Selon BlockBeats, l'analyste des données on-chain Murphy a analysé la structure actuelle du marché des options BTC, révélant une configuration Gamma distincte caractérisée par une prédominance d'achats Call à des niveaux plus élevés et de ventes Put à des niveaux plus bas. Cela crée une structure Gamma typique 'court en haut, long en bas'.

Lorsque le prix est dans la plage dense d'achat Call de 113 000 $ à 125 000 $, les teneurs de marché se trouvent dans une zone de Gamma court. Dans ce scénario, les augmentations de prix nécessitent des achats passifs au comptant pour la couverture, ce qui peut amplifier les mouvements à la hausse. Inversement, les baisses de prix nécessitent des ventes passives, pouvant accélérer les tendances à la baisse. Cette plage est identifiée comme une 'zone d'amplification de la volatilité', où les besoins de couverture des teneurs de marché sont les plus sensibles, entraînant un retour d'achat et de vente passif plus fort.