Hogyan indul felszámolás a Binance Marginon?

Felelősségkizáró nyilatkozat: A MiCA-követelményekkel összhangban a nem engedélyezett stabilcoinokra bizonyos korlátozások vonatkoznak az EGT-beli felhasználók tekintetében. További információért kattints ide. 

A Binance Margin lehetőséget biztosít a felhasználóknak arra, hogy különböző tőkeáttételi szorzókat válasszanak a kockázattűrésük és a kereskedési stratégiáik alapján. A tőkeáttétel a terméktől függően 3-szorostól akár 10-szeresig terjedhet.

1. Hogyan indul felszámolás a Binance Marginon?

A felszámolási küszöbérték elérése esetén a kötelezettségek és kamattartozás kifizetése érdekében a felhasználó marginpozíciója felszámolásra, a fedezete pedig eladásra kerül. Minden marginmódhoz és tőkeáttételi szorzóhoz eltérő felszámolási marginszint tartozik:

2. Hogyan zajlik a felszámolás a Binance Marginon?

A Binance egységes kényszerfelszámolási eljárást alkalmaz, amely magában foglalja a kockázatalapú felszámolási korrekciót, valamint a fedezetek felszámolási sorrendjét, előnyben részesítve a nagyobb likviditású fedezetek felszámolását.

A kockázatalapú felszámolási korrekció egy kockázatkezelési mechanizmus, amelynek célja a felhasználói felszámolás igazságos és hatékony kezelése oly módon, hogy a felszámolási értéket a fedezeti tokenek kockázati profilja alapján állapítja meg, valamint a felszámolás során a piaci hatás és a felhasználói költségek minimalizálása érdekében előnyben részesíti a nagy likviditású eszközöket. Ez a felszámolási módszer a cross margin és az elszigetelt margin módra is vonatkozik.

Kockázatalapú felszámolási korrekció (áttekintés)

• Minden tokenhez tartozik egy kockázatalapú felszámolási arány.
• Emellett a Binance felszámolási sorrendet követ. A tokenek rangsorolása (i) először az alacsonyabb kockázatalapú felszámolási arány, majd (ii) a token fedezeti aránya alapján történik (ebben az esetben a nagyobb fedezeti arány élvez elsőbbséget). Ha több token esetében is azonos az arány, akkor a Binance határozza meg a felszámolási sorrendet.

Főbb lépések

1. A teljes nettó eszközérték és a nettó adósság kiszámítása a felszámolás előtt (az azonos eszközön alapuló fedezetnek az azonos eszközön alapuló adóssággal szembeni nettó értékének kiszámítása).

2. Az elszámolásra váró teljes összegének kiszámítása (nettó adósság + a vonatkozó díjak).

3. A kockázatalapú felszámolási korrekció alkalmazása a fedezeti értékekre.

4. A felszámolás elszámolása a fedezetek felszámolási sorrendjében, az elszámolásra váró teljes összeg erejéig.

Fontos megjegyzések:

• A kockázatalapú felszámolási arány, a fedezeti arány, a díjak mértéke és az alkalmazandó felszámolási módszer a Binance kockázatkezelési irányelveinek megfelelően időről időre változhat.
• A számítás során alkalmazott árfolyamok az alkalmazandó indexáron alapulnak.

Esettanulmány

Példa egy felszámolási pillanatképre:

1. A teljes nettó adósság és a nettó eszközök értékének kiszámítása a felszámolás előtt.

2. Az elszámolásra váró teljes összeg kiszámítása.

A margintartozás felszámolásának elszámolási díja = margintartozás összege * elszámolási díj mértéke = (1000 * 1 + 5500 * 1 + 0,5 * 100 000,0) * 2% = 1130

Nettó adósság = 5000,0 * 1,0 + 0,4 * 100 000 = 45 000

Elszámolásra váró teljes összeg = a felszámolás elszámolási díja + nettó adósság = 1130 + 45 000 = 46 1300

3. A kockázatalapú felszámolási korrekció alkalmazása a nettó eszközökre.

Ebben az esetben:

• Az USDT nagyobb likviditású, mint az ETH, és az ETH nagyobb likviditású, mint az XYZ.
• Az USDT és az ETH teljes felszámolása után az XYZ felszámolásra kerülő mennyisége: (elszámolásra váró teljes összeg – USDC értéke a korrekció után – ETH értéke a korrekció után) / XYZ indexára / (1 – XYZ felszámolási arány) = (46 130 – 8999,1 – 18 000) / 2 / (1 – 20%) = 11 956,8125.

4. Felszámolási elszámolás:

A felszámolás után fennmaradó fedezet = nettó eszközök – felszámolt eszközök

Fennmaradó fedezet = (20 000 – 11 956,8125) = 8043,1875 mennyiségű XYZ token

Összefoglaló

Ebben a példában a felszámolás során először a nagy likviditású eszközök kerülnek felszámolásra a piaci hatás minimalizálása és az összesített kockázatalapú felszámolási korrekció csökkentése érdekében.

3. Mik azok a felszámolási díjak?

A marginszolgáltatás használati feltételei szerint felszámolási díj (azaz a felszámolt eszközök bizonyos százaléka) kerül felszámításra a normál és az átvétel esetén történő felszámoláskor is:

A felszámolási díjak a felhasználók marginszámláin fennmaradó eszközökből kerülnek levonásra. Mivel a fent bemutatott esetek alapján a felszámolás időpontjában a kötelezettség teljes összege 400 000 USDC, a felszámolási díj 8000 USDC lesz (2% * 400 000 USDC) a klasszikus cross margin mód esetében.

* A felszámolt eszközök értéke a marginszámla pillanatképének megfelelően kerül kiszámításra a felszámolás kezdetekor.

Figyelem: a felszámolt eszközökre vonatkozó összes feltételt itt találod: A marginszolgáltatás használati feltételei.

4. Hogyan csökkenthető a kényszerfelszámolás kockázata?

A marginkereskedés során a kényszerfelszámolás jelentős veszteségekkel járhat. A kényszerfelszámolás kockázatának csökkentése érdekében a következő kockázatkezelési stratégiákat javasoljuk:

1. A marginszintek és a fedezeti értékek nyomon követése 

• Rendszeresen ellenőrizd a marginpozíciók kockázati arányát.

További részleteket itt találsz: Binance – marginszint és kockázatkezelés.

• Ügyelj rá, hogy a fedezet elegendő legyen a pozíciók fenntartásához.
• Szükség esetén végezd el előzetesen a kockázatkezelési beállításokat.

2. Margin callok figyelése

• Figyeld az e-mailben, alkalmazáson belüli push értesítésben vagy alkalmazáson belüli üzenetben érkező margin call értesítéseket.
• Ezen értesítések segítségével időben hozhatsz döntéseket, vagy módosíthatod a stratégiádat, amivel csökkentheted a kényszerfelszámolások kockázatát.

3. Az automatikus feltöltés funkció használata

A felhasználók az automatikus feltöltés funkció használatával is csökkenthetik a kényszerfelszámolások kockázatát. A funkció engedélyezését követően a rendszer automatikusan átutalja a rendelkezésre álló eszközöket az azonnali számláról a marginszámlára. További részleteket itt találsz: Mi az az automatikus feltöltés, és hogyan használható?

4. Margin hozzáadása és/vagy eltávolítása a megfelelő marginszint fenntartásához

Cross margin:

• A cross margin mód a teljes marginszámlád egyenlegét használja fedezetként.
• Ha pénzeszközöket utalsz a crossmargin-számlára, az margin hozzáadását jelenti. Ezzel szemben, ha a crossmargin-számládról utalsz ki pénzeszközöket, az margin eltávolítását eltávolítását jelenti.
• Ha margint szeretnél hozzáadni vagy eltávolítani a crossmargin-számládról, lépj az [Eszközök] – [Margin] menüpontra, majd kattints az [Átutalás] lehetőségre.

Elszigetelt margin:

• Elszigeteltmargin-módban a kockázatok korlátozása érdekében meghatározott marginösszeget rendelhetsz egy adott pozícióhoz.
• Minden pozíciónál megtalálod a [+] ikont vagy a [Margin hozzáadása] gombot, amelynek segítségével hozzáadhatsz margint egy adott, elszigetelt margint alkalmazó kereskedési párhoz, illetve el is távolíthatod onnan.

Felhívjuk a figyelmedet arra, hogy szélsőséges piaci mozgások esetén a marginszint a margin call arány elérése után azonnal elérheti a felszámolási arányt. Ilyen esetben előfordulhat, hogy a pozícióidat még az automatikus feltöltés végrehajtása előtt felszámoljuk. Határozottan javasoljuk, hogy a veszteségek elkerülése érdekében kísérd szoros figyelemmel a marginszintet. A Binance nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségekért.

A Binance minden észszerű erőfeszítést megtesz (de nem köteles megtenni) azért, hogy e-mailben és belső üzenetben elküldje a margin call és felszámolási értesítéseket. A Binance nem felel azért, hogy ezek az üzenetek időben megérkezzenek. Az értesítések kockázati figyelmeztetésként szolgálnak, és kizárólag a kereskedő felelőssége, hogy megfelelő intézkedéseket tegyen, és elkerülje pozíciója felszámolását. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy szélsőséges piaci mozgások esetén a marginszint a margin call arány elérése után azonnal elérheti a felszámolási arányt, ilyenkor a margin call értesítést a rendszer automatikusan törli, és kizárólag felszámolási értesítést küld ki.

Felelősségkizáró nyilatkozat és kockázati figyelmeztetés: A jelen tartalmat annak eredeti formájában, változtatás nélkül közöljük kizárólag általános tájékoztatási és oktatási céllal, bármilyen felelősség, garancia vagy szavatosság vállalása nélkül. A digitális eszközök ára nagy piaci kockázatnak és árfolyam-ingadozásnak van kitéve. Az itt közölt információk semmilyen módon nem minősülnek termékek megvásárlására vagy eladására való felhívásnak, ajánlásnak vagy ösztönzésnek. A befektetésed értéke csökkenhet vagy nőhet, és előfordulhat, hogy nem kapod vissza a befektetett összeget. A cross margin használata nagyobb tőkeáttételt biztosít a normál marginszámlához képest, a nagyobb tőkeáttétel pedig nagyobb veszteségeket is okozhat kedvezőtlen piaci körülmények között. Nagyobb a kockázata annak, hogy a felhasználó crossmargin-pozíciói kényszerfelszámolásra kerülnek, ami veszteséget eredményezhet. A megjegyzések és elemzések nem jelentenek kötelezettségvállalást vagy garanciát a Binance részéről. Egyedül te felelsz a befektetési döntéseidért, és a Binance nem vállal felelősséget az általad esetlegesen elszenvedett veszteségekért. A múltbeli teljesítmény nem megbízható előrejelzője a jövőbeli teljesítménynek. Csak olyan termékekbe fektess be, amelyeket ismersz, és csak akkor, ha tisztában vagy a kockázatokkal. Alaposan mérlegeld a befektetési tapasztalatodat, a pénzügyi helyzetedet, a befektetési céljaidat és a kockázattűrő képességedet, és konzultálj független pénzügyi tanácsadóval, mielőtt bármilyen befektetést végeznél. Ez az anyag nem tekinthető pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak. Előfordulhat, hogy ez a termék nem érhető el bizonyos országokban és bizonyos felhasználók számára. Ez a tartalom nem olyan felhasználóknak/országoknak szól, akikre/amelyekre tiltások/korlátozások vonatkoznak. További információért tekintsd meg a Használati feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést. Ha többet szeretnél megtudni arról, hogyan védheted meg magad, látogass el a Felelős kereskedés oldalunkra.