de compensación = (1,000 × 1 + 5,500 × 1 + 0.5 × 100,000.0) × 2% = 1,130

Deuda neta = 5,000.0 × 1.0 + 0.4 × 100,000 = 45,000

Monto total pendiente de liquidación = Comisión de compensación de liquidación + Deuda neta = 1,130 + 45,000 = 46,130

3. Aplica el ajuste de liquidación basado en el riesgo a los activos netos.

donde:

• USDT tiene una mayor liquidez que ETH, y ETH tiene una mayor liquidez que XYZ.
• Para XYZ, después de que USDT y ETH se liquiden por completo, su monto liquidado es (Monto total pendiente de liquidación - valor de USDC después del ajuste - valor de ETH después del ajuste) / Precio índice de XYZ / (1 - Ratio de liquidación de XYZ) = (46,130 - 8,999.1 - 18,000) / 2 / (1 - 20%) = 11,956.8125.

4. Liquidación de la liquidación:

Garantía restante después de la liquidación = Activos netos - Activos liquidados

Garantía restante = (20,000 - 11,956.8125) = 8,043.1875 cantidad del token XYZ

Resumen

En este ejemplo, los activos de alta liquidez se liquidan primero durante la liquidación para minimizar el impacto en el mercado y reducir el ajuste de liquidación basado en el riesgo general.

3. ¿Cuáles son las comisiones de liquidación?

Según los Términos de uso del servicio de margen, se cobrará una comisión de liquidación (que es un porcentaje de los activos liquidados) tanto en la liquidación regular como en la liquidación por toma de control:

Las comisiones de liquidación se deducen de los activos restantes de los usuarios en sus Cuentas de margen. Según los escenarios ilustrados anteriormente, dado que el monto total de responsabilidad en el momento de la liquidación es de 400,000 USDC, la comisión de liquidación será de 8,000 USDC (2% * 400,000 USDC) para el modo clásico de margen cruzado.

* Los activos liquidados se calculan a partir de la instantánea de la Cuenta de margen tomada al inicio de la liquidación.

Ten en cuenta: Para conocer los términos y condiciones completos sobre los activos liquidados, consulta los Términos de uso del servicio de margen.

4. ¿Cómo reducir el riesgo de liquidaciones forzosas?

En el trading de margen, las liquidaciones forzosas pueden generar pérdidas significativas. Para reducir el riesgo de una liquidación forzosa, recomendamos las siguientes estrategias de gestión de riesgos:

1. Monitorea los niveles de margen y los valores de la garantía 

• Revisa regularmente el ratio de riesgo de las posiciones de margen.

Para obtener más detalles, consulta Nivel de margen y control de riesgos de Binance.

• Asegúrate de que la garantía sea suficiente para mantener las posiciones.
• Realiza los ajustes necesarios de control de riesgos con anticipación.

2. Presta atención a los margen call

• Presta atención a las notificaciones de margen call por correo electrónico, notificaciones push de la app o mensajes en la app.
• Usa estas alertas para tomar decisiones oportunas o ajustar estrategias para reducir el riesgo de  liquidaciones forzosas.

3. Usa la función de recarga automática

Los usuarios también pueden usar la función de recarga automática para reducir el riesgo de liquidaciones forzosas. Después de habilitar la función, el sistema transferirá automáticamente los activos disponibles de la cuenta spot a la cuenta de margen. Para obtener más detalles, consulta ¿Qué es la recarga automática y cómo usarla?.

4. Agrega y/o elimina margen para mantener un nivel de margen saludable

Margen cruzado:

• El modo de margen cruzado usa el balance de toda tu cuenta de margen como garantía.
• Transferir fondos a tu cuenta de margen cruzado significa agregar margen. Por el contrario, transferir fondos fuera de tu cuenta de margen cruzado significa eliminar margen.
• Ve a [Activos] - [Margen], haz clic en [Transferir] para agregar o eliminar margen en la cuenta de margen cruzado.

Margen aislado:

• Con el modo de margen aislado, puedes asignar una cantidad específica de margen a una sola posición para limitar los riesgos.
• En cada posición, puedes ver el ícono [+] o el botón [Agregar margen] para agregar o eliminar margen para un par de trading de margen aislado específico.

Ten en cuenta que, debido a movimientos extremos del mercado, el nivel de margen podría alcanzar la tasa de liquidación inmediatamente después de tocar la tasa de margen call. En este caso, tus posiciones podrían liquidarse antes de que se pueda realizar la recarga automática. Te recomendamos encarecidamente monitorear de cerca el nivel de margen para evitar pérdidas. Binance no será responsable de ninguna pérdida incurrida.

Binance hará esfuerzos razonables (pero no tiene ninguna obligación) para enviar notificaciones de margen call y de liquidación por correo electrónico y mensajes internos. Binance no tiene ninguna responsabilidad ni garantiza de ninguna manera la entrega oportuna de dichos mensajes. Las notificaciones sirven como advertencia de riesgo y es responsabilidad exclusiva del trader tomar las medidas adecuadas y evitar la liquidación de sus posiciones. Ten en cuenta que, debido a movimientos extremos del mercado, el nivel de margen podría alcanzar la tasa de liquidación inmediatamente después de tocar la tasa de margen call; en ese caso, el sistema cancelará automáticamente la notificación de margen call y solo enviará una notificación de liquidación.

Aviso legal y Advertencia de riesgo: Este contenido se presenta "tal cual" únicamente con fines informativos generales y educativos, sin declaración ni garantía de ningún tipo. Los precios de los activos digitales están sujetos a un alto riesgo de mercado y volatilidad de precios. La información proporcionada no constituye, de ninguna manera, una solicitud o recomendación o incentivo para comprar o vender los productos. El valor de tu inversión puede bajar o subir, y es posible que no recuperes el monto invertido. El margen cruzado contribuye a proporcionar un mayor apalancamiento que una cuenta de margen regular, y un mayor apalancamiento genera mayores pérdidas en caso de condiciones adversas del mercado. Existe un mayor riesgo de que las posiciones de margen cruzado de un usuario se liquiden de forma involuntaria, lo que puede causar pérdidas. Los comentarios y análisis no constituyen un compromiso ni una garantía por parte de Binance. Solo tú eres responsable de tus decisiones de inversión y Binance no es responsable de ninguna pérdida en la que puedas incurrir. El rendimiento pasado no es un predictor confiable del rendimiento futuro. Solo debes invertir en productos con los que estés familiarizado y cuyos riesgos entiendas. Debes considerar cuidadosamente tu experiencia de inversión, situación financiera, objetivos de inversión y tolerancia al riesgo, y consultar a un asesor financiero independiente antes de realizar cualquier inversión. Este material no debe interpretarse como asesoramiento financiero. Es posible que este producto no esté disponible en ciertos países y para ciertos usuarios. Este contenido no está destinado a usuarios/países a los que se apliquen prohibiciones/restricciones. Para obtener más información, consulta nuestros Términos de uso y Advertencia de riesgo. Para saber más sobre cómo protegerte, visita nuestra página de trading responsable.