Kesimpulan terbesar yang saya dapat dari Shapiro adalah:
Apa pun yang diberitahukan oleh berita, Anda harus tetap pada arah pasar; jika pasar naik, saya akan membeli; jika pasar turun, saya akan menjual.
Ketika kita melakukan perdagangan melawan arus, kita akan sangat dipengaruhi oleh ekspektasi; dengan prinsip 'sejarah akan terulang', kita akan memiliki banyak pilihan untuk level target, namun 90% pembalikan akan gagal, dan hanya ada satu level target yang benar-benar sempurna. Keserakahan akan membuat kita melewatkan level take profit yang sempurna, sedangkan menutup posisi terlalu cepat akan menyebabkan kita merasakan kecemasan 'menjual dengan terburu-buru'. Begitu ekspektasi kita adalah 'maksimalisasi keuntungan', bukan 'maksimalisasi rasio untung-rugi', perdagangan ini akan ditakdirkan dipengaruhi oleh emosi. Untuk sistem perdagangan yang benar, situasi seperti ini adalah kesalahan yang sepenuhnya bertentangan!
Berikut adalah beberapa konten pilihan:
Shapiro mengutip sebuah kalimat dari Edwin Lefèvre dalam (Reminiscences of a Stock Operator), yang diakui oleh semua orang bahwa protagonis dalam buku ini adalah Jesse Livermore sendiri. Dalam buku itu disebutkan: "Setelah bertahun-tahun berjuang di Wall Street, setelah mendapatkan dan kehilangan jutaan dolar, yang ingin saya katakan kepada Anda adalah: 'Apa yang membuat saya menghasilkan banyak uang bukanlah pemikiran saya, tetapi duduk di sana menunggu dengan sabar. Mengerti? Hanya menunggu dengan sabar.'"
Diskusi tentang berita dan emosi kehilangan
Tanya: Jadi, Anda benar-benar menyadari pentingnya pasar, pasar pertama-tama jatuh besar saat berita negatif muncul, lalu rebound dan ditutup di titik tinggi.
Ya, saya menyadari hal itu, tetapi saya terus melakukan short selling, saya terjebak dalam jebakan pemikiran psikologis: "Apa? Setelah melakukan short selling begitu lama dan kehilangan begitu banyak uang, apakah saya sekarang harus melakukan long selling?" Ketika situasi ini terjadi, saya merasakan ketakutan akan kehilangan tren jangka pendek. Saya tidak berpikir seperti itu sekarang, tetapi saya melihat orang lain selalu terjebak dalam jebakan yang sama.
Diskusi tentang mengikuti arus
Jangan memegang pendapat apapun. Ada pepatah lama di Hong Kong: "Seharusnya naik, tetapi turun, maka short; seharusnya turun, tetapi naik, maka long." Filosofi trading ini adalah dasar tindakan saya: ketika media memberi tahu Anda berita, jangan melawan berita, tetapi ikuti arus.
Kebanyakan waktu, sinyal dari laporan posisi trader akan konsisten dengan pandangan di berita. Jika semua orang mengatakan Anda harus membeli emas, dan laporan posisi trader menunjukkan semua orang melakukan long, itu jelas bukan kebetulan. Namun, saya tidak akan melakukan trading tersebut hanya karena dorongan sesaat. Mungkin mereka membicarakan sesuatu, tetapi saya tetap menunggu hingga pasar mengonfirmasi berita tersebut sebelum bertindak. Jika mereka sangat bearish dan indeks Dow Jones (DJIA) turun 1000 poin dan ditutup di titik rendah, saya tidak akan membeli untuk long. Namun, jika mereka sangat bearish dan pada hari itu juga ada beberapa berita yang sangat negatif, tetapi pasar ditutup lebih tinggi, maka saya akan melakukan long. Saya telah belajar dari pengalaman sebelumnya; jangan melawan media. Anda harus bersabar, pasar akan memberi tahu Anda kapan saatnya untuk masuk.
Diskusi tentang pentingnya kesabaran
Dalam awal karir trading Shapiro, salah satu waktu teruntungnya adalah saat ia berlibur di Afrika selama tiga minggu, liburan itu membuatnya tidak dapat memantau posisi pasar. Sebelum berangkat ke Afrika, ia memberikan instruksi kepada pialangnya untuk menutup posisi jika harga bergerak tidak menguntungkan. Ketika Shapiro kembali, ia terkejut menemukan bahwa selama ia pergi, posisinya telah mengumpulkan banyak keuntungan. Karena tidak bisa memantau posisinya setiap hari, ia terhindar dari godaan untuk mengambil keuntungan, yang memberinya hasil. Ia menyadari bahwa memegang posisi dengan sabar lebih menguntungkan daripada perdagangan frekuensi tinggi setiap hari. Pengalaman ini terbukti efektif dalam jangka panjang dan diverifikasi dalam metode trading yang dikembangkan Shapiro kemudian. Selama stop loss tidak terpicu, ia akan terus memegang posisi hingga oscillator berdasarkan laporan posisi trader menjadi netral sebelum menutup posisi. Ini biasanya memerlukan waktu berbulan-bulan dan melalui beberapa kali guncangan pasar.
Memahami harga pasar dengan benar adalah hubungan perkembangan pasar
Setiap orang dapat memahami bahwa pasar adalah mesin diskonto, tetapi apa yang tidak disadari orang adalah bahwa inti dari mesin diskonto ini bukanlah harga, melainkan partisipasi orang. Bukan karena harga naik dari 50 dolar menjadi 100 dolar yang menciptakan bull market, tetapi karena semua orang melihat potensi bullish yang akhirnya menciptakan bull market. Mekanisme diskonto pasar didasarkan pada partisipasi spekulan, bukan berdasarkan harga, ini adalah hal terpenting yang saya ketahui.
